Skladni sklad
Skladni sklad (ali mešani sklad) je vrsta kapitalskega vzajemnega sklada, ki vključuje kombinacijo vrednosti in rastnih staležev. Ti skladi vlagateljem ponujajo raznolikost med temi priljubljenimi naložbenimi slogi v enem samem portfelju. Skladni skladi so poseben primer hibridnega sklada.
Ključni odvzemi
- Skladni skladi so kategorija kapitalskega vzajemnega sklada, ki vlaga v rast in vrednostne delnice.
- Cilj mešanega sklada je ustvariti raznolik portfelj, ki bo izkoristil potencial kapitalskih donosov v segmentu rasti ter dividendni dohodek in stabilnost vrednostnega segmenta.
- Ker mešana sredstva prihajajo v številnih konfiguracijah, bi morali vlagatelji raziskati vsako potencialno strategijo sklada in uporabiti slog polje za lažjo kategorizacijo.
Razumevanje skladov skladov
Sredstva za mešanice so bila razvita, da bi vlagateljem ponudila prednosti naložb v vrednost in rast. Zaloge vrednosti in vrednostni skladi si prizadevajo za dobiček iz podcenjenih naložb, opredeljenih na podlagi temeljnih značilnosti. Rastne zaloge in sredstva za rast si prizadevajo za dobiček podjetij, ki imajo znaten potencial za rast kapitala v obliki dohodka in kapitalskih dobičkov. Skladni skladi združujejo obe vrsti naložb v enem portfelju.
Vlagatelji za svojo razpršitev običajno izberejo mešana sredstva. Portfeljski upravitelji običajno upravljajo mešanice skladov iz določenega naložbenega vesolja. Pogosto mešani skladi bodo svoje naložbe usmerili s kapitalizacijo. Zato se lahko vlagatelji odločijo za naložbe v sklad z mešanico z veliko, srednjo ali majhno mešanico.
Vlagatelji bi si morali prizadevati za jasno razumevanje določitev dodelitve mešanskih sredstev, saj jih je mogoče upravljati z različnimi strategijami. Na splošno mešani skladi obsegajo celotno naložbeno vesolje. Zato je mešani sklad lahko preprosto indeksni sklad, ki v svojih sestavah zajema tako rast kot vrednostne zaloge. Skladni skladi se lahko osredotočijo tudi na kombinacijo apreciacije kapitala, rasti in dohodka. Nekateri mešanski skladi lahko poročajo o določenih dodelitvah naložb, kot so 40-odstotne rast zalog, 40-odstotne zaloge in 20-odstotne visokokakovostne obveznice.
Raziskave skladov mešanice
Zaradi razlik v naložbenih strategijah kategorije je morda težko jasno določiti mešanice skladov. Če vlagatelj ugotovi, da bi želel vlagati v mešanski sklad, bo običajno sodeloval z naložbenim svetovalcem ali filtriral sredstva za mešanice z uporabo naložbenega vira, kot so ameriške novice in svetovna poročila ali Morningstar.
Skladni skladi so pogosta kategorija, ki jo odlikujejo izvajalci raziskav skladov. Naloženo in popularizirano je bilo naložbeno raziskovanje Style box, da bi olajšali prepoznavanje skladov v različnih kategorijah za naložbe, kot so mešani skladi.
Razvrstitve v slog polja so zelo koristne za razlikovanje naložb glede na cilj. Osnovna škatla za zaloge vsebuje devet kvadratov. Navpična os je razdeljena na tri kategorije, ki predstavljajo velikost podjetja (veliko, srednje in malo), ki je določena s tržno kapitalizacijo sklada. Vodoravna os je prav tako razdeljena na tri kategorije glede na zaloge v delniškem portfelju sklada: vrednost, mešanico vrednosti / rasti in rastne zaloge. Vlagatelji, ki iščejo raznolikost za združevanje sredstev, bi se odločili za filtriranje po zalogah v kategoriji mešanice vrednosti / rasti.
Naložbe sklada za mešanice
Spodaj sta dva primera skladov z velikimi kapitvami na naložbenem trgu.
MFS Mešani raziskovalni temeljni kapital
Sklad za raziskovanje glavnega lastniškega kapitala, kombiniranega z MFS, želi povečati kapital z naložbami v rast in vrednostne delnice. Sklad se meri na indeksu S&P 500.
Ameriški Century Core Equity Plus
Sklad American Century Core Equity Plus je mešani sklad, ki si prizadeva za dolgoročno rast kapitala. Sklad vlaga tako v rast kot v vrednostne delnice, s ciljem, da je boljši od ameriškega borznega trga.
Sklad sklada v primerjavi s skladom
Ker "mešanica" in "uravnoteženo" opisujeta določeno kombinacijo premoženja vzajemnih skladov, je določitev natančnih razlik med obema lahko težavna.
Skladni skladi, ki vsebujejo samo zaloge in brez vrednostnih papirjev s stalnim donosom, so vrsta lastniškega sklada, ki vsebuje kombinacijo tako rastnih kot vrednostnih zalog. Cilj teh skladov je povečati vrednost s pomočjo kapitalskih dobičkov, ustvarjenih predvsem iz deleža rasti in dohodka iz vrednostnega dela.
Na drugi strani so uravnoteženi skladi vrsta sklada za dodeljevanje sredstev, ki vsebuje kombinacijo instrumentov in lastniških instrumentov s fiksnim donosom. Nabor sredstev je običajno omejen na fiksne deleže. Na primer, sklad bi lahko imel kombinacijo sredstev, ki bi bila sestavljena iz 40% lastniških vrednostnih papirjev, 50% obveznic in 10% instrumentov denarnega trga. Cilj uravnoteženih skladov je doseči tako rast vrednosti kot stalen dohodek. Glede na vrsto upravljanja portfelja bodo uravnoteženi skladi vsako leto znova uravnoteženi, da se razmerja vrnejo v prvotno stanje ali pa se prestrukturirajo v prid tržnim razmeram.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.