Posojanje na podlagi sredstev
Kaj je posojanje na podlagi premoženja?Posojanje na podlagi sredstev je posojanje denarja v sporazumu, ki je zavarovan z zavarovanjem. Posojilo ali kreditna linija na podlagi sredstev se lahko zavaruje z zalogami, terjatvami, opremo ali drugo lastnino posojilojemalca.
Posojila na osnovi sredstev služijo podjetjem, ne potrošnikom. Znano je tudi kot financiranje na podlagi sredstev ali komercialno financiranje.
[Pomembno: Obrestne mere za posojila na podlagi sredstev so nižje od obrestnih mer za nezavarovana posojila, saj lahko posojilodajalec povrne večino ali vse svoje izgube v primeru, da posojilojemalec neplača.]
Kako deluje posojanje na osnovi sredstev
Mnoga podjetja morajo vzeti posojila ali pridobiti kreditne vrstice za izpolnjevanje rutinskih potreb po denarnem toku. Podjetje lahko na primer pridobi kreditno linijo in se tako prepriča, da lahko pokrije svoje plačilne stroške, tudi če obstaja kratka zamuda pri plačilih, ki jih pričakuje.
Če podjetje, ki zaprosi za posojilo, ne more prikazati dovolj denarnega toka ali denarnih sredstev za kritje posojila, lahko posojilodajalec ponudi posojilo s svojim fizičnim premoženjem kot zavarovanje. Na primer, nova restavracija lahko dobi posojilo le z uporabo svoje opreme kot zavarovanja.
Pogoji posojila, ki temelji na sredstvih, so odvisni od vrste in vrednosti sredstev, ponujenih kot vrednostni papirji. Posojilodajalci raje visoko likvidna zavarovanja, kot so vrednostni papirji, ki jih je mogoče zlahka pretvoriti v gotovino, če posojilojemalec plačila neplačuje. Posojila, ki uporabljajo fizična sredstva, se štejejo za bolj tvegana, zato bo največje posojilo znatno manjše od knjigovodske vrednosti sredstev.
Recimo, da podjetje išče posojilo v višini 200.000 dolarjev za razširitev poslovanja. Če družba zastavi visoko likvidne tržne vrednostne papirje v svoji bilanci stanja kot zavarovanje, lahko posojilodajalec odobri posojilo v višini 85% nominalne vrednosti vrednostnih papirjev. Če vrednostni papirji podjetja znašajo 200.000 dolarjev, bo posojilodajalec pripravljen posojati 170.000 dolarjev. Če se bo podjetje odločilo zastaviti manj likvidna sredstva, kot so nepremičnine ali oprema, mu lahko ponudi le 50% potrebnega financiranja ali 100.000 USD.
V obeh primerih popust predstavlja stroške pretvorbe zavarovanja v denar in morebitno izgubo tržne vrednosti.
Obrestne mere za posojila na podlagi sredstev so nižje od obrestnih mer za nezavarovana posojila ali kreditne linije, saj lahko posojilodajalec povrne večino ali vse izgube v primeru, da posojilojemalec neplača. Vendar se zaračunane obrestne mere zelo razlikujejo, odvisno od kreditne zgodovine vlagatelja, denarnega toka in dolžine poslovanja.
Posebna vprašanja
Majhna in srednje velika podjetja, ki so stabilna in imajo fizična vrednostna sredstva, so najpogostejši posojilojemalci na osnovi premoženja.
Vendar pa lahko tudi velike korporacije občasno poiščejo posojila, ki temeljijo na sredstvih, za kritje kratkoročnih potreb. Stroški in dolgi rok izdaje dodatnih delnic ali obveznic na kapitalskih trgih so morda previsoki. Denarno povpraševanje je lahko izjemno občutljivo na čas, na primer v primeru večje pridobitve ali nepričakovanega nakupa opreme.
Ključni odvzemi
- Posojanje na osnovi premoženja je posojanje denarja z uporabo posojilojemalčevih sredstev.
- Posojilodajalci, ki temeljijo na premoženju, imajo raje visoko likvidna zavarovanja, kot so vrednostni papirji, pred fizičnimi sredstvi, kot je oprema.
- Posojilodajalci na podlagi premoženja služijo predvsem malim in srednje velikim podjetjem, ki morajo rutinsko pokrivati kratkoročne potrebe po denarnem toku.