Elliottova teorija valov
Elliott Wave Theory je razvil Ralph Nelson Elliott za opis gibanja cen na finančnih trgih, na katerih je opazoval in ugotavljal ponavljajoče se vzorce fraktalnih valov. Valove je mogoče prepoznati v gibanju cen delnic in v vedenju potrošnikov. Investitorje, ki poskušajo izkoristiti tržni trend, bi lahko označili kot "jahanje vala". Veliko, močno gibanje lastnikov domov, da svoje obstoječe hipoteke nadomestijo z novimi, ki imajo boljše pogoje, se imenuje val refinanciranja.
1:32Osnove teorije Elliottovih valov
Izvori teorije Elliottovih valov
Elliottova teorija valov je razvil Ralph Nelson Elliott v tridesetih letih prejšnjega stoletja. Potem ko je bil zaradi bolezni prisiljen v upokojitev, je Elliott potreboval nekaj, da je zasedel svoj čas, in začel študirati 75 let vredno letno, mesečno, tedensko, dnevno in samostojno izdelane urne in 30-minutne grafikone v različnih indeksih. Teorija je dobila glasbo leta 1935, ko je Elliott nenavadno napovedal dno borze in je odtlej postal glavni za tisoče upravljavcev portfelja, trgovcev in zasebnih vlagateljev.
RN Elliott je opisal posebna pravila, ki urejajo, kako prepoznati, napovedati in izkoristiti te valovne vzorce. Te knjige, članki in pisma so zajeti v mojstrovini RN Elliotta, objavljeni leta 1994. Elliott Wave International je največje podjetje za finančno analizo in napovedovanje trga na svetu, katerega tržne analize in napovedovanje temeljijo na Elliottovem modelu.
RN Elliott je previdno ugotovil, da ti vzorci ne zagotavljajo nobene gotovosti glede prihodnjega gibanja cen, temveč služijo kot pomoč pri določanju verjetnosti prihodnjih tržnih ukrepov. Uporabljajo jih lahko skupaj z drugimi oblikami tehnične analize, vključno s tehničnimi kazalci, za določitev posebnih priložnosti. Trgovci imajo lahko v določenem času različne razlage tržne strukture Elliott Wave.
Ključni odvzemi
- Elliott Wave Theory je metoda tehnične analize, ki išče dolgoročne vzorce cen rdeče barve, povezane z nenehnimi spremembami v občutku vlagateljev in psihologije.
- Teorija opredeljuje valove, ki so identificirani kot impulzni valovi, ki vzpostavijo vzorec, in korektivne valove, ki nasprotujejo večjemu trendu.
- Vsak niz valov je sam ugnezden znotraj večjega niza valov, ki držijo enak vzorec impulza / korekcije, opisan kot fraktalni pristop k vlaganju.
Kako deluje Elliott Waves
Nekateri tehnični analitiki skušajo izkoristiti valovne vzorce na borzi z uporabo teorije Elliott Wave. Ta hipoteza pravi, da je gibanje tečajev delnic mogoče napovedati, saj se gibljejo v ponavljajočih se vzorcih navzgor in navzdol, imenovanih valovi, ki jih ustvarja psihologija vlagateljev. Teorija opredeljuje več različnih vrst valov, vključno z gibalnimi valovi, impulznimi valovi in korektivnimi valovi. Je subjektivna in vsi trgovci teorije ne razlagajo enako, ali se strinjajo, da gre za uspešno trgovinsko strategijo. Celotna zamisel o valovni analizi sama po sebi ne ustreza običajnemu oblikovanju načrta, kjer preprosto sledite navodilom, za razliko od večine drugih cenovnih formacij. Analiza valov ponuja vpogled v dinamiko trendov in vam pomaga razumeti gibanje cen na veliko globlji način.
Načelo Elliott Wave je sestavljeno iz impulznih in korektivnih valov v svojem jedru:
- Impulzni valovi - Impulzni valovi so sestavljeni iz petih podvalov, ki se gibljejo v isti smeri kot trend naslednje največje stopnje. Ta vzorec je najpogostejši motivacijski val in ga je najlažje opaziti na trgu. Kot vsi gibalni valovi je tudi ta sestavljen iz petih podvalov; trije so tudi gibalni valovi, dva pa korektivni valovi. To je označeno kot 5-3-5-3-5 struktura, kar je bilo prikazano zgoraj. Vendar pa ima tri pravila, ki opredeljujejo njegovo tvorbo. Ta pravila so neločljiva. Če je eno od teh pravil kršeno, potem struktura ni impulzni val in človek bi moral ponovno označiti domnevno impulzno valovanje. Tri pravila so: dva vala ne moreta slediti več kot 100 odstotkov prvega vala; val tri nikoli ne more biti najkrajši od valov en, tri in pet.
- Korektivni valovi - Korektivni valovi (včasih jih imenujemo tudi Diagonalni valovi) so sestavljeni iz treh ali kombinacije treh podvalov, ki povzročajo neto gibanje v smeri, nasprotni trendu naslednje največje stopnje. Kot vsi gibalni valovi je tudi njegov cilj premik trga v smeri trenda. Tudi kot vsi gibalni valovi je sestavljen iz petih podvalov. Razlika je v tem, da je diagonala videti kot razširjajoč se ali kontrastirajoč klin. Tudi podvalovi diagonale ne smejo šteti pet, odvisno od vrste diagonale. Tako kot pri gibalnem valu vsak podvodni val diagonale nikdar v celoti ne premakne prejšnjega podvalvata, podvlavni tri diagonale pa morda ni najkrajši val.
Ti impulzni in korektivni valovi so ugnezdeni v samodejnem fraktalu, da ustvarijo večje vzorce. Na primer, enoletni grafikon je lahko sredi korektivnega vala, vendar 30-dnevni grafikon lahko prikazuje razvijajoči se impulzni val. Trgovec s to razlago Elliottovih valov ima torej lahko dolgoročne medvedje obete s kratkoročnimi bikovskimi obeti.
Elliott je prepoznal, da Fibonaccijeva zaporedje označuje število valov v impulzih in korekcijah. Valovna razmerja v ceni in času pogosto kažejo tudi razmerja Fibonacije, kot sta ~ 38% in 62%. Na primer, korektivni val ima lahko sled pri 38% predhodnega impulza.
Drugi analitiki so razvili kazalnike, navdihnjeni po načelu Elliott Wave, vključno z oscilatorjem Elliott Wave, ki je prikazan na zgornji sliki. Oscilator ponuja računalniško metodo napovedovanja
prihodnja cenovna usmeritev, ki temelji na razliki med petmesečnim in 34-obdobnim drsečim povprečjem. Sistem umetne inteligence Elliott Wave International, EWAVES, uporablja vsa pravila in smernice Elliott valov za podatke za ustvarjanje avtomatizirane analize Elliott valov.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.