Vnesite donosno ozemlje s povprečnim resničnim razponom

Kazalnik, znan kot povprečni resnični razpon (ATR), se lahko uporablja za razvoj celovitega sistema trgovanja ali pa se uporablja kot del strategije za vstopne ali izstopne signale. Strokovnjaki uporabljajo ta kazalnik nestanovitnosti že desetletja, da bi izboljšali svoje rezultate trgovanja. Ugotovite, kako ga uporabljati in zakaj ga morate poskusiti.

Kaj je ATR?

Povprečni resnični razpon je kazalnik nestanovitnosti. Volatilnost meri moč cenovne akcije in jo pogosto ne spregledamo zaradi namigov o tržni usmeritvi. Bolj znan kazalnik nestanovitnosti je Bollinger Bands. John Bollinger v "Bollingerju o bollinger pasovih" (2002) piše, "velika volatilnost se začne nizka, nizka volatilnost pa se začne visoka." Spodnja slika 1 se osredotoča izključno na nestanovitnost, izpuščanje cene, tako da lahko vidimo, da nestanovitnost sledi jasnemu ciklu.

Slika 1

Vir: GenesisFT.com

Kako blizu sta zgornji in spodnji Bollingerjev pas v vsakem trenutku, kaže na stopnjo nestanovitnosti, ki jo doživlja cena. Vidimo lahko, da se črte začnejo precej oddaljene na levi strani grafa in se približujejo sredini lestvice. Potem ko sta se skoraj dotaknila drug drugega, se ponovno ločita in prikažeta obdobje visoke nestanovitnosti, ki mu sledi obdobje nizke nestanovitnosti.

Skupine Bollinger so dobro znane in nam lahko veliko povejo, kaj se utegne zgoditi v prihodnosti. Če poznamo zaloge, bo verjetno premikanje v ozkem območju povzročilo povečano volatilnost, zato je to stališče vredno uvrstiti na seznam trgovanja. Ko pride do preboja, bo zaloga verjetno doživela ostro premikanje. Na primer, ko je Hansen Natural Corporation, ki je odtlej spremenila ime v Monster Beverage Corporation (MNST), izstopila iz območja nizke volatilnosti na sredini lestvice (prikazano zgoraj), se je v naslednjih štirih mesecih skoraj podvojila. .

ATR je še en način gledanja na nestanovitnost. Na sliki 2 vidimo enako ciklično obnašanje v ATR (prikazano v spodnjem delu grafikona), kot smo ga videli pri Bollinger Bands. Obdobju nizke nestanovitnosti, ki jih opredeljujejo nizke vrednosti ATR, sledijo velika gibanja cen.

Slika 2

Vir: GenesisFT.com

Trgovanje z ATR

Vprašanje, s katerim se trgovci srečujejo, je, kako lahko izkoristijo cikel nestanovitnosti. Medtem ko nam ATR ne pove, v katero smer bo prišlo do preboja, ga je mogoče dodati k zaključni ceni, trgovec pa lahko kupi, kadar bo naslednji dan cena trgovala nad to vrednostjo. Ta ideja je prikazana na sliki 3. Trgovalni signali se pojavljajo razmeroma redko, vendar običajno opazijo pomembne točke preloma. Logika teh signalov je, da se vsakič, ko se cena zapre za več kot ATR nad zadnjo zaprejo, spremeni nestanovitnost. Zavzemanje dolge pozicije je stava, da bo zaloga sledila v smeri navzgor.

Slika 3

Vir: GenesisFT.com

ATR izhodni znak

Trgovci se lahko odločijo za izstop iz teh poslov z ustvarjanjem signalov, ki temeljijo na odštevanju vrednosti ATR od blizu. Za to pravilo velja enaka logika - kadar koli se cena zapre več kot en ATR pod najnovejšim zaprtjem, se je zgodila pomembna sprememba narave trga. Zapiranje dolge pozicije postane varna stava, ker bo na tej točki verjetno vstopil trgovalni razpon ali obratno smer.

Uporaba ATR se najpogosteje uporablja kot izhodna metoda, ki jo je mogoče uporabiti ne glede na to, kako je sprejeta odločitev o vstopu. Ena priljubljena tehnika je znana kot lesten izhod, razvil pa jo je Chuck LeBeau. Izhod lestence postavi zastoj pod najvišjo zalogo, doseženo odkar ste vstopili v trgovino. Razdalja med najvišjo in stopnjo zaustavitve je določena kot nekajkrat večja od ATR. Na primer, lahko odštejemo trikratno vrednost ATR od najvišje najvišje, odkar smo vstopili v trgovino.

Vrednost te končne postaje je, da se hitro odzove navzgor kot odziv na tržne ukrepe. LeBeau si je izbral ime lestence, ker "tako kot lestenec visi s stropa sobe, tako tudi izhod lestence visi z vrha ali stropa naše trgovine."

Prednost ATR

ATR so na nek način boljše od uporabe fiksnega odstotka, ker se spreminjajo glede na značilnosti zalog, s katerimi se trguje, in upoštevajo, da se volatilnost razlikuje glede na vprašanja in tržne pogoje. Ko se obseg trgovanja širi ali skrajša, se razdalja med zaustavitvijo in ceno zapiranja samodejno prilagodi in premakne na primerno raven, ki uravnoteži željo trgovca po zaščiti dobička s potrebo po tem, da se delnica lahko giblje znotraj običajnega obsega.

ATR prekinitvene sisteme lahko uporabljajo strategije katerega koli časovnega obdobja. Še posebej so uporabne kot dnevne strategije trgovanja. Dnevni trgovci s 15-minutnim časovnim okvirom seštejejo in odštejejo ATR od končne cene prvega 15-minutnega traku. To zagotavlja vstopne točke za dan, pri čemer se ustavijo zapreti trgovino z izgubo, če se cene vrnejo do konca prve vrstice dneva. Uporabite lahko kateri koli časovni okvir, na primer pet minut ali 10 minut. Ta tehnika lahko na primer uporabi 10-časovno ATR, ki vključuje podatke iz prejšnjega dne. Druga različica je uporaba več ATR-jev, ki se lahko razlikujejo od delnih količin, kot je polovica, do treh. (Poleg tega je premalo trgovanja, da bi bil sistem donosen.) V svoji knjigi iz leta 1990, "Dnevno trgovanje s kratkoročnimi vzorci cen in razponom odpiranja", je Toby Crabel dokazal, da ta tehnika deluje na različne proizvode in finančne proizvode bodoče.

Nekateri trgovci prilagodijo metodologijo filtriranega vala in uporabijo ATR namesto odstotnih potez za določitev tržnih prelomnic. V skladu s tem pristopom, ko cene premaknejo tri ATR od najnižje blizu, se začne nov gorski val. Nov val navzdol se začne vsakič, ko cena premakne tri ATR pod najvišjo bližino od začetka vzpona.

Spodnja črta

Možnosti za to vsestransko orodje so neomejene, prav tako tudi priložnosti za ustvarjalni trgovec. To je tudi koristen kazalnik, ki ga dolgoročni vlagatelji lahko spremljajo, saj bi morali pričakovati čase povečane nestanovitnosti, kadar koli je vrednost ATR dalj časa ostala relativno stabilna. Nato bi bili pripravljeni na kar lahko burno tržno vožnjo, kar bi jim pomagalo, da se izognejo paniki v zatonu ali da se prenašajo z iracionalno bujico, če se trg zlomi več.