Opredelitev bond lestvice
Lestvica obveznic je naložbena strategija, ki vključuje nakup obveznic z različnimi datumi zapadlosti, tako da se lahko vlagatelj relativno hitro odzove na spremembe obrestnih mer.
Ključni odvzemi
- Lestvica obveznic vključuje nakup obveznic z različnimi ročnostmi.
- Ideja je, da se tveganje razširi po krivulji obrestnih mer.
- Strategijo uporabljajo vlagatelji, ki preprečujejo tveganje, in iščejo dohodek pred rastjo.
Kako deluje Bond lestev
Vlagatelj v obveznice lahko kupi kratkoročne in dolgoročne obveznice, da bi tveganje razpršil po krivulji obrestnih mer. Če kratkoročne obveznice dospejo v času, ko se obrestne mere zvišujejo, lahko glavnico ponovno vložite v obveznice z višjim donosom.
Na splošno kratkoročna obveznica zapade v manj kot treh letih.
Če so obrestne mere dosegle nizko točko, bo vlagatelj ob ponovnem investiranju dobil nižji donos. Vendar investitor še vedno drži tiste dolgoročne obveznice, ki zaslužijo ugodnejšo obrestno mero.
V bistvu je lestvica obveznic strategija za zmanjšanje tveganja ali povečanje možnosti zaslužka z nihanjem obrestnih mer. V času zgodovinsko nizkih obrestnih mer ta strategija pomaga vlagatelju, da se dolgo časa ne zavaruje v slabi donosnosti.
Druge prednosti bond lestvice
Lestvica obveznic ponuja stalen dohodek v obliki tistih, ki se redno pojavljajo pri plačilih obresti na kratkoročne obveznice. Pomaga tudi pri nižjem tveganju, saj je portfelj raznolik zaradi različnih stopenj zorenja obveznic, ki jih vsebuje.
Lestvice obveznic bi bilo v idealnem primeru treba uporabiti za zmanjšanje tveganja portfelja s fiksnim dohodkom.
Dejansko lestvice dodajo tudi element likvidnosti portfelju obveznic. Obveznice po svoji naravi niso likvidne naložbe. To pomeni, da jih brez kazni nikoli ne morejo unovčiti. Vlagatelj z nakupom niza obveznic z različnimi datumi dospelosti jamči, da je nekaj denarja na voljo v razmeroma kratkem roku.
Lestvice obveznic le redko vodijo do višjih donosov v primerjavi z ustreznim indeksom. Zato jo navadno uporabljajo vlagatelji, ki cenijo varnost glavnice in dohodka nad rastjo portfelja.
Različice na bond lestvici
Teoretično bi lahko bila lestvica obveznic vlagatelja sestavljena iz poljubnega števila vrst obveznic. Med različicami so med drugim občinske in državne obveznice, državne blagajne ZDA in depozitni certifikati, in vsak bo imel svoj datum zapadlosti. Manj zapleten pristop je, da kupite delnice v obvezniškem skladu in pustite profesionalcu, da opravi vsa dela.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.