Osnova za stroške 101: Kako to razumeti

Osnova za nabavno vrednost je prvotna vrednost ali nabavna cena sredstva ali naložbe za davčne namene. Stroškovna osnova se uporablja pri izračunu kapitalskih dobičkov ali izgub, kar je razlika med prodajno ceno in nakupno ceno.

Izračun osnove skupnih stroškov je ključnega pomena za razumevanje, ali je naložba donosna ali ne, in morebitne davčne posledice. Če želijo vlagatelji vedeti, ali je naložba zagotovila hrepenenje po dobičku, morajo spremljati uspešnost naložbe.

Spoznajte svojo osnovo za zaloge

Razumevanje osnov stroškov

Osnova za nabavno vrednost se začne kot prvotna cena sredstva za davčne namene, ki je prvotno prva nabavna cena. Toda začetna nakupna cena je le en del celotnih stroškov naložbe. Ko bo čas tekel naprej, se bo ta stroškovna osnova prilagodila finančnemu razvoju in razvoju podjetij, kot so delitve delnic, dividende in donosnost delitve kapitala. Slednje je skupno z nekaterimi naložbami, kot so Master Limited Partnership (MLP).

Za določitev stopnje davka na kapitalski dobiček se uporablja osnova za nabavno vrednost, ki je enaka razliki med osnovo za nabavno vrednost in sedanjo tržno vrednostjo. Seveda se ta stopnja sproži, ko se sredstvo proda ali se dobiček ali izguba realizira. Davčna osnova še vedno velja za nerealizirane dobičke ali izgube, če se vrednostni papirji hranijo, vendar uradno niso prodani, vendar bodo davčni organi morali določiti stopnjo kapitalskih dobičkov, ki je lahko kratkoročna ali dolgoročna.

Ključni odvzemi

• Osnova za nabavno vrednost je prvotna vrednost ali nabavna cena sredstva ali naložbe za davčne namene.
• Za izračun stopnje davka na kapitalski dobiček se uporablja osnova za nabavno vrednost, ki je razlika med osnovo za nabavno vrednost in trenutno tržno vrednostjo.
• IRS zahteva metodo za obračun davkov in stroškovno osnovo (FIFO), ki pomeni prvo uvedbo, kar pomeni, da se najstarejša gospodarstva prodajo prva.

Osnove stroškov davčnega poročanja

Čeprav morajo borznoposredniške družbe poročati o ceni, plačani za obdavčljive vrednostne papirje, IRS, za nekatere vrednostne papirje, na primer tiste, ki jih hranijo za daljše časovno obdobje, ali tiste, ki so bili preneseni od drugega borznoposredniške družbe, pa mora zagotoviti osnovo za pretekle stroške investitor. Vse to nalaga natančno poročanje o investicijah na podlagi stroškov.

Določitev začetne stroškovne vrednosti vrednostnih papirjev in finančnih sredstev za samo en začetni nakup je zelo enostavna. V resnici lahko pride do nadaljnjih nakupov in prodaje, saj se vlagatelj odloči za izvajanje določenih strategij trgovanja in povečanje dobička, da bi vplival na celoten portfelj. Z vsemi različnimi vrstami naložb, vključno z delnicami, obveznicami in opcijami, se lahko natančno izračuna davčna osnova za davčne namene, zaplete.

V vsaki transakciji med kupcem in prodajalcem bo začetna cena, plačana v zameno za izdelek ali storitev, upoštevana kot osnova stroškov. Osnova za stroške lastniškega kapitala je skupni strošek za vlagatelja; ta znesek vključuje kupnino na delnico plus reinvestirane dividende in provizije. Na podlagi stroškov lastniškega kapitala se ne zahteva samo določitev, koliko davkov je treba plačati na naložbo, ampak je ključnega pomena pri sledenju dobičkov ali izgub na naložbah za sprejemanje premišljenih odločitev o nakupu ali prodaji.

Izračun osnove stroškov

Kot smo že omenili, je osnova stroškov vsake naložbe enaka prvotni nabavni ceni sredstva. Vsaka naložba se bo začela s tem statusom, in če se konča kot edini nakup, je določitev stroškov zgolj prvotna nakupna cena. Upoštevajte, da je mogoče vključiti stroške trgovine, kot je borzna provizija, ki se lahko uporabi tudi za znižanje morebitne prodajne cene.

