Kombinirana definicija razmerja
Kombinirano razmerje, imenovano tudi "kombinirano razmerje po deležu dividend zavarovancev", je merilo dobičkonosnosti, ki ga zavarovalnica uporablja za oceno uspešnosti svojih vsakodnevnih poslov. Kombinirano razmerje se izračuna tako, da se vzame vsota nastalih izgub in odhodkov in nato deli z zaslužkom premije.
Formula za kombinirano razmerje je
Kombinirano razmerje = Vključene izgube + OdhodkiZaslužena premija \ začne {poravnano} & \ besedilo {Kombinirano razmerje} = \ frac {\ text {Potekle izgube} + \ besedilo {Odhodki}} {\ besedilo {Zasluženo premijo}} \\ \ konec {usklajeno} kombinirano razmerje = zasluženi premijski vnaprej izgube + odhodki
1:52Kombinirano razmerje
Kaj vam pove kombinirano razmerje?
Kombinirano razmerje meri denar, ki izhaja iz zavarovalnice v obliki dividend, odhodkov in izgub. Izgube kažejo na disciplino zavarovalnice pri zavarovalnih policah. Koeficient stroškov meri učinkovitost zavarovalnice in kako dobro uporablja njene vire za doseganje rasti na vrhu. Kombinirano razmerje je zagotovo najpomembnejše od teh treh razmerij, saj zagotavlja celovit ukrep donosnosti zavarovalnice.
Kombinirano razmerje je običajno izraženo v odstotkih. Razmerje pod 100 odstotkov pomeni, da podjetje ustvarja zavarovalni dobiček, medtem ko razmerje nad 100 odstotkov pomeni, da izplačuje več denarja za terjatve, ki jih prejema od premij. Tudi če je skupno razmerje nad 100 odstotkov, je podjetje lahko še vedno dobičkonosno, ker razmerje ne vključuje dohodka od naložb.
Številne zavarovalnice menijo, da je kombinirano razmerje najboljši način za merjenje uspeha, saj ne vključuje dohodka od naložb in vključuje le dobiček, pridobljen z učinkovitim upravljanjem. To je pomembno upoštevati, saj bo del dividend vložen v delnice, obveznice in druge vrednostne papirje. Koeficient dohodka od naložb (dohodek od naložb, deljen s čistimi zasluženimi premijami) upošteva dohodek od naložb in se uporablja pri izračunu celotnega operativnega količnika.
Ključni odvzemi
- Kombinirano razmerje je merilo dobičkonosnosti, ki ga zavarovalnica uporablja za oceno uspešnosti svojih vsakodnevnih poslov.
- Kombinirano razmerje je običajno izraženo v odstotkih.
- Razmerje pod 100 odstotkov pomeni, da podjetje ustvarja zavarovalni dobiček, medtem ko razmerje nad 100 odstotkov pomeni, da izplačuje več denarja za terjatve, ki jih prejema od premij.
- Številne zavarovalnice menijo, da je kombinirano razmerje najboljši način za merjenje uspeha, saj ne vključuje dohodka od naložb in vključuje le dobiček, pridobljen z učinkovitim upravljanjem.
Primeri kombiniranega razmerja
Kot hipotetičen primer, če zavarovalnica zbere 1.000 ameriških dolarjev zavarovalnih premij in izplača 800 dolarjev odškodnin in odhodkov, povezanih z odškodninami, ter dodatnih 150 dolarjev operativnih stroškov, bi bilo to skupno razmerje (800 + 150) / 1.000 = 95%.
Vzemimo še en primer: zavarovalnica ZYX je imela zavarovalne stroške v višini 10 milijonov ameriških dolarjev, izgube in popravke izgube v višini 15 milijonov dolarjev, neto obračunane premije v višini 30 milijonov dolarjev in zaslužene premije v višini 25 milijonov dolarjev. Znesek finančne osnove ZYX lahko izračunamo v kombiniranem koeficientu, tako da nastale izgube in odhodke za popravek izgube seštejemo s nastali stroški zavarovanja. Skupno razmerje med finančnimi osnovami je 1 ali 100% ((10 milijonov USD + 15 milijonov USD) / 25 milijonov USD).
Finančna osnova prikazuje povzetek zakonskih računovodskih izkazov za tekoče leto. Izračunamo lahko tudi kombinirano razmerje na podlagi trgovanja, pri čemer nastale izgube in odhodke za popravek izgube razdelimo na zaslužene premije in prištejemo nastale stroške zavarovanja, razdeljene na neto obračunane premije. Skupno razmerje med zavarovalnicami XYZ je 0, 93 ali 93% = (15 milijonov USD / 25 milijonov USD + 10 milijonov USD / 30 milijonov USD).
Razlika med kombiniranim razmerjem in izgubljenim razmerjem
Koeficient izgube meri skupne nastale izgube glede na skupne zbrane zavarovalne premije, medtem ko kombinirani količnik meri nastale izgube in odhodke v primerjavi s skupno zbranimi premijami. Kombinirano razmerje se v bistvu izračuna z dodajanjem razmerja izgube in odhodka.
Koeficient izgube se izračuna tako, da se celotne nastale izgube delijo na skupne zbrane zavarovalne premije. Nižje ko je razmerje, bolj donosna je zavarovalnica in obratno. Če je količnik izgube nad 1 ali 100%, bo zavarovalnica verjetno neprofitabilna in je lahko slabšega finančnega zdravja, ker izplačuje več škod, kot jih prejme v premijah.
Omejitve kombiniranega razmerja
Vsak sestavni del kombiniranega razmerja pripoveduje zgodbo in ga je treba preučiti skupaj in ločeno, da bi razumeli, kaj zavaruje zavarovalnico donosno ali nepridobitno. Dividende iz naslova zavarovalnih polic se ustvarijo iz premij, ki nastanejo pri zavarovalnih dejavnostih zavarovalnice.
Koeficient prilagoditve izgube in izgube dokazujeta, koliko stane zavarovalnici ponuditi en dolar zaščite. Koeficient stroškov kaže, kako drago je ustvariti novo podjetje, saj upošteva provizije, plače, režijske stroške, ugodnosti in stroške poslovanja. (Za povezano branje glejte "Kako izračunam kombinirano razmerje?")
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.