General Motors na višini 7 mesecev po močni četrtini

Delnice družbe General Motors (GM) so se v sredo pred sestankom pred trženjem zvišale za več kot 4% na sedemmesečni vrhunec nad 41 dolarjev, potem ko je proizvajalec avtomobilov z velikimi maržami premagal pričakovanja v četrtem četrtletju in ponovno potrdil EPS poslovno leto 2019. Nakupni špic je dvignil zalogo v šestih točkah najvišjega visokega rezultata, zabeleženega oktobra 2017, kar je sprožilo peti preizkus odpornosti v 40. letih od prvotne javne ponudbe leta 2010.

Zaloge General Motorsa delujejo bolje kot konkurenčni Ford Motor Company (F), vendar še vedno držijo nižji multipli za 6, 3-kratni zaslužek v primerjavi s Fordovim 7, 1-krat. Delničarje GM je spodbudilo agresivno ukrepanje za izgradnjo močnejše proizvodne linije, pa tudi prizadevanja za prestrukturiranje, ki so ustvarila politični in sindikalni udarni veter kot odziv na napovedana odpuščanja in zaprtje tovarn. Ta reakcija na nakup novic bi lahko v prihodnjih mesecih podprla še višje cene, vendar večkratni preobrat v 40. letih zahteva previden pristop.

Mesečni grafikon GM (2010 - 2019)

Podjetje je postalo javno sredi 30-ih let novembra 2010 po stečaju iz stečaja iz poglavja 11. Miting je dosegel nekaj nad 39 dolarjev dva meseca pozneje, s čimer se je znižala cena, ki se je leta 2012 nadaljevala na najnižji ravni 18, 72 dolarja. To je zaznamovalo najnižjo najnižjo vrednost v zadnjih šestih letih, preden se je leta 2013 zbrala sila, ki je zaostajala manj kot dve točki nad najvišjo v letu 2011. Prodajalci so v letu 2014 ponovno prevzeli nadzor in izničili večvaljni padec, ki se je nadaljeval v mini blisku avgusta 2015.

Ta nizka seja, ki je znašala 24, 62 dolarja, je končno končala prodajni pritisk, pred tiho omejeno ponudbo, ki se je nadaljevala tudi v drugem četrtletju 2016. Zavezani kupci so se nato znova pojavili in dvignili zaloge na stopničkah, ki so postale ves čas visoke na 46, 76 dolarja v oktobru 2017. Kasneje je medvedka akcija izklesala petmesečni padajoči vrh trikotnika, ki se je podrl februarja 2018, ustvarilo je strm center mesta, ki je oktobra 2018 dosegel dveletno najnižjo vrednost nad 30, 00 USD.

Mesečni stohastični oscilator je med aprilom in septembrom 2018 opravil dvojni preobrat, v ciklu nakupov, ki še vedno ni dosegel območja preobremenitve, se je okrepil. Crossover je izboljšal šibko razpoloženje, medtem ko se izvršna direktorica Mary Barra spoprijema z visokimi stroški poslovanja in političnim vmešavanjem, ter sprejme potrebne ukrepe za povečanje vrednosti delničarjev. Ta prizadevanja bi morala biti v ospredju, vendar bo prodaja na koncu narekovala dolgoročno uspešnost v tej klasični ciklični igri.

Dnevni grafikon GM (2015 - 2019)

Fibonaccijeva mreža, ki se je med letoma 2015 in 2017 raztegnila navzgor, kaže na nestabilno korekcijo leta 2018, ki je oktobra in decembra preizkusila podporo na ravni popravka .618. Tedenski stohastični oscilator je vstopil v nakupni cikel po decembrskem preobratu, s čimer je vzpostavil bikovsko konvergenco z mesečnim kazalcem. To je dobro za nadaljnji dobiček v črni trend nižjih najvišjih vrednosti blizu 43 USD.

Kazalnik akumulacije in distribucije na bilančni vsoti (OBV) se je aprila 2017 povečal in dosegel ves čas najvišjo ceno v oktobru. Poznejši prodajni pritisk se je maja 2018 zmanjšal, čeprav se zaloga še šest mesecev ni zmanjšala. V zadnjih tednih je poskočil na vrh leta 2017 in bi lahko izbruhnil, če se bikovski ukrep nadaljuje za nekaj sej. To bi posledično povzročilo bikovsko razhajanje, ki bi lahko povzročilo morebitni preboj.

Kljub temu se je od leta 2011 delnica več kot borila za 40 dolarjev in v sredo trguje v tem cenovnem območju. Svetuje se skepticizem, ker tržni akterji vidijo ta medvedji vzorec, kar povečuje možnosti za agresivno prodajo na kratko, ko cene rastejo višje. Glede na to zapleteno strukturo cen je za izboljšanje dolgoročnih napovedi potreben odkup, ki presega črno trendno črto sredi 40. let, kar se zdi malo verjetno za ciklično zalogo ob koncu dolge gospodarske širitve.

Spodnja črta

Delnice General Motors trgujejo višje po poročilu o močnem zaslužku, vendar bi lahko agresivni tržni akterji ponovno naložili kratko prodajo v 40. letih.

Razkritje: Avtor ob objavi ni imel pozicij v omenjenih vrednostnih papirjih.