Po naslednjih nakupih se pojavi potreba po spremljanju vsakega datuma nakupa in vrednosti. Za davčne namene je metoda, ki jo uporablja Služba za notranji prihodek (IRS), prva, prva (FIFO) za tiste, ki so seznanjeni z metodo sledenja zalog za podjetja. Z drugimi besedami, pri prodaji se najprej uporabi strošek na podlagi prvotnega nakupa in sledi napredku skozi zgodovino nakupov.

Denimo, na primer, da je Lawrence junija kupil 100 delnic XYZ za 20 dolarjev na delnico, nato pa v septembru opravil dodaten nakup 50 delnic XYZ za 15 dolarjev na delnico.

Če bi prodal 120 delnic, bi njegova osnova za uporabo metode FIFO znašala (100 x 20 USD na delnico) + (20 x 15 USD na delnico) = 2.300 USD. Uporablja se lahko tudi metoda povprečnih stroškov in predstavlja skupni znesek vkupljenih delnic v dolarju, deljeno s skupnim številom kupljenih delnic. Če bi Lawrence prodal 120 delnic, bi bila njegova povprečna osnova stroškov 120 x [(100 x 20 USD na delnico) + (50 x 15 USD na delnico)] / 150 = 2200 dolarjev.

Publikacije IRS, kot je Publikacija 550, lahko vlagatelju pomagajo spoznati, katera metoda se uporablja za določene vrednostne papirje. V nasprotnem primeru lahko računovodja pomaga določiti najboljši potek ukrepanja. Razlike so tudi med vrednostnimi papirji, vendar je osnovni koncept uporabljene nakupne cene. Običajno večina primerov pokriva zaloge. Obveznice pa so nekoliko edinstvene po tem, da se mora odkupna cena nad ali pod nominalno amortizirati do zapadlosti. Pri vzajemnih skladih morajo biti delničarji letno izplačani dobički, kar sproži obdavčljiv dogodek na obdavčljivih (nekvalificiranih) računih. Vse zneske bo spremljal skrbnik ali pa bo zagotovil navodila vzajemnega sklada.

Zakaj je osnova stroškov pomembna?

Potreba po sledenju stroškovne osnove za naložbe je potrebna predvsem za davčne namene. Brez te zahteve je treba postaviti trden primer, da se večina vlagateljev ne bi trudila voditi tako podrobne evidence. In ker so davki na kapitalski dobiček lahko tako visoki kot navadne dohodkovne stopnje (če gre za kratkoročno stopnjo davka na kapitalski dobiček), jih je treba plačati, če jih je to mogoče, čim manjše. Imetje vrednostnih papirjev, daljših od enega leta, je naložba dolgoročna naložba, ki ima veliko nižjo davčno stopnjo od navadnih dohodkovnih stopenj in se zmanjšuje glede na stopnjo dohodka.

Poleg zahteve IRS po poročanju o kapitalski dobički je pomembno vedeti, kako uspešna je bila naložba v času. Razumni vlagatelji vedo, kaj so plačali za varščino in koliko davkov bodo morali plačati, če jih prodajo. Sledenje dobičkom in izgubam skozi čas služi tudi kot preglednica za vlagatelje in jim daje vedeti, ali njihove strategije trgovanja ustvarjajo dobiček ali izgubo. Stalen niz izgub lahko kaže na potrebo po ponovnem vrednotenju naložbene strategije.

Dividende

Osnova za kapitalski strošek za delnico, ki izplačuje dividendo, se izračuna tako, da se prišteje kupnina na delnico plus pristojbine na delnico. Ponovno investiranje dividend poveča osnovno vrednost imetja, ker se dividende uporabljajo za nakup več delnic.

Recimo, da je vlagatelj kupil 10 delnic družbe ABC za skupno naložbo v višini 1.000 dolarjev plus 10 USD provizije za trgovanje. Vlagatelju so bile izplačane dividende v višini 200 dolarjev v prvem letu in 400 dolarjev v drugem letu. Stroškovna osnova bi znašala 1.610 USD (1.000 $ + 10 $ pristojbine + 600 USD dividend). Če bi vlagatelj prodal delnico v tretjem letu za 2000 dolarjev, bi bil obdavčljivi dobiček 390 dolarjev.

