Avstralski dolar: Kaj mora vedeti vsak trgovec na forexu

Trgovanje z devizami ali forexom je vse bolj priljubljen trg za vlagatelje in špekulante. Trgi so ogromni in likvidni, trgovanje se dogaja 24 ur in tudi majhnemu trgovcu je na voljo ogromen vzvod. Poleg tega je mogoče trgovati z relativno bogastvom držav in gospodarstev v nasprotju z idiosinkrazijami podjetij.

VODENJE: 10 najboljših pravil za uspešno trgovanje

Kljub številnim privlačnim lastnostim je devizni trg obsežen, zapleten in neusmiljeno konkurenčen. Večje banke, trgovske hiše in skladi prevladujejo na trgu in hitro vključijo kakršne koli nove podatke v ceno, zato trgovec z valutami skoraj ne more vedeti, s kom trguje.

Devizni tečaj ni trg za nepripravljene ali nevedne. Za učinkovito trgovanje s tujimi valutami morajo biti trgovci dobro seznanjeni s sedmimi glavnimi valutami. To znanje ne bi smelo vključevati samo trenutne gospodarske statistike za posamezno državo, ampak tudi podlage posameznih gospodarstev in posebne dejavnike, ki lahko vplivajo na valute. ( Pound je ena najbolj priljubljenih valut na svetu, na katero močno vplivajo ti dejavniki. Oglejte si 5 poročil, ki vplivajo na britanski funt .)

Uvod v avstralski dolar Avstralija ni posebej velika država in je bila od leta 2009 na BDP-ju v svetu številka 13 na svetu in manj kot desetina velikosti ZDA, številka 50 po številu prebivalstva in številki 19 glede na vrednost njenega izvoza. Kljub temu je avstralski dolar ena izmed petih najpogosteje trgovalnih valut na trgu. Zanimivo je, da je Aussiejev dolar od leta 1983 lebdeča valuta.

Avstralija med trgovci z valutami dolguje 3 G-jem - geologiji, geografiji in vladni politiki. Geologija je podjetju prinesla veliko naravnih virov, po katerih je veliko povpraševanja, vključno z nafto, zlatom, kmetijskimi proizvodi, diamanti, železovo rudo, uranom, nikljem in premogom. Geografija je podjetje postavila kot izbirnega trgovinskega partnerja za številna hitro rastoča azijska gospodarstva s skoraj nenasitnimi potrebami po virih. Vladna politika je privedla do dokaj stabilnih visokih obrestnih mer, stabilne vlade in gospodarstva, pomanjkljivega posredovanja na valutnih trgih ter zahodnega pristopa k poslovanju in pravne države, ki v regiji ni vedno značilen.

Vsako od največjih trgovinskih valut na svetu nadzoruje (ali vsaj močno vpliva) centralna banka države izdaje. V primeru avstralskega dolarja gre za rezervno banko Avstralije (RBA). RBA je precej konzervativna institucija in ni navadila na zelo pogoste posege na valutni trg. Medtem ko imajo skoraj vse rezervne banke pooblastilo za nadzor nad inflacijo, RBA to jemlje precej resno, Avstralija pa ima pogosto nekatere najvišje obrestne mere v razvitem svetu.

Kljub temu niti te razmeroma visoke stopnje niso bile dovolj za preprečitev stanovanjskega mehurčka v Avstraliji. Prav tako je treba opozoriti, da je RBA pogosto izzvana zaradi nepredvidljivosti blagovnega cikla in njegovega vpliva na trgovinsko bilanco in kapitalski račun okrožja.

Gospodarstvo, ki stoji za avstralskim dolarjem, glede na BDP (merjeno v ameriških dolarjih) je Avstralija precej nižja med glavnimi valutami, s 13. največjim gospodarstvom. Med razvitimi državami se Avstralija močno strinja z blagom. Rudarstvo (vključno z energijo) predstavlja več kot 5% BDP države, pri čemer je velik poudarek na nikelu. Kmetijstvo je prav tako kritična sestavina, saj je približno 12% BDP vezanega na kmetijstvo (in z njim povezane sektorje), z velikim odstotkom proizvodnja gre zunaj države.

Avstralsko bogastvo z viri ni imelo splošno pozitivnega vpliva na gospodarstvo države. Tudi s politiko liberalizacije gospodarstva, ki sega v zgodnja osemdeseta leta, Avstraliji nikoli ni uspelo razviti cvetočega domačega proizvodnega sektorja. Namesto tega ima država velik primanjkljaj tekočega računa in precej visoko stopnjo tujega dolga. Avstralija je trpela tudi svoj lastni stanovanjski mehurček, Avstralija pa ima nekatere najvišje obrestne mere v razvitem svetu. (S poznavanjem dejavnikov in kazalnikov, ki jih morate spremljati, vam bo pomagalo ohraniti korak v konkurenčnem in hitro razvijajočem se svetu forex. Oglejte si ekonomske dejavnike, ki vplivajo na Forex trg .)

Vozniki avstralskih dolarskih ekonomskih modelov, namenjeni izračunavanju "pravih" deviznih tečajev, so v primerjavi z realnimi tržnimi tečaji očitno netočni, deloma tudi zaradi dejstva, da gospodarski modeli običajno temeljijo na zelo majhnem številu ekonomskih spremenljivk (včasih samo ena spremenljivka, kot so obrestne mere). Trgovci pa v svoje trgovalne odločitve vključujejo veliko večjo paleto gospodarskih podatkov in njihovi špekulativni izgledi lahko sami premikajo stopnje, tako kot lahko optimizem vlagateljev ali pesimizem premakne zalogo nad ali pod vrednost, ki jo predlagajo njeni temelji.

