Pojasnjena naložba od spodaj navzgor in od zgoraj

Morda ste že slišali za pristope k investiranju od spodaj navzgor in od zgoraj navzdol, vendar razumete, kako ti pristopi ali strategije vlaganja dejansko delujejo? Če ne, preberite nadaljevanje, če želite izvedeti.

Od spodaj navzgor

Z uporabo pristopa k investiranju od spodaj navzgor bo upravitelj denarja natančno preučil temelje delnic. Iskali bodo podjetja, za katera verjamejo, da bodo sčasoma uspešno poslovala na podlagi dejavnikov, kot so vodstvena ekipa podjetja, razmerja med ceno in donosom (P / E) ter potencial rasti dobička. Če se zdi, da je podjetje močno, ti vlagatelji verjamejo, da bo sčasoma uspešno poslovalo, ne glede na to, kako se na splošno dogaja trg. Nekaj ​​pozornosti bodo namenili tržnim razmeram ali osnovam industrije in se osredotočili na uspešnost enega podjetja v sektorju v primerjavi z drugim, da bi izbrali delnice, za katere menijo, da bodo bolj verjetno zvišale ceno. (Glej tudi: Kakšna je razlika med naložbami od zgoraj navzdol in naložbami od spodaj navzgor? )

Tudi vlagatelji od spodaj navzgor menijo, da samo zato, ker eno podjetje v sektorju deluje dobro, to še ne pomeni, da bodo tudi vsa podjetja v tem sektorju uspešna. Ti vlagatelji poskušajo najti določena podjetja v sektorju, ki bi presegla ostala. Zato porabijo toliko časa za analizo podjetja. Lahko celo obiščejo sedež in tovarne podjetja in se pogovorijo z vodstveno ekipo podjetja. Spodnji vlagatelji bodo prebrali tudi poročila o raziskavah, ki jih analitiki oddajajo podjetju, ki razmišlja o nakupu, saj analitiki pogosto intimno poznajo podjetja, ki jih pokrivajo. Splošna ideja tega pristopa je, da lahko posamezne zaloge v sektorju delujejo dobro, ne glede na sektor, ki ima slabe rezultate. (Glej tudi: Ali bi morali slediti milijonarjem v ta sektor? )

Običajno bodo vlagatelji, ki želijo investirati v daljšem časovnem obdobju, uporabili pristop od spodaj navzgor, saj vlagajo na podlagi njihovega prepričanja, da je podjetje dobro, in bodo kljub nihanju na trgu še naprej. Delnice se lahko sicer spustijo v ceno, skupaj s celotnim trgom, vendar ti vlagatelji pričakujejo, da se bo spet dvignil, in bo boljši, saj se bo celoten trg izboljšal.

Od zgoraj navzdol

V nasprotju s tem bo vlagatelj od zgoraj navzdol preučil različne gospodarske dejavnike, da bi videl, kako lahko ti dejavniki vplivajo na celoten trg, in torej na zaloge, v katere so zainteresirani za vlaganje. Analizirali bodo bruto domači proizvod (BDP), znižanje ali dvig obresti stopnje, inflacija in cene blaga, da bi videli, kam se lahko borza usmeri. Pregledali bodo tudi uspešnost celotnega sektorja ali panoge, v kateri so zaloge. Ti vlagatelji verjamejo, da bodo možnosti, ki jih preučujejo, tudi v primeru, da se sektor dobro obnese, dobre in prinesle donosnost. Ti vlagatelji si lahko ogledajo, kako bodo zunanji dejavniki, kot so naraščanje cen nafte ali surovin, ali spremembe obrestnih mer vplivali na nekatere sektorje v primerjavi z drugimi in zato na podjetja v teh sektorjih. (Glej tudi: Pristop od investiranja od zgoraj navzdol.)

Če na primer cena blaga, kot je nafta, naraste in če podjetje, v katerega nameravajo investirati, za izdelavo svojih izdelkov porabi velike količine nafte, bo investitor razmislil, kako močan vpliv bo imel dvig cen nafte na dobiček podjetja. Njihov pristop se torej začne zelo široko, gledano na makroekonomijo, nato na sektor in nato na same zaloge.

Vlagatelji od zgoraj navzdol bi se lahko odločili tudi za vlaganje v eno državo ali regijo, če njeno gospodarstvo deluje dobro. Če na primer evropske delnice propadejo, bo investitor ostal zunaj Evrope in lahko namesto tega naloži denar v azijske zaloge regija kaže hitro rast. (Glej tudi: Analiza od zgoraj navzdol: iskanje pravih zalog in sektorjev .)

Kratkoročnejši vlagatelji lahko uporabijo pristop od zgoraj navzdol, saj si prizadevajo za dobiček od nihanj na trgu, ki se pojavijo na podlagi sil zunaj samega podjetja. V zaloge in iz delnic bodo vstopili pogosteje, kot bodo vlagatelji od spodaj navzgor. Oba pristopa k investiranju sta veljavna in ju je treba upoštevati pri oblikovanju portfelja podjetij, v katere boste vlagali. Prepričajte se, da veste, zakaj kupujete zaloge, ki jih kupujete, upoštevajte potrebne dejavnike in se zavedajte tržnih gibanj.

Spodnja črta

Vlagatelji od spodaj navzgor bodo raziskali osnove podjetja, da bi se odločili, ali vanj vlagati ali ne. Nasprotno pa vlagatelji od zgoraj navzdol pri izbiri zalog za svoj portfelj upoštevajo širše tržne in gospodarske razmere. (Glej tudi: Pojasnjena naložba od spodaj navzgor in od zgoraj navzdol .)