Ekonomski kazalci, ki bi jih morali vedeti za naložbe

Ekonomski kazalci so nekatera najdragocenejša orodja, ki jih vlagatelji lahko dajo v svoje arzenale. V skladu s svojo objavo, širokim obsegom in obsegom, so metrike, kot je indeks cen življenjskih potrebščin (CPI) in pisna poročila, kot je "Bež knjiga", brezplačni za vse vlagatelje, da jih pregledajo in analizirajo. Oblikovalci politike, predvsem tisti iz zveznih rezerv, s kazalniki ugotovijo ne le, kam gre gospodarstvo, temveč tudi, kako hitro se pride tja.

Čeprav bi morali vlagatelji spoznati ekonomske kazalce, so poročila pogosto suha, podatki pa surovi. Z drugimi besedami, informacije je treba spraviti v kontekst, preden bodo lahko v pomoč pri sprejemanju odločitev v zvezi z naložbami in dodelitvijo sredstev. Vendar pa so v teh surovih izdajah dragocene informacije. Različne vladne in nepridobitne skupine, ki izvajajo ankete in objavljajo poročila, zelo dobro sodelujejo in kohezivno predstavljajo tisto, kar bi bilo logistično nemogoče, da bi ga naredil vsak vlagatelj sam. Večina kazalnikov zagotavlja pokritost po vsej državi in ​​mnogi imajo podrobne razčlenitve v panogi, ki so lahko koristna za posamezne vlagatelje.

Kaj je ekonomski kazalnik?

V svoji najpreprostejši obliki bi lahko kazalnik šteli za vsako informacijo, ki bi lahko pomagala vlagateljem razvozlati, kaj se dogaja v gospodarstvu. Ameriško gospodarstvo je v bistvu živa stvar; v vsakem trenutku se nahajajo milijarde gibljivih delov - nekateri delujejo, drugi pa reagirajo. Ta preprosta resnica otežuje napovedi. Vedno morajo vključevati veliko število predpostavk, ne glede na to, s katerimi viri so naloženi. Toda s pomočjo širokega nabora ekonomskih kazalcev lahko vlagatelji bolje razumejo različne gospodarske razmere. Obstajajo tudi indeksi za sovpadajoče kazalnike in zaostajajoče kazalnike - njihove sestavine temeljijo na tem, ali se med gospodarsko širitvijo ali po njej povečujejo.

Uporaba v tandemu, uporaba v kontekstu

Ko investitor razume, kako se izračunajo različni kazalniki ter njihove relativne prednosti in omejitve, lahko skupaj s poročili uporabimo več poročil za bolj temeljito odločanje. Na primer, na področju zaposlovanja razmislite o uporabi podatkov iz več objav. Z uporabo podatkov o delovni uri (iz indeksa stroškov dela) skupaj s poročilom o delu in nekmetijskimi plačami lahko vlagatelji dobijo dokaj popolno sliko o stanju na trgu dela.

Poleg tega se povečujejo številke maloprodajne prodaje s povečanimi osebnimi izdatki? Ali nova tovarniška naročila vodijo do višjih tovarniških pošiljk in do višjih vrednosti trajnega blaga? Ali se višje plače prikazujejo z višjimi osebnimi dohodki? Zmogljiv vlagatelj bo pogledal navzgor in navzdol po dobavni verigi, da bi ugotovil potrjevanje trendov, preden bo ukrepal na podlagi rezultatov katerega koli kazalca.

Prilagoditev raziskave

Nekateri ljudje morda raje dobro razumejo nekaj določenih kazalcev in uporabijo to strokovno znanje, da na podlagi svojih analiz izvedejo naložbeno igro. Drugi bi morda želeli biti jarek vseh poslov, ki razumejo osnove vseh kazalcev, ne da bi se preveč zanašali na nobenega. Na primer, upokojeni par, ki živi od kombinacije pokojnin in dolgoročnih državnih obveznic, bi moral iskati drugačne stvari kot trgovec z delnicami, ki vozi valove poslovnega cikla. Večina vlagateljev pade na sredino in upa, da bodo donose na borzi enakomerne in blizu dolgoročnim povprečjem (približno 8% do 10% na leto).

Pomembno je vedeti, kakšna so pričakovanja za posamezno sproščanje, in na splošno vedeti, kakšne makroekonomske napovedi naj bi postale pomembne funkcije. Številke napovedi najdete na več javnih spletnih mestih, kot je Yahoo! Finance ali MarketWatch. Na dan izdaje določenega kazalnika bodo objavljene novice z novic, kot sta Associated Press in Reuters, v katerih bodo predstavljene številke s poudarjenimi ključnimi deli.

Koristno je prebrati poročilo o eni od novic, ki lahko podatke o kazalnikih razčleni s filtri pričakovanja analitika, podatki o sezonskih učinkih in rezultati iz leta v leto. Za tiste, ki uporabljajo investicijske svetovalce, bodo ti svetovalci verjetno analizirali nedavno objavljene kazalnike v prihajajočem glasilu ali jih razpravljali na prihodnjih srečanjih.