Eden od razlogov, da morajo vlagatelji všteti reinvestirane dividende v skupino stroškov, je ta, ker se dividende obdavčijo v prejetem letu. Če prejete dividende niso vključene v stroškovno osnovo, bo vlagatelj plačal davek nanje dvakrat. Na primer, v zgornjem primeru, če bi bile dividende izključene, bi bila osnova za stroške 1.010 USD (1.000 $ + 10 $ pristojbine). Posledično bi obdavčljivi dobiček znašal 990 USD (2000 do 1010 USD stroškovne osnove) v primerjavi z 390 USD, če bi bili prihodki od dividend vključeni v stroškovno osnovo.

Z drugimi besedami, vlagatelji pri prodaji naložbe plačajo davek na kapitalski dobiček na podlagi prodajne cene in stroškovne osnove. Vendar pa se dividende obdavčijo kot dohodek v letu, ki ga izplačajo vlagatelju, ne glede na to, ali so bile dividende reinvestirane ali izplačane kot denar.

Primeri osnove stroškov

Izračunavanje stroškovne osnove se zaplete zaradi podjetij. Korporativne akcije vključujejo postavke, kot so prilagajanje delitev delnic in obračunavanje posebnih dividend, stečajev in razdelitev kapitala, pa tudi združitve in prevzemne dejavnosti ter korporacija. Delitev delnic, na primer delitev dva za enega, ko podjetje izda dodaten delež za vsako delnico, ki jo ima vlagatelj, ne spremeni splošne osnove stroškov. Vendar to pomeni, da se stroški na delnico razdelijo na dva, ali kolikor koli koeficient menjave delnic po razcepu.

Po podatkih družbe CCH Capital Changes, vodilnega organa za pomoč IRS-jem in vlagateljem pri ugotavljanju stroškov za korporativne akcije, vsako leto poteka več kot milijon dejavnosti korporacije. Ugotavljanje vpliva korporacijskih dejanj ni pretirano zapleteno, vendar pa lahko zahteva spretnosti za uskladitev, kot je iskanje priročnika CCH iz lokalne knjižnice ali odhod v razdelek za odnose z vlagatelji na spletnem mestu podjetja. Ti viri ponavadi ponujajo veliko podrobnosti o dejavnostih M&A ali odlikih.

Združitve

Ko podjetje, ki ga imate v lasti, kupi drugo podjetje, bo prevzemna družba izdala zaloge, gotovino ali kombinacijo obeh, da dokonča nakup. Zaradi izplačil za gotovino je treba del realizirati kot dobiček in plačati davek nanj. Izdaja delnic bo verjetno ohranila kapitalski dobiček ali izgubo kot nerealizirane, vendar bo treba slediti novim stroškom. Podjetja dajejo smernice o odstotkih in razčlenitvah. Ista pravila veljajo tudi takrat, ko podjetje izplača delitev v svoje novo podjetje. Nekaj ​​davčnih stroškov bo šlo z novim podjetjem, vlagatelj pa bo moral določiti odstotek, ki ga bo zagotovila družba.

Če na primer družba XYZ kupi družbo ABC in izda dve delnici za vsako delnico, ki je bila prej v lasti, potem ima vlagatelj iz prejšnjega primera 20 delnic družbe XYZ. Podjetja morajo vložiti obrazec S-4 pri Komisiji za vrednostne papirje in borze (SEC), ki opisuje sporazum o združitvi in ​​pomaga vlagateljem določiti novo osnovo stroškov.

Stečaji

Stečajne razmere so še bolj zapletene. Ko podjetja razglasijo bankrot, se vpliv na delnice razlikuje. Objava stečaja ne pomeni vedno, da so delnice ničvredne. Če družba izjavi 7. poglavje, potem družba preneha obstajati, delnice pa so brez vrednosti.

Če pa podjetje prijavi poglavje 11, lahko delnica še vedno trguje na borzi ali prek prodajnega trga (OTC) in še vedno ohrani določeno vrednost. Zato veljajo začetni izračuni na osnovi stroškov. OTC je mreža posrednikov, ki trguje z vrednostnimi papirji, ki niso kotirani na uradni borzi.

Če pa ima imetnik obveznic družbe, ki izhaja iz poglavja 11, skupne delnice v zameno za nekatere obveznice, ki so bile v lasti pred razglasitvijo stečaja, se stroškovna osnova zaplete. Podlaga za stroške se običajno šteje za pošteno tržno vrednost navadnih delnic na dan začetka veljavnosti; ta vrednost je določena v načrtih vzpona v poglavju 11.