Glavni gospodarski podatki vključujejo sprostitev BDP, prodajo na drobno, industrijsko proizvodnjo, inflacijo in trgovinske bilance. Ti se pojavljajo v rednih časovnih presledkih in številni posredniki, pa tudi številni viri finančnih informacij, kot sta Wall Street Journal in Bloomberg, dajejo te podatke prosto dostopnim. Vlagatelji bi se morali seznaniti tudi z informacijami o zaposlovanju, obrestnih merah (vključno s predvidenimi sestanki centralne banke) in dnevnim pretokom novic - naravne katastrofe, volitve in nove vladne politike lahko pomembno vplivajo na menjalne tečaje.

Vendar imajo v Avstraliji tudi druge dejavnike, ki jih je treba opazovati. Avstralsko gospodarstvo poganjajo surovine (kovine in zrna), poročila o sajenju pridelkov, vremenu, letinah, proizvodnji rudnikov in cenah kovin pa lahko premaknejo avstrijski dolar. Na srečo teh podatkov ni težko najti - avstralski urad za kmetijsko in virovno ekonomijo in znanosti (ABARES) pripravlja redna poročila, ki so prosto dostopna na internetu.

V skladu s tem je moč ameriškega dolarja tesno povezana z izpostavljenostjo Aziji in blagovnim ciklom ter nekoliko proticikličnim položajem glede na valute drugih glavnih valut. Povpraševanje na Kitajskem, v Indiji in v manjši meri na Japonskem je po naravnih virih v preteklih ciklih potisnilo ameriški dolar navzgor, da bi se pozneje zmanjšalo, ko se je povpraševanje po blagu zmanjševalo.

Na splošno višje cene surovin ustvarjajo recesijske (ali vsaj inflacijske) pritiske v večini razvitih gospodarstev. Kadar visoke cene virov vodijo trgovce do skrbi za vzdržnost zdravja in rasti gospodarstev v Evropi, Severni Ameriki in na Japonskem, je avstralsko gospodarstvo običajno videti bolj zdravo. To predstavlja avstralski dolar kot priljubljeno alternativo trgovcem, ki si želijo dolgo izpostavljenosti dobrin in / ali azijskega povpraševanja po virih, hkrati pa primanjkuje držav, ki bi lahko trpele zaradi višjih stroškov vnosa.

Edinstveni dejavniki za avstralski dolar, ki obvladujejo obrestne mere in inflacijo v Avstraliji, zapletata tudi zelo močna odvisnost države od blaga in relativno majhna domača industrijska osnova. To je povzročilo velike in trajne primanjkljaje tekočega računa večine avstralske zgodovine po drugi svetovni vojni. Čeprav dolg Avstralije ni velik kot odstotek BDP, povečanje javnofinančne porabe to postavlja na prvo mesto kot skrb.

Avstralska valuta je tudi občasno proticiklična in nestanovitna. Večina večjih razvitih gospodarstev med seboj trguje v tandemu (vsaj deloma zaradi obsežnih trgovinskih povezav med njimi), vendar je avstralsko gospodarstvo drugače. Avstralija proizvede relativno malo načina izdelave izvoza in večina izvoza države gre v rastoča gospodarstva Azije. Kljub temu ima Avstralija določeno neodvisnost od drugih velikih svetovnih gospodarstev, vendar je njeno zdravje veliko bolj povezano s cenami blaga in tamkajšnja volatilnost je v preteklosti ustvarila veliko volatilnost valute.

Carry Trade Australia je pogosto druga polovica poslov, ki izvirajo iz japonskega jena. Ker so japonske obrestne mere tako nizke, avstralske obrestne mere tako visoke, regije pa se bolj ali manj prekrivajo glede na časovne pasove, so bila sredstva avstralskih dolarjev privlačna imetja za trgovce s prevozniki. Zaradi te povezave lahko špekulacije o premikih obrestnih mer v kateri koli državi nesorazmerno vplivajo na valuto. (Ta strategija lahko prinese donose, tudi če valutni par ne premakne niti centa. Oglejte si trgovanje z valutami 101. )

Regionalni dejavniki Avstralija v svoji regiji pogosto izstopa po izjemno stabilni vladi in splošnem podjetniškem okolju. Kljub temu porast Kitajske vpliva na vlogo Avstralije v regiji; Kitajska je bolj uspešna destinacija za vlagatelje v jugovzhodni Aziji, ki želijo preseliti premoženje zunaj svojih matičnih držav. Kitajska in Indija imata tudi pomemben vpliv na trgovinsko in gospodarsko uspešnost Avstralije. Indija in Kitajska sta velika uvoznika blaga, proizvedenega v Avstraliji, Avstralija pa je velik uvoznik strojev in izdelkov široke porabe, proizvedenih v teh državah.

Tečaje valut na dnu črte je težko predvideti, večina modelov pa redko deluje več kot kratek čas. Medtem ko so modeli, ki temeljijo na ekonomiji, le redko koristni za kratkoročne trgovce, pa gospodarski pogoji oblikujejo dolgoročne trende.

Avstralija je dokaj bogata država, vendar je majhna in močno odvisna od kmetijskih in rudarskih dobrin. Visoke obrestne mere in nekonkurenčni stroški avstralskim podjetjem otežujejo konkurenco, država pa nima močne proizvodne infrastrukture. Glede na to bo avstralski dolar verjetno še naprej trgoval na podlagi cen surovin, zdravja velikih azijskih uvoznikov virov in njegovih visokih obrestnih mer. Čeprav bi moralo stanje avstralskega gospodarstva Avstralcem skrbeti, malo verjetno, da bo avstralski dolar zbledel od pomena, tudi ko bo kitajski juan postal pomembnejši v regiji.