Kazalniki inflacije - budno opazovanje

Zaradi inflacije skrbi veliko vlagateljev, zlasti tistih, ki vlagajo predvsem v vrednostne papirje s fiksnim donosom. Trenutna inflacija, kako močna je in kakšna bi lahko bila v prihodnosti, so bistvenega pomena pri določanju prevladujočih obrestnih mer in strategij vlaganja. Obstaja več kazalnikov, ki se osredotočajo na inflacijski pritisk. Najbolj opazna v tej skupini sta indeks cen proizvajalcev (PPI) in indeks cen življenjskih potrebščin (CPI). PPI je prvi v katerem koli mesecu poročanja, zato bo veliko vlagateljev uporabilo PPI za preizkušanje in napovedovanje prihajajočega CPI.

Med obema obstaja dokazano statistično razmerje, saj ekonomska teorija kaže, da če bodo proizvajalci blaga v proizvodnji prisiljeni plačati več, se bo del zvišanja cen prenesel na potrošnike. Vsak indeks je izpeljan neodvisno, vendar oba objavi Urad za statistiko dela (BLS). Drugi ključni inflacijski kazalniki vključujejo stopnje in stopnje rasti denarne ponudbe in indeks stroškov zaposlovanja (ECI).

Gospodarski rezultat - delniški vlagatelji poizvedujejo znotraj

Bruto domači proizvod (BDP) je morda najpomembnejši kazalnik, zlasti investitorjem lastniških vrednostnih papirjev, ki so usmerjeni v rast dobička podjetij. Ker je BDP vsota tistega, kar ustvarja naše gospodarstvo, je njegova rast usmerjena v določena območja. Če bodo številke začele padati zunaj teh območij, bo na trgih narasel strah pred inflacijo ali recesijo. Da bi premagali ta strah, bodo mnogi sledili mesečnim kazalcem, ki lahko osvetlijo četrtletno poročilo o BDP. Na primer, pošiljke kapitala iz poročila o tovarniških nalogah se uporabljajo za izračun naročil trajne opreme v poročilu o BDP. Kazalniki, kot so prodaja na drobno in stanje na tekočih računih, se uporabljajo tudi pri izračunih BDP, tako da njihovo sproščanje pomaga dokončati del gospodarske uganke pred četrtletnim sproščanjem BDP.

Drugi kazalniki, ki niso del dejanskih izračunov BDP, so še vedno dragoceni zaradi svojih napovednih sposobnosti; metrike, kot so veleprodajne zaloge, "bež knjiga", indeks upraviteljev nabave (PMI) in poročilo o delu osvetlijo, kako dobro deluje naše gospodarstvo. S pomočjo vseh teh mesečnih podatkov se bodo ocene BDP začele stopnjevati, ko se komponentni podatki počasi sproščajo skozi četrtletje. Ko bo sprošteno poročilo o dejanskem BDP, bo prišlo do splošnega soglasja. Če dejanski rezultati močno odstopajo od ocen, se bodo trgi premaknili, pogosto z veliko volatilnostjo. Če se številka spusti v sredino pričakovanega obsega, se lahko trgi in vlagatelji skupaj udarijo po hrbtu in pustijo, da se prevladujoči naložbeni trendi nadaljujejo.

Označite svoj koledar

Včasih kazalniki prevzamejo bolj dragoceno vlogo, ker vsebujejo zelo pravočasne podatke. Na primer, poročilo PMI Inštituta za upravljanje ponudbe je običajno objavljeno prvi delovni dan v mesecu. Kot tak je eden prvih kosov zbirnih podatkov, ki so bili na voljo za pravkar končan mesec. Kljub temu, da ni tako podrobno bogata s številnimi kazalci, ki jih je treba slediti, so razčlenitve kategorij pogosto ločene zaradi namigov o stvareh, kot so prihodnje podrobnosti poročila o delu (iz rezultatov ankete o zaposlitvi) ali veleprodajne zaloge (anketa o zalogah).

Relativni vrstni red predstavitve kazalnikov se ne spreminja iz meseca v mesec, zato bodo vlagatelji morda želeli na svojih mesečnih koledarjih zaznamovati nekaj dni, da se preberejo na področjih gospodarstva, ki bi lahko spremenili način razmišljanja o njihovih naložbah ali časovnem obdobju . Na splošno lahko odločitve o razporeditvi sredstev sčasoma nihajo, zato je lahko sprejetje takšnih sprememb po mesečnem pregledu makro kazalcev pametno.

Spodnja črta

Podatki o primerjalnih vrednostih ekonomskih kazalcev prihajajo brez dnevnega reda ali višine prodaje; podatki pač so, in te dni je težko najti. Če postanejo seznanjeni s tem, kaj in kaj najpomembnejših ekonomskih kazalcev, lahko vlagatelji bolje razumejo delniški trg in ekonomijo, v katero vlagajo svoje dolarje, poleg tega pa so lahko tudi bolj pripravljeni, da ponovno pregledajo naložbeno tezo, ko je pravočasno.

Medtem ko ni nobenega "čarobnega kazalnika", ki bi lahko narekoval nakup ali prodajo, lahko uporaba podatkov ekonomskih kazalnikov v povezavi s standardno analizo premoženja in vrednostnih papirjev privede do pametnejšega upravljanja portfelja za lastnega vlagatelja.