Odstopanje med tveganjem in vračanjem

Kaj je tveganje vračanja?

Odstopanje med tveganjem in donosom navaja, da se potencialni donos povečuje s povečanjem tveganja. S tem načelom posamezniki nizko stopnjo negotovosti povezujejo z nizkimi potencialnimi donosi, visoko raven negotovosti ali tveganja pa z visokimi potencialnimi donosi. V skladu s kompromisom tveganja in donosa lahko vloženi denar prinese večji dobiček le, če vlagatelj sprejme večjo možnost izgube.

1:29

Odstopanje med tveganjem in vračanjem

Razumevanje kompromisa med tveganjem in vračanjem

Odstopanje med tveganjem in donosom je načelo trgovanja, ki povezuje visoko tveganje z visoko nagrado. Ustrezni odmik med tveganjem in donosom je odvisen od različnih dejavnikov, vključno z vlagateljevo toleranco do tveganja, vlagateljev let do upokojitve in možnosti nadomestitve izgubljenih sredstev. Čas igra tudi bistveno vlogo pri določanju portfelja z ustreznimi stopnjami tveganja in nagrade. Na primer, če lahko vlagatelj dolgoročno investira v lastniške deleže, to vlagatelju ponuja možnost, da se povrne od tveganj na medvedjih trgih in sodeluje na trgih bikov, medtem ko lahko vlagatelj investira le v kratkem času V istem lastniškem kapitalu je višji predlog tveganja.

Vlagatelji uporabljajo odkup tveganja in donosa kot enega od bistvenih sestavnih delov vsake naložbene odločitve ter za oceno svojih portfeljev kot celote. Na ravni portfelja lahko odmera tveganja in donosa vključuje ocene koncentracije ali raznolikosti deležev in ali kombinacija predstavlja preveč tveganja ali pa je manjši od želenega potenciala donosa.

Ključni odvzemi

• Trgovanje s tveganjem in donosom je naložbeno načelo, ki kaže, da večje ko je tveganje, večja je potencialna donosnost.
• Vlagatelji morajo za izračun ustreznega odmika tveganja in donosa upoštevati številne dejavnike, vključno s splošno toleranco do tveganja, možnostjo nadomeščanja izgubljenih sredstev in še več.
• Vlagatelji pri sprejemanju naložbenih odločitev upoštevajo povračilo tveganj za posamezne naložbe in v različnih portfeljih.

Posebna vprašanja

Merjenje singularnega tveganja v kontekstu

Ko vlagatelj upošteva naložbe z visokim tveganjem z visokim donosom, lahko vlagatelj uporabi tveganje donosnosti na vozilu v enkratni obliki in tudi v okviru celotnega portfelja. Primeri naložb z visokim tveganjem z visokim tveganjem donosnosti vključujejo opcije, delniške zaloge in finančne naložbene sklade, s katerimi se trguje na borzi (ETF). Na splošno diverzificiran portfelj zmanjšuje tveganja, ki jih predstavljajo posamezne naložbene pozicije. Na primer, pozicija delniških delnic lahko ima tveganje v enkratnem obsegu, če pa je to edina tovrstna pozicija v večjem portfelju, je tveganje, ki nastane pri imetju delnice, minimalno.

Tiskanje med tveganji in donosom na ravni portfelja

Glede na to, odstopanje med tveganjem in donosom obstaja tudi na ravni portfelja. Na primer, portfelj, sestavljen iz vseh lastniških vrednostnih papirjev, predstavlja tako večje tveganje kot višjo potencialno donosnost. V celotnem portfelju lastniškega kapitala se tveganje in donosnost lahko povečata s koncentracijo naložb v določene sektorje ali z zavzemanjem posameznih pozicij, ki predstavljajo velik odstotek deležev. Vlagatelji lahko z oceno kumulativnega odstopanja vseh pozicij med tveganjem in donosom vpogledajo v to, ali portfelj prevzema dovolj tveganja za doseganje dolgoročnih ciljev donosa ali če so stopnje tveganja previsoke pri obstoječi mešanici deležev.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Tveganje za tveganje je v več oblikah, vendar je na splošno kategorizirano, saj se možnost izida ali dejanskega donosa naložbe razlikuje od pričakovanega rezultata ali donosa. več Obvladovanje tveganj v financah V finančnem svetu je obvladovanje tveganj postopek prepoznavanja, analize in sprejemanja ali zmanjšanja negotovosti pri naložbenih odločitvah. Obvladovanje tveganj se zgodi kadar koli vlagatelj ali upravljavec sklada analizira in poskuša količinsko ovrednotiti izgubo naložbe. več Iskanje tveganj je sprejemanje večje nestanovitnosti in negotovosti pri naložbah ali trgovanju v zameno za pričakovane višje donose. več Kako deluje analiza tveganja Analiza tveganj je postopek ocene verjetnosti nastanka neželenih dogodkov v podjetniškem, vladnem ali okoljskem sektorju. več Asset Mix Asset mix je razčlenitev vseh sredstev v skladu ali portfelju. Razčlenitev mešanice premoženja pomaga vlagateljem razumeti sestavo portfelja. več Samostojno tveganje Samostojno tveganje je v nasprotju z večjim, dobro razpršenim portfeljem povezano z enoto podjetja, divizijo podjetja ali območjem ali sredstvom. več partnerskih povezav