Opredelitev razmerja finančnih obveznosti (FOR)
Kakšen je razmerje med finančnimi obveznostmi (FOR)?Koeficient finančnih obveznosti je razmerje med plačevanjem dolga gospodinjstev in celotnim razpoložljivim dohodkom v Združenih državah Amerike in ga kot nacionalna statistika pripravi Federal Reserve. Ta meri, koliko dohodka gospodinjstva porabi za poplačilo dolgov in drugih finančnih obveznosti.
Ta ukrep, katerega namen je zajeti delež dohodka gospodinjstev po obdavčitvi, ki je dolžan odplačati dolg (na primer hipoteke, HELOC, avtomatska plačila posojila in obresti na kreditno kartico), se izračuna kot razmerje skupnih potrebnih plačil dolga (obresti in glavnica) za seštevanje dohodka po obdavčitvi. Je edini nacionalni ekonomski ukrep bremena dolga gospodinjstev in drugih obveznosti proračunov gospodinjstev.
Ti podatki se pripravijo četrtletno. Vendar ga Fed ne objavi po objavljenem urniku in je podvržen nepredvidljivim spremembam in zaostankom. Ker podatki izhajajo iz vrste drugih virov, se njegove serije četrtletno revidirajo, da odražajo popolnejše informacije. Revizije so lahko velike ali majhne v katerem koli četrtletju brez vnaprej znanega vzorca.
Pojasnjena stopnja finančnih obveznosti
Koeficient finančnih obveznosti je širši ukrep kot razmerje med storitvami dolga gospodinjstev (DSR). Poleg potrebnih hipotekarnih plačil in rednih plačil dolga potrošnikov, ki jih sestavlja DSR, FOR vključuje tudi plačila najemnin za najemnike, ki jih zaseda najemnik, plačila avtomobilskih najemnin, zavarovanje lastnikov stanovanj in plačilo davka na nepremičnine.
Koeficient storitve dolga gospodinjstev (DSR) je razmerje med celotnimi potrebnimi plačili dolga gospodinjstva in celotnim razpoložljivim dohodkom. DSR je razdeljen na dva dela. Hipotekarni DSR in potrošniški DSR seštetata k DSR. Hipotekarni DSR je skupno četrtletno zahtevano hipotekarno plačilo, deljeno s skupnim četrtletnim razpoložljivim osebnim dohodkom.
Potrošniški DSR so skupna četrtletna plačila potrošniškega dolga, deljena s skupnimi četrtletnimi razpoložljivimi osebnimi dohodki. Koeficient finančnih obveznosti je širši ukrep kot količniki odplačevanja dolgov. Vključuje plačila najemnine na nepremičninah, ki jih zaseda najemnik, plačila avtomobilskih najemnin, zavarovanje lastnikov stanovanj, revolving kredit in plačilo davka od premoženja.
Vključitev postavk, kot so plačila najemnin za primarna prebivališča, in drugi stanovanjski stroški odražajo naraščanje lastništva doma v gospodinjstvu. Vključno s plačili avtomobilskega najema odraža rast trga avtomobilskega lizinga.
Sčasoma se bo breme finančnih obveznosti, s katerimi se soočajo ameriška gospodinjstva, spreminjalo glede na spremembe dolga, obrestnih mer in dohodka. Višji kot je FOR, večje je tveganje, da gospodinjstva ne bodo mogla izpolniti svojih finančnih obveznosti.
Omejitve razmerja finančnih obveznosti
Kot večina drugih enotnih ukrepov gospodarske dejavnosti ima FOR tudi nekatere pomanjkljivosti in omejitve. Vsako makroekonomsko analizo, ki uporablja ta ukrep, je treba kombinirati z drugimi podatki. Najpogosteje navedene slabosti so:
- podatki niso objavljeni po objavljenem urniku, niti niso vnaprej objavljeni
- pomembne zamude od konca četrtletja
- podatki so predmet nepredvidljivih popravkov
- podatki samo zbirni in nacionalni - demografskih ali regionalnih podrobnosti ni na voljo