Rast kapitala
Rast kapitala ali povečanje kapitala je sčasoma povečanje vrednosti sredstva ali naložbe. Rast kapitala se meri z razliko med sedanjo ali tržno vrednostjo sredstva ali naložbe in njegovo nakupno ceno ali vrednostjo sredstva ali naložbe v trenutku, ko je bila pridobljena.
Pojasnjena rast kapitala
Ugoden obseg rasti kapitala je odvisen od vpletenega vlagatelja in naložbenih ciljev. Naložbeni cilj se med vlagatelji razlikuje, odvisno od stopnje tolerance do tveganja. Vlagatelji z majhno toleranco do tveganj bodo verjetno iskali dohodek, medtem ko bodo vlagatelji z visoko tveganjem dopuščali dokapitalizacijo.
Cilji naložb v rast kapitala se lahko razvrstijo v zmerno in visoko rast. Vlagatelj, ki si prizadeva za zmerno rast kapitala, lahko vlaga v delnice stabilnih podjetij, kot so delnice modrega čipa. Po drugi strani lahko vlagatelj, ki si prizadeva za visoko rast kapitala, investira v več špekulativnih naložb ali rastnih zalog. Rastne zaloge so pogosto podjetja z malo dobička ali zgodovine zaslužka, ki ponujajo obljubo visoke rasti v prihodnosti.
Delnice in nepremičnine
Kapital in nepremičnine sta dve najpogostejši naložbi, ki se uporabljata za rast kapitala. Medtem ko imajo ti razredi premoženja lahko sestavni del dohodka - lastniški kapital prek dividend in nepremičnin prek dohodkov od najemnin, - investitorji, katerih cilj je naložba v rast kapitala, običajno iščejo apreciacijo cen.
Diverzifikacija
Tipična strategija za vlagatelje, ki si prizadevajo za rast kapitala, je, da različne naložbe razdeli v portfelj, tako da bo ta raznolik. Diverzifikacija pomaga zmanjšati tveganje, da se portfelj razširi na naložbe med različne vrste sredstev, kot so delnice in obveznice.
Razporeditev sredstev bi določali različni dejavniki, kot so vlagateljev cilj, toleranca do tveganja in naložbeno obdobje. Na primer, vlagatelji se bodo v svojih dvajsetih verjetno odločili za več lastniških ali rastnih podjetij v svojem portfelju, saj imajo dolgo časovno obdobje. Po drugi strani pa se lahko vlagatelji, ki so blizu upokojitve, odločijo za več obveznic kot lastniškega kapitala v svojem portfelju, da ustvarijo rast z manj tveganja.
Naložbeni cilji in dejavniki tveganja bi prav tako določali razporeditev kapitala med zmerne naložbe v kapital in visoke naložbe v kapital. Vsak portfelj je drugačen, zato je definicija tveganja vsakega vlagatelja subjektivna.
Ključni odvzemi
- Rast kapitala ali povečanje kapitala je sčasoma povečanje vrednosti sredstva ali naložbe.
- Rast kapitala se meri z razliko med sedanjo tržno vrednostjo naložbe in njeno nakupno ceno.
- Naložbe v rast kapitala se razlikujejo glede na stopnjo tolerance do tveganja za vsakega vpletenega vlagatelja.
Vrste naložb v rast kapitala
Spodaj je nekaj skupnih naložb, ki bi jih lahko uporabili v strategiji rasti kapitala.
Sredstva
Delniški skladi ali ETF in vzajemni skladi so skladi, ki vsebujejo košarico vrednostnih papirjev, vključno z delnicami ali obveznicami, ki pomagajo vlagateljem bodisi diverzificirati tveganje bodisi ciljati na določen sektor. Obstajajo ETF-ji in skladi, ki zrcalijo S&P 500 (raznolik) in tisti, ki vsebujejo samo bančne zaloge (specifične za sektor).
Delnice
Zaloge z visoko rastjo lahko vključujejo podjetja za tehnologijo in biotehnologijo, saj jih sčasoma pogosto znajo ceniti. Vendar pa obstaja več tveganj, povezanih s tovrstnimi zalogami, saj morajo biti nekatere od njih donosne. Poleg tega niso lahko vse tehnološke zaloge rast zalog. Na primer, nekateri bi lahko trdili, da je Microsoft Corporation (MSFT) dobro uveljavljeno podjetje, ki ustvarja varne in stabilne donose.
