Lažno trgovanje je leta 2013 poraslo za 150 do 1000 USD Bitcoin: Papir

MtGox je postal pregovor za prevare, bolečine in izgube v bitcoin skupnosti. Tokijska izmenjava, ki jo je vodil ekscentrični francoski emigrant po imenu Mark Karpelès, je tako pogosto zaklenila sredstva uporabnikov, hkrati pa je zagotovila neomejeno, enigmatično komunikacijo - če sploh -, da je bil glagol skovan, ki se uporablja izključno v pasivnem načinu: pridobivanje "goxxed". Ko je borza februarja 2014 razglasila bankrot in se je pokazalo, da je bilo ukradenih 850.000 bitcoinov (takrat vrednih približno 480 milijonov dolarjev in skoraj 8, 5 milijarde dolarjev), je goxxing dobil povsem nov pomen.

Od januarja 2014 je po spletu lebdela teorija o burnih zadnjih dneh MtGoxa: trgovski boti so manipulirali s ceno bitcoina na borzi. V prispevku (priloga tukaj), ki bo kmalu objavljen v reviji Journal of Monetary Economics, "Manipulacija cen v ekosistemu Bitcoin", dva ekonomista Neil Gandal in Tali Oberman z univerze v Tel Avivu ter dva računalnika, JT Hamrick in Tyler Moore Univerze v Tulsi, ne le potrjujejo obstoj teh botov, kar je bilo splošno znano - sklepajo, da je 600.000 bitcoin vrednih sumljivih trgovinskih dejavnosti, ki so potekale od februarja do novembra 2013, "verjetno povzročilo neprimerljiv skok v USD-BTC tečaj konec leta 2013, ko je tečaj v dveh mesecih poskočil z okoli 150 dolarjev na več kot 1000 dolarjev. "

Willy in Markus

5. januarja 2014 je paleh0rse objavil na BitcoinMarkets podredditu: "Bot je zadnja dva tedna kupil 10-19 BTC vsakih 6–10 minut za AT LEAST", skupaj z izračunom, da je prtljažnik bot je pobral vsaj 20.000 bitcoinov. Isti uporabnik je kasneje poimenoval bota Willyja in maja je namenski spletni dnevnik WordPress, imenovan Willy Report, navedel primer "množičnih goljufivih trgovinskih dejavnosti na got. Gox", ki so "močno" vplivale na ceno bitcoina; avtor Kristian Slabbekoorn je identificiral tudi drugega, prej bota, imenovanega Markus. Podatki o transakcijah MtGox, ki so iztekli marca 2014, so spodbudili nadaljnje pospravljanje interneta.

Isti podatki o uhajanju, ki vključujejo 18 milijonov ujemajočih se kupoprodajnih transakcij od aprila 2011 do novembra 2013, so omogočili Gandal et al. da bi vsaj 50 botov potrdili manipulacijo: prva (ki so ji sledili predhodniki pri klicanju Markusa) je delovala od 14. februarja do 27. septembra 2013; ostalih 49 (skupina računov, ki je sledila istemu trgovinskemu protokolu, ki se skupaj imenuje Willy), je začela delovati isti dan, ko je Markus začel brez povezave in nadaljeval, dokler se podatki niso prekinili 30. novembra 2013. (Glej tudi, kako deluje Bitcoin. )

Zdi se, da noben račun ni plačal za kupljeni bitcoin. Markus "je bil lažno pripisan zahtevanim bitcoinom, ki skoraj zagotovo niso bili podprti z dejanskimi kovanci", in "noben legitimni kupec gotovine Gox ni prejel valute, ki naj bi jo Markus plačal za pridobitev teh zahtevanih kovancev." Bot tudi ni plačal transakcijskih provizij. Avtorji sklepajo, da je bil račun goljufivo nakazan z dobroimetjem v višini 335.898 bitcoinov.

V osmih urah po Markusovi upokojitvi je na spletu prišla vrvica Willysa. Prvi je kupil 2, 5 milijona dolarjev vrednega bitcoina, nato pa je postal neaktiven, takoj ga je zamenjal klon z drugačno identifikacijsko številko računa in tako naprej za skupno 49 Willyjevih botov. Skupaj so zbrali 268.132 bitcoinov. "Kaže, da je Willy sodeloval z resničnimi uporabniki, " pišejo avtorji, vendar "čeprav so računi teh uporabnikov" nominalno "pripisani valuti Fiat, Willy verjetno ni plačal za bitcoine." Najbolj sumljivo je, da so roboti še naprej kupovali celo med (pogostimi) izpadi trgovanja pri MtGoxu.

To je nobena luna

Menda je cena bitcoina na MtGox odražala to napad povpraševanja botov, ki niso bili podvrženi močnim ekonomskim omejitvam, kot so dejansko plačilo za svoj bitcoin. Res je bilo tako, ugotavljajo avtorji.

Markus in Willy nista trgovala vsak dan. Vzeli so si odmor, kar je raziskovalcem omogočilo nadzor, s katerim lahko primerjajo dneve bota. Ugotavljajo, da je bil v času Markusove kariere bot neaktiven 193 dni; v tem obdobju se je cena bitcoina na MtGoxu zvišala v 109 dneh, kar je 56% časa. Ko je bil Markus aktiven (33 dni), se je cena zvišala za 79% časa. Willy je bil bolj priden in je trgoval 50 do 65 dni; ko je bot trgoval, se je cena povišala za 80%, v primerjavi s 40% časa, ko je bil brez povezave. Ko so boti trgovali, so predstavljali približno 20% celotnega obsega borze in vsak dan dvignili ceno v povprečju na 20 USD.

