Glasnost navzdol
Zmanjšanje obsega se pojavi, ko se cena vrednostnega papirja zmanjša, skupaj z velikim obsegom trgovanja. Zmanjšanje obsega je scenarij trgovanja, ki ga lahko imenujemo tudi zmanjšanje obsega.
To je lahko v nasprotju z večjo količino.
Ključni odvzemi
- Obseg zmanjšanja je okoliščina, da cena vrednostnega papirja pade skupaj z visokim ali naraščajočim obsegom trgovanja.
- Obseg navzdol lahko kaže na premik trenda v smeri popravka ali medvedjega trga.
- Indeksi negativne prostornine pomagajo spremljati zmanjšanje količine, da se potrdi, da lahko padec cene resnično pomeni dolgoročne spremembe razpoloženja.
Razumevanje glasnosti navzdol
Zmanjšanje obsega se nanaša na trgovanje z veliko količino, ki negativno vpliva na zaloge. Glasnost navzdol je nasprotna višini, pri kateri se vrednost vrednostnega papirja poveča z večjo glasnostjo. Zmanjšanje obsega kaže na medvedji trgovanje, medtem ko obseg kaže na medvedji trgovanje.
Če cena varščine pade, vendar le pri majhni količini, so ob resničnem obratu medveda lahko na delu še drugi dejavniki. Na primer, nekateri tržni proizvajalci ali drugi udeleženci so na počitnicah, kar vodi do manjše likvidnosti kot običajno, ali kupci čakajo, da se cena nekoliko zniža, preden vnesejo ponudbe. Kakor koli, zmanjšanje obsega odraža stanje, ko se cena giblje navzdol, skupaj s povečanjem obsega trgovanja, ki potrjuje gibanje cene nižje.
Trgovci s hrupom ponavadi pomembno prispevajo k trgovanju z velikimi količinami. V določenih situacijah se lahko zaloga poveča na pozitiven razvoj znotraj podjetja, ki je pravkar izdano v javnost. Če novice ni bilo pričakovati, lahko povzroči velik obseg trgovanja tako od institucionalnih kot tudi malih vlagateljev, saj se delnice popravijo in povečajo. Pogosto bodo trgovci s hrupom veliko prispevali k obsežnim dnevom trgovanja, saj ti vlagatelji sledijo trendom in močno trgujejo na podlagi čustvenih občutkov.
Večina tehničnih analitikov in institucionalnih vlagateljev bo sledila obsegu varščine, ki jo razmišljajo o naložbi. Porast volumna običajno povzroči pomemben tržni katalizator, ki zasluži pozornost. Številni tehnični analitiki verjamejo, da je volumen lahko tudi signal za zlom cen v bikovski ali medvedji smeri.
Zvezek
Obseg je eden od tržnih dejavnikov, ki lahko vpliva na ceno vrednostnega papirja. Obseg je določen s številom delnic vrednostnega papirja, s katerimi se trguje v določenem časovnem obdobju. Na splošno bodo trgovci spremljali količino vrednostnega papirja iz dneva v dan in se nanašali na dneve, ko se cena znižuje kot dnevi s količino vrednostnega papirja.
Na količino lahko vpliva več dejavnikov. Na dneve zmanjšanja količine običajno vplivajo negativne novice o zalogi neposredno ali novice, ki vplivajo posredno na zalogo. Nižja od pričakovanih poročil o dobičku ali negativne novice o odločitvah o prodaji, vodenju ali poslovodstvu podjetja lahko povzročijo velik obseg trgovanja s tistim, kar je lahko znano kot prodaja.
Kar zadeva prodajo, večina trgovanja z obsegom upada, kar pomeni, da vlagatelji hitro prodajajo v primerjavi z nakupom, kar negativno vpliva na ceno. Na splošno lahko na velike dneve močno vplivajo trgovci s hrupom, ki so nepoklicni trgovci, ki pogosteje trgujejo, ko se objavijo odmevne novice o podjetju. Trgovanje s trgovci s hrupom lahko povzroči drastične negativne učinke na zaloge, kot je potrebno, kar lahko včasih ustvari priložnost nakupa zaradi prevelike prodaje.
Trgovci lahko opazujejo, kako razlagajo količino in razumejo njene učinke na ceno vrednostnega papirja. Trije najbolj priljubljeni kazalniki so povprečno tehtana povprečna cena (VWAP), indeks pozitivne prostornine (PVI) in indeks negativne prostornine (NVI).
Količinsko tehtana povprečna cena je trendna črta, ki je sestavljena iz drsnega povprečja naslednjega izračuna:
VWAP = (kupljene varnostne delnice x vrednost delnice zaščite) / kupljene varnostne delnice
Trgovci, ki spremljajo vpliv obsega na ceno, bodo običajno opazovali VWAP križ. Ko se križ VWAP preusmeri na stran in prečka varnostni vzorec svečnikov, je to znak manjše prodaje. Če se ta vzorec odkrije, je lahko zgodnji pokazatelj medvedjega gibanja cene vrednostnih papirjev. Trgovci običajno uporabljajo ta signal s prodajo, da bi izkoristili padajočo ceno.
PVI in NVI
Indekse pozitivnega in negativnega obsega (PVI in NVI) je prvič razvil Paul Dysart v tridesetih letih prejšnjega stoletja, da bi investitorjem pomagal razbrati nekatere učinke obsega tržnega trgovanja. PVI in NVI sta nato postala bolj priljubljena v sedemdesetih letih, potem ko so se izračuni razširili na posamezne vrednostne papirje.
PVI: Če je trenutna prostornina večja od obsega prejšnjega dne, je PVI = prejšnji PVI + {[(današnja končna cena-včerajšnja končna cena / včerajšnja končna cena)] x Prejšnji PVI}. Če je trenutna glasnost manjša od prostornine prejšnjega dne, je PVI nespremenjen.
NVI: Če je trenutni volumen manjši od obsega prejšnjega dne, je NVI = Prejšnji NVI + {[(današnja končna cena-včerajšnja končna cena / včerajšnja končna cena)] x Prejšnji NVI}. Če je trenutna glasnost večja od obsega prejšnjega dne, je NVI nespremenjen.
Te vrednosti indeksa omogočajo vpogled v to, kako cene nihajo z obsegom trgovanja. V trendu povečanja količine bi PVI trendiral višje, ko se je količina povečevala. Tako bi lahko vlagatelji, ki želijo izkoristiti trgovanje z obsežnimi količinami, PVI uporabili kot indikator za potencialne cenovne signale.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.