Pridružena oseba
Pri trgovanju s terminskimi pogodbami se izraz povezana oseba nanaša na določene ljudi, zaposlene pri posredniku ali trgovcu, ki opravljajo vlogo prodaje ali nadzora nad prodajo. Klicni in administrativni uslužbenci niso vključeni.
Ključni odvzemi
- Pridružene osebe so osebe, ki trgujejo s terminskimi pogodbami, zaposlene v posredniških / trgovskih podjetjih, ki sodelujejo v prodaji ali nadzoru prodaje.
- Ti posamezniki imajo pogled na tok naročil, ki morda ni javen.
- Registrirati se morajo pri regulativnih agencijah.
- Od njih se zahteva, da ravnajo tako, da osebno nimajo koristi od informacij o poteku naročila.
Razumevanje pridružene osebe
Pridružene osebe zavezujejo pravila in predpisi različnih terminskih borz in regulativnih organov. Te organizacije urejajo ljudi v določenih vlogah in tako zagotavljajo, da neenakomeren pretok informacij, tudi če se naravno pojavljajo, vlagateljev ne ovira ali omalovažuje pri njihovih trgovinskih in raziskovalnih dejavnostih. Za osebe, ki so že registrirane, ni potrebna ločena registracija pri Nacionalnem združenju futures (NFA):
- Trgovalec Futures Commission (FCM)
- Predstavljamo posrednika (IB)
- Floor Broker (FB)
- CPO operater baze blaga ali oseba, povezana z enim
- Svetovalec za trgovino z blagovnimi znamkami CTA ali oseba, povezana z eno
- Registrirani predstavnik pri regulatornem organu finančne industrije (FINRA)
Zakaj razlikovanje?
Finančni trgi so urejeni tako, da so pravični za vse udeležence, ne glede na njihovo velikost, vpliv ali izkušnje. To vključuje pretok informacij, naročila in druge dejavnike, ki vsakemu usposobljenemu posamezniku omogočajo udeležbo na trgih.
Če posamezniki in podjetja, ki se ukvarjajo s strankami, zahtevajo, da se registrirajo pri FINRA in / ali NFA kot pridruženi osebi, če že niso registrirani v drugih zmogljivostih, za udeležence veljajo pravila in predpisi, ki omogočajo pošteno trženje.
Poleg tega imajo regulatorji pooblaščene za kaznovanje, kaznovanje ali izgon sodelujočih, če ne upoštevajo teh pravil in predpisov. Registracija določa tudi metode, vključno z arbitražo za reševanje sporov med strankami.
Zato imajo stranke plast zaščite, ki zagotavlja, da je njihov dostop do trga pravičen in njihova sredstva bodo porabljena le v njihovo korist. Enako varstvo velja za informacije, ki nastanejo pri naročnikovih dejavnostih. Na primer, povezana oseba ne sme dajati osebnih naročil pred naročila strank in ne more dajati informacij o naročilih svojih strank drugim strankam ali zunanjim strankam. Pridružene osebe se prav tako strinjajo, da dovoljujejo spremljanje njihovih poslov in stanja na računih.
Povezane osebe, vključno z FCM in IBs, morajo izpolnjevati minimalne standarde za:
- Najmanjši čisti kapital
- Sredstva za stranke (samo FCM; samo IB-ji nimajo sredstev za stranke)
- Razkritje in druge zahteve za stranke
- Finančne in druge vloge
To stranko varuje pred tržnim tveganjem pri izvajanju trgovine, pa tudi pred tveganjem, da podjetje preneha poslovati, po možnosti s seboj pridobi sredstva stranke. Prav tako preprečuje navzkrižje interesov, čeprav povezane osebe (in podjetja) niso nujno fiduciarji. Čeprav morajo izvajati etične poslovne prakse, jim ni treba izpolnjevati višjih fiduciarnih standardov, ki jih morajo izpolnjevati investicijski svetovalci.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.