Sklad za dodelitev sredstev

Kaj je sklad za dodelitev premoženja?

Sklad za dodelitev sredstev je sklad, ki vlagateljem ponuja raznolik portfelj naložb v različnih razredih sredstev. Razporeditev sredstev sklada je lahko določena ali spremenljiva med kombinacijo razredov sredstev, kar pomeni, da se lahko šteje za določene odstotke razredov sredstev ali da ima dovoljeno prekomerno težo, odvisno od tržnih razmer. Priljubljene kategorije sredstev za sredstva za dodelitev sredstev vključujejo zaloge, obveznice in denarne ustreznike, ki jih je mogoče geografsko razdeliti za dodatno diverzifikacijo.

Razumevanje skladov za dodelitev sredstev

Sredstva za dodelitev sredstev so bila razvita iz sodobne teorije portfelja. Sodobna teorija portfelja kaže, da lahko vlagatelji dosežejo optimalne donose z naložbami v raznolik portfelj naložb, vključenih v učinkovito mejo. Standardne aplikacije sodobne teorije naložb v naložbe vključujejo učinkovito mejo zalog, obveznic in denarnih ustreznikov. Poleg tega sodobna teorija portfelja opisuje, kako lahko portfelj spreminja svojo kombinacijo sredstev tako, da prilagodi toleranci do tveganja vlagatelja.

Ključni odvzemi

• Sredstva za dodelitev sredstev so proizvod sodobne teorije portfelja.
• Sklad za dodelitev sredstev poskuša ustvariti optimalen portfelj glede na tveganje vlagateljevega tveganja.
• Sredstva za dodelitev sredstev so potencialno neskončna. Vsi skladi si prizadevajo za optimalno razpršitev, vsi pa imajo različne mešanice razredov sredstev in upoštevajo edinstvena interna pravila.
• Nekateri najpogostejši skladi za dodeljevanje sredstev vključujejo uravnotežene in ciljne datume.

Vrste skladov za dodelitev sredstev

Sredstva za dodelitev sredstev omogočajo poenostavljeno uporabo sodobne teorije portfelja z različnimi dodelitvami in kombinacijami sredstev za vlagatelje. Ena najpogostejših vrst skladov za dodelitev sredstev je uravnotežen sklad. Uravnotežen sklad pomeni uravnoteženo razporeditev lastniških in fiksnih dohodkov, na primer 60% delnic in 40% obveznic. Vlagatelji bodo našli številne sklade, ki bodo uporabili kombinacijo 60/40, saj je postala priljubljena standardizirana strategija za vlagatelje, ki si prizadevajo za široko diverzifikacijo trga. Tudi sredstva za dodelitev sredstev ponujajo različne stopnje razpršitve, ki temeljijo na toleranci do tveganja. Vlagatelji, ki iščejo dodatne kategorije naložb, ki presegajo 60/40, bodo našli številne možnosti, vključno s konzervativnimi dodeljenimi skladi, zmernimi dodeljenimi skladi in agresivnimi dodelitvenimi skladi.

Sredstva življenjskega cikla ali ciljni datum, ki se običajno uporabljajo pri pokojninskem načrtovanju, se prav tako štejejo za vrsto sklada za dodelitev sredstev. Ta sredstva se upravljajo s ciljano kombinacijo razredov sredstev, ki se začne z višjo pozicijo donosnosti tveganja in postopoma postane manj tvegana, saj sklad bliža datumu ciljne uporabe.

Po določitvi ciljne razporeditve sredstev lahko skladi upravljajo svojo izbiro naložb na več načinov. Nekateri skladi se lahko odločijo za naložbe v različne sklade, s katerimi se trguje na borzi, da bi predstavljali različne tržne izpostavljenosti. Drugi skladi lahko uporabijo aktivnejši pristop z uporabo temeljne analize za izbiro vrednostnih papirjev v vsakem razredu sredstev. Na splošno bo večina skladov aktivno spremljala in dodeljevala ali ponovno uravnotežila vrednostne papirje kot odziv na spreminjajoče se tržne razmere in gospodarsko okolje.

Priljubljeni skladi za dodelitev sredstev

Spodaj so primeri nekaterih največjih sredstev za dodelitev sredstev investicijske industrije.

• iShares Core Aggressive Allocation ETF (AOA): iShares Core Aggressive Allocation ETF je sklad za sledenje, ki poskuša ponoviti uspešnost indeksa S&P Target Risk Aggressive. Sklad vlaga v ciljne ETF, ki si prizadevajo ponoviti indeks. Indeks je močno utežen do lastniških vrednostnih papirjev, namenjen vlagateljem z visoko toleranco do tveganja.
• iShares jedrna konzervativna dodelitev ETF (AOK): iShares Core Conservative Allocation ETF je sklad za sledenje, ki poskuša ponoviti uspešnost indeksa S&P Target Rser Consertive. Sklad vlaga v ETF, ki poskušajo ponoviti indeks. Indeks je močno ponderiran s fiksnim dohodkom, saj cilja na vlagatelje z bolj konzervativno toleranco do tveganja.
• Vanguard uravnotežen indeks (VBINX): Vlagatelji, ki iščejo sredstva za dodelitev sredstev, bodo z Vanguardom našli več možnosti. Podjetniški sklad Vanguard Balanced Index vloži približno 60% v delnice in 40% v obveznice. Njeni deleži poskušajo izslediti dva indeksa, ameriški indeks skupnega trga CRSP in indeks skupnih float prilagojenih obveznic Bloomberg Barclays v ZDA.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Življenjski sklad Življenjski sklad je naložbeni sklad, ki upravlja raznolik portfelj med sredstvi z različnimi stopnjami tveganja za dolgoročno vlaganje. več Kaj je kategorija sklada? Kategorija skladov je način razlikovanja vzajemnih skladov glede na njihove naložbene cilje in glavne naložbene značilnosti. več Hibridni sklad Hibridni sklad je investicijski sklad, za katerega je značilna razpršitev med dva ali več razredov premoženja. več Diworsification Diworsification je proces dodajanja naložb v portfelj, tako da se poslabšanje tveganja / donosa poslabša. več Opredelitev Paritet tveganj Pariteta tveganja je strategija razporeditve portfelja, ki uporablja tveganje za določitev razdelitev po različnih sestavnih delih naložbenega portfelja. več rast in dohodek: ali je uravnoteženi sklad najboljši iz obeh svetov? Uravnoteženi skladi so vzajemni skladi, ki vlagajo denar v razrede sredstev, mešanico delnic, obveznic in drugih vrednostnih papirjev z nizkim do srednjim tveganjem. Njihovi deleži so uravnoteženi med lastniškim kapitalom in dolgom, cilj pa je med rastjo in dohodkom. več partnerskih povezav