Donos denarnega toka naložbe (CFROI)

Kaj je donosnost denarnih tokov od naložb?

Donosnost naložbe v denarni tok (CFROI) je meritev vrednotenja, ki deluje kot posrednik za donosnost podjetja. Ta donos se primerja s stroški kapitala ali diskontno stopnjo, da se določi potencial dodane vrednosti. CFROI je opredeljen kot povprečni gospodarski donos vseh naložbenih projektov podjetja v določenem letu.

Razumevanje donosa denarnega toka naložb (CFROI)

CFROI je registrirana blagovna znamka švedske banke HOLT, enote Credit Suisse. HOLT Value Associates, ustanovljen leta 1991, je ustvaril to metriko vrednotenja, za katero so ustanovitelji menili, da daje več vpogleda v gospodarski donos celotnega podjetja. HOLT je razširil koncept enotne notranje donosnosti projekta (IRR) v primerjavi s stopnjo ovire, pri čemer je uporabil podoben izračun za celotno podjetje, pri katerem se vsi projekti podjetja izvajajo s pomočjo vrednotenja in v povprečju nastanejo s podjetjem - širok CFROI. Lastniška metodologija odpravlja izkrivljanja v izkazu poslovnega izida in bilanci stanja podjetja ter naredi prilagoditve za inflacijo, tako da ustvari čisto primerjalno podlago za zgodovinsko analizo ustvarjanja ali uničenja vrednosti posameznega podjetja sčasoma. CFROI izračuni lahko odgovorijo na vprašanje, ali je uprava donosno uporabila svoje vire.

CFROI je lahko koristen tudi za primerjavo uspešnosti podjetja z vrstniki, ki imajo lahko različne možnosti financiranja. Osredotočenost na zmožnosti ustvarjanja denarja, ki je temeljni temelj trdne vrednosti, omogoča univerzalne primerjave z vrstniki, ne glede na to, ali imajo stalno prebivališče v isti državi (tj. Enakih računovodskih standardih) ali v tujini. Zanimiva plat CFROI za vlagatelje je priložnost, da primerja ceno delnice družbe s CFROI. Če na primer CFROI dosega visoko in se ta uspešnost ne odraža v celoti v ceni delnic, bodo morda vlagatelji lahko izkoristili to možno neusklajenost vrednotenja.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Spremenjena notranja stopnja donosa - Opredelitev MIRR Medtem ko notranja stopnja donosa (IRR) predpostavlja, da se denarni tokovi iz projekta reinvestirajo na IRR, spremenjena notranja stopnja donosa (MIRR) predvideva, da se pozitivni denarni tokovi ponovno vložijo v podjetje stroški kapitala, začetni odhodki pa se financirajo iz stroškov financiranja podjetja. več Primerjava pojma Analiza podjetja (CCA) Opredelitev Primerjalna analiza podjetja se uporablja za oceno vrednosti podjetja z uporabo meritev drugih podjetij podobne velikosti v isti panogi. več Pojasnjena stopnja ovire Stopnja ovira je najnižja stopnja donosa projekta ali naložbe, ki jo zahteva upravljavec ali investitor. Stopnje ovire podjetjem omogočajo, da sprejmejo pomembne odločitve o tem, ali se lotijo ​​določenega projekta. več Doseg denarnega toka s prilagojeno odgovornostjo (LACFY) Donos, prilagojen denarnemu toku, je temeljna analiza izračuna, ki podjetje primerja dolgoročni prosti denarni tok z njegovimi neporavnanimi obveznostmi. več Kaj so notranje stopnje donosnosti - Ukrepi IRR Notranja stopnja donosa (IRR) je metrika, ki se uporablja pri proračunu kapitala za oceno donosnosti potencialnih naložb. več Kako deluje stopnja donosa finančnega poslovodenja Stopnja donosa finančnega poslovodenja je merilo uspešnosti nepremičnin, ki prilagodi edinstvene diskontne stopnje za varne in tvegane denarne tokove. več partnerskih povezav