7 načinov za naložbe na medvedji trg

Trg bikov z zalogami se je začel deseto leto z velikim gibanjem vstran in vlagatelji so razumljivo zaskrbljeni glede prihodnosti. Michael Hartnett, glavni naložbeni strateg pri Bank of America Merrill Lynch, priznava, da se "trgi premoženja borijo", zato se nagiba k medvedjemu pogledu, poroča ZeroHedge.com. Zato investitorjem priporoča sedem poslov. Medtem Callum Thomas, ustanovitelj makro raziskovalne hiše Topdown Charts, piše: "Če ste mislili, da je količinsko ublažitev (QE) zadnji vetrov za zaloge na poti navzgor, je razlog za to, da bo to navzdol na veter navzdol. . Torej bo to treba gledati in tvegati, da se ga bomo zavedali. "

Negotovo stanje

Hartnett vidi "katalizatorje" za primere bikov in medvedov, kot jih navaja ZeroHedge, pri čemer opaža, da je razlog za zmedo "Ker je pozni cikel, dobiček vrhunec, Fed pa se zaostruje." Trg bikov v indeksu S&P 500 (SPX) bi postal najdaljši, če bi trajal do 22. avgusta, medtem ko bo trenutna gospodarska širitev v ZDA najdaljša od državljanske vojne, če se bo nadaljevala v juliju 2019, pravi.

Hartnett meni, da se resnični trg medveda verjetno ne bo začel v letu 2018, vendar predlaga, da se vlagatelji začnejo obrambno obračati. V skladu z zaskrbljenostjo Calluma Thomasa o vplivu prenehanja izvajanja QE, BofAML svetuje, da se iz zmagovalcev QE, kot so najeti ciklični zalogi, premaknejo poraženci QE, kot so likvidne obrambne zaloge.

7 načinov igranja obrambe

Kot je povzel ZeroHedge, je sedem načinov, kako se lahko vlagatelji zaščitijo pred padcem trga, na BofAML:

1. Kupite samo modri čip, sredstva AAA
2. Pojdite dolgo na ameriške zakladne račune ob naraščajočih donosov
3. Pojdite dolgo na kitajske zaloge, ki temeljijo na olajšanju politike in vse večji kredibilnosti podjetij
4. Dolgo pojdite na ameriški dolar, ki bi se moral zvišati kot posledica "prikritega popuščanja" drugih centralnih bank
5. Zmanjšajte dolg na nastajajočih trgih, izražen v valutah teh držav
6. Kratko zaloge tehnologije FAANG, saj gre za gneče naložbe, ki jih zaznamuje nepotreben optimizem
7. Kratke obveznice z visokim donosom kot zaščita pred nemoči politike centralne banke

Glavni sprožilec za premik k zmanjšanju za S&P 500, ki bi ga poslal pod sedanjo stopnjo podpore 2.550, bi bil po Hartnettovem mnenju oslabitev rasti BDP in EPS, upočasnitev rasti kitajskega izvoza, geopolitične krize, kriza na kreditnih trgih ali "nemoči politike" centralnih bank pri poskusu zatiranja širjenja razlik med donosnostmi ali povečanja nestanovitnosti.

Druge medvladne strategije

V napovedi neizogibnega nastopa naslednjega medvedjega trga je Investopedia jeseni objavila vrsto člankov, ki so predstavili različne strategije, ki jih lahko vlagatelji uporabijo za zaščito svojih dobičkov. Te strategije vključujejo prerazporeditev portfelja, varovanje z opcijskimi pogodbami na S&P 500 in iskanje večje diverzifikacije tako na mednarodni kot regionalni ravni. Tudi v skladu z zgoraj opisanimi nedavnimi priporočili BofAML so ti predlogi vključevali skrajšanje različnih zalog in sektorjev, pa tudi prehod v bolj kakovostna podjetja. (Za več si oglejte tudi: Priročnik za vlagatelje delnic za trg medveda .)

Pred kratkim smo pogledali druge nasvete. Warren Buffett med znanimi vlagatelji v milijarde opozarja pred nakupom zalog na robu in obsedenost nad strašljivimi dnevnimi finančnimi naslovi, medtem ko se Ray Dalio pridruži Buffettu pri opazovanju, da je prenagljena, panična prodaja pogosto velika napaka. Mitch Goldberg, predsednik investicijskega podjetja ClientFirst Strategy, vztraja, da je nepravilna diverzifikacija največja napaka mnogih vlagateljev. Dosedanji izziv za nestanovitnost v letu 2018 je dal še več priporočil. (Za več si oglejte tudi: Kako načrtovati trg za medved .)