Kumulativni učinek je bil velik, in čeprav so boti bili aktivni samo na MtGoxu, so se cene dvignile na druge borze. CoinDeskov indeks cen bitcoinov je 27. septembra 2013 znašal 123, 50 dolarja, ko je Markus - katerega učinek na ceno seveda ni tako impresiven - baklo prenesel na prvega Willyja. Ko so se podatki o puščanju MtGoxa odrezali, 30. novembra istega leta, je bila cena 1, 124, 76 dolarja, kar je visoko, vse do leta 2017 ne bo več.

Cena bitcoina, 2013-2017. Vir: Gandal, Hamrick, Moore in Oberman.

paleh0rse, uporabnik reddita, ki je prvi opozoril na bot delovanje na MtGoxu, se ne strinja s poudarkom prispevka na vlogi Markusa in Willyja. "Ta raziskovalni članek trpi za enako očitno pomanjkljivost kot vsak prejšnji poskus, da bi za dogodek zaslužil Markusa in Willyja, " mi je preko zasebnega sporočila povedal paleh0rse. "Popolnoma ignorira 'kitajski faktor." "Medtem ko je dejavnost botov MtGox igrala" manjšo "vlogo na trgu bikov leta 2013, " je dejansko vstop na Kitajsko in trgovanje "povzročila rast cen bitcoina.

Slabbekoorn, avtor poročila o Willyju, dokument obravnava kot "potrditev, da so boti najverjetneje enotno odgovorni za dvig cen", mi je povedal po e-pošti. "To je bil vedno moj sum, " je dodal, "vendar nisem imel načina, da bi ga dokazal (in to je bil v Bitcoin skupnosti na splošno ostro zanikan."

V dobro podjetja

Zgodnje teoretiziranje redditsphere o teh botih se je vrtilo okoli osrednjega vprašanja: ali je šlo za delo zunanjega hekerja ali za MtGox insiderja ">

Na podlagi dokazov, ki so se pojavili od takrat, avtorji trdijo s teorijo, ki jo je marca 2014 prvič predstavil uporabnik bitcointalk Peter R: Karpelès je poskušal nadomestiti primanjkljaj, morda zaradi heca iz leta 2011. "Če bi gos. Gox poskušal skriti odsotnost velikega števila BTC-jev iz svojih blagajn, " pišejo avtorji, "bi to lahko uspelo, dokler bodo kupci ostali samozavestni pri menjavi. Willy je ponudil nakup velikega števila bitcoinov. bi lahko podprl obseg trgovanja na got. Gox in "pretvoril" potrošniške "bitcoin" salde v fiat denar. " Dokler je večina kupcev v menjavi pustila svoje ravnovesje, je lahko MtGox za nekaj časa odstopil od neizogibnega Bernie Madoff.

Po besedah ​​Kim Nilssona, glavnega inženirja WizSeca, ki je analiziral izpuščene podatke o transakcijah MtGox, je ta teorija pravilna. "Iz MtGoxa je bilo dejansko že več tatvin, že v začetku leta 2011, " je povedal na konferenci Breaking Bitcoin v Parizu septembra 2017,

"kar pomeni, da je bil skoraj celoten obstoj MtGoxa plačilno nesposobn. Ni imel dovolj denarja, da bi kdaj poplačal ljudi, ki so ga naložili. Poleg tega smo imeli dokaz, da je MtGox odkril svoje prve insolventnosti in začel trgovanje s temi obveznostmi na lastni borzi. In to je kasneje postalo znano kot bot Willy, in da je zbiral ponarejena sredstva in jih trgoval naokoli, da bi bitcoin dolge preusmeril v dollarske dolgove in obratno. "

Karpelès je sam potrdil, da je med sojenjem v Tokiu julija 2017 operiral Willyja; poimenoval ga je "izmenjavo obveznosti" in dejal, po besedah ​​aktivista, ki je bil prisoten na zaslišanju, je bil "za dobro družbe tako, da ni nezakonit". Karpelès ni obtožil obtožb o poneverbah in obdelavi podatkov.

Ta razkritja potrjujejo sume, da sta Gandal in sod. izrazil v zgodnji različici svojega dokumenta, napisanega junija 2017: pridobljeni 604.030 bitcoin Markus in Willy je "zelo blizu" 650.000 bitcoin-ju MtGox na koncu izgubljen (Karpelès je dejal, da je podjetje marca 2014 našlo 200.000 manjkajočih 850.000 bitcoinov) .

Stvari so se spremenile ... kajne?

Bitcoin se je v veliki meri presegel v semensko dobo, ki jo določata MtGox in Silk Road. Avtorji prispevkov pa zbujajo previdnost glede "zelo neprozornega in neurejenega trga", ki zdaj vključuje številne druge, pogosto trgovane kripto valute:

"Glede na nedavni meteorski dvig bitcoina na ravni, ki presegajo najvišjo vrednost leta 2013 (in velik porast cen drugih kripto valut), je pomembno, da borze zagotovijo, da ne bo prihajalo do goljufivih trgovanj. Možnost manipulacije je naraščala kljub povečanje skupne tržne kapitalizacije, ker se je število kripto valut zelo povečalo. "

Dodajajo, da je morda čas, da regulatorji prevzamejo aktivnejšo vlogo pri menjavi kripto valut.

Vlaganje v kripto valute in druge začetne ponudbe kovancev ("ICO-ji") je zelo tvegano in špekulativno in ta članek ni priporočilo Investopedije ali pisca, da vlagajo v kripto valute ali druge ICO-je. Ker je položaj posameznika edinstven, se je treba pred sprejetjem finančnih odločitev vedno posvetovati s kvalificiranim strokovnjakom. Investopedija ne daje nobenih navedb ali jamstev glede točnosti ali pravočasnosti informacij, ki jih vsebujejo. Avtor ima od datuma, ko je bil napisan ta članek, majhne količine bitcoina in etra.