Ali lahko sredstva Vanguard kupite prek drugega posredništva?

Ne, vlagateljem ni treba odpreti računa pri Vanguardu za nakup in prodajo zelo cenjenih sredstev investicijske družbe. Vanguard vzdržuje več sporazumov s podjetji, kot so TD Ameritrade, OptionsHouse, Capital One Investing in Interactive Brokers. Posledično večina večjih borznih posrednikov svojim maloprodajnim strankam ponuja možnost trgovanja z vzajemnimi skladi Vanguard in skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF).

Toda ulov je. Vanguard je znan po svojih neobremenitvah, nizkem razmerju odhodkov in nizkih do neobstoječih pristojbin in provizij; pravzaprav je julija 2018 objavil, da zapušča provizije na skoraj celotnem vesolju ETF. V nasprotju s tem ima vsak posrednik svojo strukturo provizij; lahko omogoči nakup in prodajo določenih Vanguardovih sredstev brez provizij - in potem spet ne.

Zgodba o skladih Vanguard

Velikanska finančna družba s 4, 9 bilijona dolarjev premoženja v upravljanju od leta 2019 ponuja skupina naložbenih družb Vanguard široko izbiro skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF) in vzajemnih skladov, ki vlagajo v obveznice in delnice z različnimi naložbenimi cilji in tržnimi nišami . Vanguardski obvezniški skladi so specializirani za korporativne obveznice (v primerjavi z državnimi ali državnimi obveznicami. Lastniški lastniški skladi Vanguard so specializirani za naložbe v mednarodne delnice, domače delnice in različne lastniške delnice.

ETF-ji in vzajemni skladi Vanguard imajo zelo nizke in zelo konkurenčne pristojbine, ki so bistveno pod povprečji skladov. Čeprav se nekateri vzajemni skladi aktivno upravljajo, drugi skladi in večina njegovih ETF uporabljajo pristop indeksiranja.

Dejansko je pokojni ustanovitelj Vanguarda John Bogle (1929–2019) zaslužen, da je strategijo vlaganja v indekse, nekoč v pristojnosti institucionalnih vlagateljev, prodajalcem na drobno. Dve leti po ustanovitvi leta 1974 je Vanguard začel prodajati vzajemne sklade, ki so sledili indeksom in vlagateljem predali minimalne stroške tovrstnega pasivnega upravljanja. Njene pristojbine so bile najnižje v panogi. Njegova lastna upravljavska struktura je bila edinstvena: V nasprotju z večino družb za upravljanje skladov, ki običajno nadzorujejo družino skladov in zagotavljajo vse naložbene, upravne in trženjske storitve, Vanguard deluje bolj kot kreditna unija vzajemnih skladov, ki je v lasti vlagateljev v skladi, ki zaposlujejo lastne častnike in uslužbence.

Vanguard je bil tudi začetnik prodaje svojih sredstev neposredno vlagateljem, ne pa prek posrednikov, kar je omogočilo, da je znižal ali v celoti odpravil prodajne pristojbine. Danes slovi po svoji družini neobremenjenih, zelo uspešnih skladov, ki vključuje 199 vzajemnih skladov in 1800 ETF. Stroški vzdrževanja in administrativnih stroškov so prav tako nizki s sredstvi Vanguard, ki nastanejo v glavnem, če stranka ne dosega minimalnega stanja na računu v znesku 10.000 USD in odstrani elektronske dokumente.

Sredstva Vanguard pri drugih posrednikih

Medtem ko Vanguard ponuja skoraj vse vzajemne sklade in ETF provizije prek lastne lastniške naložbene platforme, je širok izbor istih sredstev na voljo za nakup pri drugih posrednikih. Vanguard običajno sklene sporazume z drugimi posredniki, da del svojih sredstev ponudi brez provizij, medtem ko za preostala sredstva Vanguard veljajo običajne trgovalne provizije določenega posrednika.

Vprašanja, povezana s Komisijo med Vanguardom in borznoposredništvom, so jeseni 2017. povzročila nekaj vznemirjenja. TD Ameritrade je napovedal širitev svojega brezplačnega trgovalnega programa ETF, ki je, paradoksalno, vključeval opustitev vseh provizijskih Vanguard ETF-ov, ki jih je ponujal - poteza, ki je vlagatelje, finančne svetovalce in finančni tisk zbudila od ogorčenja. "TD Ameritrade zdaj uveljavlja plačilo za tako imenovane provizije, s katerimi se trguje brez provizij, " je obupal kolumnist Forbesa . "Pripravljeni so se odpovedati svojim provizijam za trgovanje v višini 6, 95 dolarjev v korist prejemkov neposredno od prodajalcev ETF. Ker Vanguard noče plačati takšnega denarja skrbnikom, jim ni več dovoljeno igrati."

TD Ameritrade še naprej ponuja investicijske sklade Vanguard in približno 80 drugih Vanguard ETF-jev. In maja 2018 je TD Ameritrade postal ekskluzivni skrbnik registriranih investicijskih svetovalcev (RIA), ki upravljajo tri milijarde dolarjev pokojninske račune, ki uporabljajo sredstva Vanguard. V skladu s tem dogovorom so RIA-ji dobili nazaj dostop do provizijskih skladov ETF, ki so bili odpuščeni prejšnjo jesen.

Spodnja črta

Vanguard s ponudbo svojih sredstev prek več naložbenih platform ustvarja veliko širšo mrežo posrednikov, ki seže do večjega števila vlagateljev, ki se lahko zanimajo za vlaganje v vanguardske ETF in vzajemne sklade. To pritegne večjo količino kapitala in prihodkov za izdelke Vanguard, ki so nekateri najbolj uspešni v panogi.