Zaloge družb, ki imajo najboljše možnosti za rast kapitala, običajno ne izplačajo dividend. Dividende so izplačila delničarjem kot nagrada za lastništvo delnic v družbi. Dividende se izplačujejo iz zadržanega dobička podjetja, ki je varčevalni račun nabranega dobička v preteklih letih. Zato so podjetja, ki izplačujejo dividende, ponavadi dobro uveljavljene, dosledno donosne korporacije.
Podjetja, ki ne izplačajo dividend, so bolj zainteresirana za ustvarjanje višjih prihodnjih donosov. Ta podjetja, usmerjena v rast, vlagajo svoj dobiček za financiranje raziskav in razvoja ali za širitev poslovanja ali infrastrukture.
Obveznice
Obveznice, kot so državne blagajne ZDA, ki jih je izdalo ministrstvo za finance, veljajo za netvegane naložbe. Kljub temu pa imajo navadno premajhni lastniški kapital, ko gre za rast kapitala. Obveznice se običajno uporabljajo za dohodek, saj večina plačuje imetnikom obveznic fiksno obrestno mero.
REIT
Vlagatelji, ki jim je všeč ideja vlaganja v nepremičninsko industrijo, vendar ne želijo biti lastniki nepremičnin, lahko investirajo v dohodkovne sklade nepremičnin (REITs). REIT-i so skladi, ki vsebujejo portfelj poslovnih nepremičnin, ki lahko vključuje trgovske centre, stanovanjske komplekse, hotele, poslovne stavbe in skladišča. REIT-ji investitorjem ponujajo plačila, ko razdelijo dohodek od najemnine, prejete od nepremičnin.
Kot pri vsaki naložbi lahko tudi strategija rasti kapitala vključuje davčne posledice in davke, ki jih dolguje Službi za notranje prihodke. Za posebne finančne razmere se obrnite na davčnega svetovalca.
Primer realne rasti kapitala
Recimo, da si investitor želi agresivno strategijo rasti kapitala in je pripravljen prevzeti več tveganja za doseganje višjih donosov. Posamezno vlaganje v ta portfelj ima časovno obdobje 20 ali več let.
Spodaj so različni skladi in odstotek celotnega vloženega portfelja, ki bi bil dodeljen vsakemu skladu.
40% zalog z majhnimi pokrovčki
Vanguard Small-Cap ETF (VB), ki sledi ameriškemu indeksu malih kapitanov CRSP, izbere zaloge, ki so manjše in bolj tvegane, vendar imajo potencial za visoko rast. Sklad ponavadi hrani tehnološke in industrijske zaloge.
20% nastajajočih trgov
Vanguard FTSE ETF v nastajajočih trgih (VWO) vlaga v delnice družb, ki se nahajajo na nastajajočih trgih, kot so Brazilija, Tajvan, Južna Afrika in Kitajska. Skladi nastajajočega trga, kot je VWO, imajo ponavadi veliko tveganje za izgubo s potencialom za visoke nagrade.
20% velike zaloge podjetij
Vanfuard ETF (VV) vlaga v stabilna velika podjetja, kot so Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation in Visa Inc. Sklad zagotavlja dostop do raznovrstne skupine zalog velikih ameriških podjetij.
10% obveznice
ETF Vanguard Total Bond Market (BND) omogoča vlagateljem dostop do številnih obveznic naložbenega razreda v ZDA. Sklad ponuja dohodek in ima zelo nizko rast kapitala z apreciacijo delnic. Vendar pa lahko pomaga, da povečate donosnost portfelja na burnih trgih z dodajanjem stalnega dohodka.
Z uporabo zgornjega portfelja lahko primerimo rast kapitala z vzajemnimi skladi, ETF ali posameznimi vrednostnimi papirji. Prav tako se lahko odstotki, dodeljeni vsakemu skladu, spremenijo glede na potrebe vsakega vlagatelja in toleranco do tveganja. Na primer, vlagatelj, ki je blizu upokojitve, se lahko odloči za višji odstotek v obvezniški sklad ali sklad velikega podjetja in manjši dodelitvi v skladu nastajajočega trga ali ga sploh ni.
Zgornji primer ni naložbeno svetovanje in nikakor ni mišljeno kot priporočilo teh skladov. Primer je zasnovan tako, da prikazuje prilagodljivost, ki je na voljo vlagateljem pri oblikovanju strategije rasti kapitala.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.