Delitve delnic

Na srečo niso vsi podjetniški ukrepi zapleteni pri izračunu stroškov; razglasitev delitve delnic je eno takšnih ukrepov. Na primer, če družba razglasi delitev 2 za 1, namesto da bi imela v lasti 10 delnic družbe ABC, bi vlagatelj imel 20 delnic. Vendar začetni stroški v višini 1.000 dolarjev ostajajo enaki, zato bi imelo 20 delnic ceno 50 dolarjev namesto 100 dolarjev na delnico.

Dedne zaloge in darila

Poleg stroškov podjetja lahko na stroškovno podlago vplivajo tudi druge situacije; ena takih situacij je prejemanje daril zalog ali dediščine. Izračun osnove stroškov za podedovani stalež se izvede tako, da se vzame povprečna cena na dan smrti dobrotnika.

Nasprotno, nadarjeni stalež je bolj zapleten. Če vlagatelj proda delnico, osnova stroškov postane kupnina na dan, ko je darovalec kupil delnico, razen če je cena nižja na dan darila. V tem primeru se stroški davka lahko zmanjšajo, ker je zaloga utrpela izgubo vrednosti.

Naj bo preprosto

Več metod lahko pomaga zmanjšati papirologijo in čas, potreben za spremljanje stroškov. Podjetja ponujajo načrte za ponovno investiranje dividend (DRIP), ki omogočajo uporabo dividend za nakup dodatnih delnic v podjetju. Če je mogoče, hranite te programe na kvalificiranem računu, kjer kapitalskih dobičkov in izgub ni treba spremljati. Vsak nov nakup DRIP prinese novo davčno seto. Enako velja za programe samodejnega vlaganja, na primer vlaganje 1.000 dolarjev mesečno s tekočega računa. Novi nakupi vedno pomenijo nove davčne sklope.

Najlažji način za sledenje in izračun stroškov na osnovi posredniških podjetij. Ne glede na to, ali ima vlagatelj internetni ali tradicionalni borzni račun, imajo podjetja zelo izpopolnjene sisteme, ki vodijo evidenco transakcij in korporacijskih dejanj, povezanih z zalogami. Vendar je vlagatelje vedno pametno, da vodijo lastne evidence s samo sledenjem, da se zagotovi natančnost poročil borznoposredniške družbe. Samo sledenje bo ublažilo tudi morebitne prihodnje težave, če vlagatelji zamenjajo podjetja, darilne zaloge ali zaloge prepustijo upravičencu kot dediščino.

Za zaloge, ki so bile dolga leta zadržane zunaj borznoposredniške družbe, bodo morda vlagatelji morali poiskati pretekle cene, da izračunajo stroškovno osnovo. Zgodovinske cene je mogoče najti na internetu. Za vlagatelje, ki lahko samostojno spremljajo zaloge, se lahko za urejanje podatkov uporabijo finančne programske opreme, kot so Intuitov Quicken, Microsoft Money ali z uporabo preglednice, kot je Microsoft Excel. Nazadnje so na voljo spletna mesta, kot sta GainsKeeper ali Netbasis, ki vlagatelju zagotavljajo stroškovno osnovo in druge storitve poročanja. Vsi ti viri olajšajo sledenje in vzdrževanje natančnih zapisov.

Spodnja črta

Osnova za lastniške stroške je pomembna za vlagatelje, da izračunajo in spremljajo upravljanje portfelja in davčno poročanje. Izračun osnove stroškov lastniškega kapitala je običajno bolj zapleten kot seštevanje kupnine s pristojbinami. Nenehno spremljanje korporativnih ukrepov je pomembno za zagotovitev, da vlagatelji razumejo profil dobička ali izgube stanja delnic, pa tudi za točno poročanje o kapitalskih dobičkih in izgubah. Čeprav borznoposredniške družbe običajno te podatke spremljajo in poročajo IRS, obstajajo situacije, ko jih nimajo, na primer v primeru nadarjenih zalog. Poleg borznoposredniških družb so na voljo številni drugi spletni viri, ki pomagajo pri vzdrževanju natančne podlage.

Koncept stroškovne osnove je dokaj enostaven, vendar se lahko zaplete. Za davčne namene je potrebna sledilna osnova stroškov, vendar je potrebna tudi za spremljanje in določanje naložbenega uspeha. Pomembno je voditi dobro evidenco in poenostaviti naložbeno strategijo, kjer je to mogoče.