Kako bi Goldmanova ponudba za Bitcoin lahko spremenila kripto industrijo

Po večmesečnih špekulacijah in poročilih je Goldman Sachs Group Inc. (GS) prejšnji teden v intervjuju za New York Times potrdil svoje načrte za trgovanje z bitcoini. (Glej tudi: Goldman najame nekdanjega kripto trgovca .)

Z globokim Rolodexom strank in zbranostjo znotraj industrije finančnih storitev je Goldmanov vstop v trgovanje z bitcoini prepreden s posledicami na srečo nastajajoče industrije kriptovalut. Tu so trije načini, kako bi Goldmanov vstop lahko spremenil trgovanje z bitcoini.

Več možnosti v ekosistemu za trgovanje s kriptovalutami

Najbolj očitna posledica vstopa Goldmana je lahko povečanje likvidnostnega profila za bitcoin in druge kripto valute. Medtem ko je lanska pozornost medijev lani povzročila naraščanje obsega trgovanja in priljubljenost za kripto valute, je izpostavila tudi težave v njihovem ekosistemu. To je institucionalne vlagatelje in banke izognilo najnovejšemu premoženju. Wesley Hansen, direktor trgovinskih operacij pri The Crypto Company (CRCW), pravi, da je naložba v kripto valute v trenutnem stanju podobna naložbam tveganega kapitala za velike vlagatelje.

"Poleg prvih pet kriptovalut je vse skupaj v velikem tveganju v upanju, da se bodo nekatere izplačale, nekatere pa ne, " je dejal. Po njegovem mnenju bo Goldmanova odločitev o vstopu na bitcoin trg s terminskimi pogodbami pozitivno vplivala na obseg trgovanja s terminskimi pogodbami. "To je najvarnejša strategija za vstop na trg, " je dejal. "Vstopajo na iste trge (na katerih poslujejo), vendar trgujejo z drugačnim izdelkom." Podjetje, ponudnik tehnologije za digitalno premoženje, se na svoji spletni strani hvali, da je eno prvih javnih podjetij v sektorju kriptovalut.

Hansen je ob tem dejal, da se bodo trgovci "precej dolgočasili" z razpoložljivimi naložbami v kriptovalute in napoveduje, da se bodo kmalu lahko uvedle bodoče za ethereum in opcije, vključno s ponudbami in klici na različne kriptovalute. Poleg tega Hansen pravi, da bodo "super zapleteni izvedeni izdelki" trgovcem na voljo, ko Goldmanov vstop odpre pot drugim institucionalnim vlagateljem in bankirjem, da vstopijo v trgovanje z bitcoini.

Zahteva za hitro ukrepanje

Goldman ni razjasnil mesta za trgovanje z bitcoini, vendar notranji strokovnjaki upajo, da bo izbral rešitve in orodja za trgovanje iz sveta kripto valute. "To bi bil izjemen signal za industrijo, " je dejal Nolan Bauerle, direktor raziskav v Coindesku. Posebej je imenoval LedgerX, borzo izvedenih finančnih instrumentov, ki je bila v zadnjem času priča trgovski dejavnosti, kot borzo, ki bi lahko koristila Goldmanovemu vstopu na trg izvedenih finančnih instrumentov. Med drugim je LedgerX prejel sredstva od pomembnih podvižnih podjetij, kot sta Google Ventures in partnerji Lightspeed Ventures. Nekateri so celo domnevali, da ima LedgerX operativne prstne odtise Goldmana. John Smollen, izvršni podpredsednik podjetja, je na primer nekdanji izvršni direktor GS.

Hitro trgovanje s knjigami s polnimi naročili bi lahko spremenilo tudi poslovanje na borzah kripto valut. "Borze kripto valut so šibka točka v panogi, " je dejal Bauerle in vprašal, ali lahko običajne borze bitcoinov obvladujejo tisoče sprememb, potrebnih pri rednem trgovanju.

Njegovo stališče odmeva Hansen, ki pravi, da imajo borze s kripto valutami za vlagatelje trenutno na voljo le omejeno število poslov. "Kompleksnost vrst naročil ni, " pravi Hansen in dodaja, da je njihovo delovanje usmerjeno v vlagatelje, ki so zainteresirani za zadrževanje bitcoin dolgo časa, namesto da bi z njim hitro trgovali.

Trgovci, kot je Goldman Sachs, se hitro gibljejo in ne trgujejo, s čimer dobiček dobivajo z majhnimi prirastki. "Zamenjave kriptovalut niso narejene za hitro ukrepanje, " pravi Hansen. Zaradi odsotnosti hitrih ukrepov so borze prikrajšale za funkcije, ki so dokaj pogoste pri običajnih platformah za trgovanje. Hansen na primer poudarja, da borze nimajo orodij za združevanje in prikazovanje dobičkov ali izgub iz večkratnih poslov, opravljenih čez dan.

"Trenutno mora vsak, ki trguje več kot nekajkrat, vse svoje posle odložiti v Excelov list in tam izračunati povprečne stroške, ker nobena menjava ne bi dala te statistike, " je dejal. Hansen napoveduje konsolidacijo med borzami v naslednjih nekaj letih, saj se likvidnost poveča zaradi vstopa velikih bank in institucionalnih vlagateljev.

Storitve skrbništva Bitcoin

Po Bauerlejevem mnenju bi lahko bilo držanje bitcoina v fizičnem skrbništvu "zapeljiv" predlog, ko začnejo trgovati z izpeljanimi finančnimi instrumenti. Do nedavnega se je Goldman omejeval na komentarje bitcoinov in drugih kripto valut. V februarju je na primer napovedal, da bo vrednost večine kripto valut v bližnji prihodnosti padla na nič.

Goldman je že začel s trgovanjem z bitcoini in začel s terminskimi pogodbami ter se izognil neposrednemu trgovanju s kriptovalutami. Deloma je to posledica težave s skrbništvom bitcoina. Fizično skrbništvo vključuje lastništvo zasebnih ključev za bitcoin denarnice. Zaradi svoje digitalne narave je bitcoin ranljiv za kraje in skrbniške storitve so se razvile v zapleteno vajo, ki združuje shranjevanje brez povezave s strogimi dostopnimi okolji in večkratnimi odjavami na vsakem koraku. Pojavile so se številne storitve, povezane s skrbništvom, kot sta Xapo in Coinbase. Toda Goldman bi se moral soočiti s strmo krivuljo učenja. Bauerle je dejal, da lahko fizično lastništvo bitcoina povzroči izpadanje mehanike kriptovalut za podjetje.

Vlaganje v kripto valute in začetne ponudbe kovancev ("ICO-ji") je zelo tvegano in špekulativno in ta članek ni priporočilo Investopedije ali pisca, da vlagata v kripto valute ali ICO-je. Ker je položaj posameznika edinstven, se je treba pred sprejetjem finančnih odločitev vedno posvetovati s kvalificiranim strokovnjakom. Investopedija ne daje nobenih navedb ali jamstev glede točnosti ali pravočasnosti informacij, ki jih vsebujejo. Na dan, ko je bil napisan ta članek, je avtor lastnik 0, 01 bitcoina.