Računovodska stopnja donosa - Opredelitev ARR
Računovodska stopnja donosa (ARR) je odstotek donosa, pričakovanega za naložbo ali sredstvo v primerjavi s prvotnimi naložbenimi stroški. ARR deli povprečni prihodek od sredstva s prvotno naložbo podjetja, da se dobi razmerje ali donos, ki ga je mogoče pričakovati v celotni življenjski dobi sredstva ali z njim povezanega projekta. ARR ne upošteva časovne vrednosti denarja ali denarnih tokov, ki so lahko sestavni del vzdrževanja poslovanja.
1:41Stopnja donosa
Formula za ARR Is
ARR = AverageAn YearProfitInitialInvestmentARR = \ frac {Povprečno \, Letno \, Dobiček} {Začetno \, Naložba} ARR = ZačetnoinvesticiranjeSrednjoletnoProfit
Kako izračunati računovodsko stopnjo donosa - ARR
- Izračunajte letni čisti dobiček od naložbe, ki lahko vključuje prihodke, zmanjšane za vsakoletne stroške ali stroške izvedbe projekta ali naložbe.
- Če je naložba osnovno sredstvo, kot so nepremičnine, naprave ali oprema, odštejte vse amortizacijske odhodke od letnih prihodkov, da dosežete letni čisti dobiček.
- Letni čisti dobiček razdelite na začetne stroške sredstva ali naložbe. Rezultat izračuna bo pomenil decimalko. Rezultat pomnožite s 100, da prikažete odstotek donosa kot celo število.
Kaj vam pove ARR?
Računovodska stopnja donosa je metrika izračunavanja kapitala, koristna za hiter izračun donosnosti naložbe. ARR se uporablja predvsem kot splošna primerjava med več projekti za določitev pričakovane stopnje donosa od vsakega projekta.
ARR se lahko uporabi pri odločanju o naložbi ali pridobitvi. Upošteva morebitne letne stroške ali stroške amortizacije, ki so povezani s projektom. Amortizacija je računovodski postopek, pri katerem se stroški osnovnega sredstva letno razširijo ali odpravijo v dobi koristnosti sredstva.
Amortizacija je koristna računovodska ureditev, ki podjetjem omogoča, da v enem letu ne bodo smeli zapravljati celotnih stroškov velikega nakupa, s čimer podjetju omogoča, da dobiček iz premoženja pridobi že takoj v prvem letu svojega delovanja. Pri izračunu ARR je treba od letnih prihodkov odšteti stroške amortizacije in vse letne stroške, da bi ustvarili čisti letni dobiček.
Ključni odvzemi
- ARR je koristen pri določanju letne odstotne donosnosti projekta.
- ARR je mogoče uporabiti pri obravnavi več projektov, saj zagotavlja pričakovano stopnjo donosa od vsakega projekta.
- Vendar ARR ne razlikuje med naložbami, ki prinašajo različne denarne tokove v celotni življenjski dobi projekta.
Primer, kako uporabiti računovodsko stopnjo donosa - ARR
Razmišlja se o projektu, ki ima začetno naložbo 250.000 dolarjev in pričakuje se, da bo prinesel prihodke v naslednjih petih letih. Spodaj so podrobnosti:
- začetna naložba: 250.000 USD
- pričakovani prihodek na leto: 70.000 USD
- časovni okvir: 5 let
- Izračun ARR: 70.000 USD (letni prihodek) / 250.000 USD (začetni stroški)
- ARR = .28 ali 28% (.28 * 100)
Razlika med ARR in RRR
Kot rečeno, ARR je letni odstotek donosa od naložbe, ki temelji na njegovem začetnem izdatku denarja. Vendar pa je zahtevana stopnja donosa (RRR), znana tudi kot stopnja ovire, najmanjši donos, ki ga bo investitor sprejel za naložbo ali projekt, ki jim nadomesti določeno stopnjo tveganja.
RRR se lahko razlikuje med vlagatelji, ker imajo vlagatelji različne tolerance do tveganja. Na primer, vlagatelj, ki je naklonjen tveganju, bi verjetno zahteval višjo stopnjo donosa od naložbe, da bi nadomestil kakršno koli tveganje iz naložbe. Pomembno je uporabiti več finančnih meritev, vključno z ARR in RRR, pri ugotavljanju, ali je naložba vredna.
Omejitve uporabe računovodske stopnje donosa - ARR
ARR je koristen pri določanju letne odstotne stopnje donosnosti projekta. Vendar ima izračun svoje omejitve.
ARR ne upošteva časovne vrednosti denarja (TVM). Časovna vrednost denarja je koncept, da je denar, ki je na voljo v sedanjem času, zaradi svoje potencialne sposobnosti zaslužka v prihodnosti vreden več kot enak znesek. Z drugimi besedami, dve naložbi lahko prineseta neenakomerne letne tokove prihodkov. Če en projekt v prvih letih vrne večji prihodek, drugi pa v poznejših letih, ARR projektu ne dodeli večje vrednosti, ki prej vrne dobiček, ki bi ga bilo mogoče znova investirati, da bi zaslužil več denarja.
Računovodska stopnja donosa ne upošteva povečanega tveganja dolgoročnih projektov in povečane negotovosti, povezane z dolgimi obdobji.
Prav tako ARR ne upošteva vpliva časovne razporeditve denarnih tokov. Recimo, da investitor razmišlja o petletni naložbi z začetnim denarnim izdatkom 50.000 USD, vendar naložba ne bo prinesla nobenega prihodka šele v četrtem in petem letu. Vlagatelj bi moral prva tri leta zdržati brez pozitivnega denarnega toka iz projekta. Izračun ARR v prvih treh letih ne bo vplival na pomanjkanje denarnega toka.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.