Granularni portfelj

Kaj je zrno portfelja

Zrnat portfelj je naložbeni portfelj, ki je dobro razpršen po številnih sredstvih, običajno z znatnim številom deležev. Ker ta vrsta portfelja vsebuje veliko število pozicij v različnih razredih sredstev in / ali sektorjih, velja, da ima nižji skupni profil tveganja. Nasprotno pa imajo portfelji, ki imajo "nizko natančnost" manj pozicij ali vsebujejo močno povezana sredstva, manj razpršeni in imajo višji skupni profil tveganja.

BREAKING DOWN Granular portfolio

Podroben portfelj se lahko nanaša na portfelj kreditnih, valutnih, kapitalskih, obvezniških ali mešanih sredstev. Visokozrnati portfelji, ki jih včasih imenujemo neskončno zrnati, razpršijo večino nesistematičnega tveganja (individualno varnostno tveganje) iz portfelja, tako da je izpostavljen le sistemskemu tveganju, ki ga vlagatelji z diverzifikacijo ne morejo zmanjšati.

Prednosti temeljnega portfelja

• Zmanjša tveganje: Naložbe v več sektorjih in razredih sredstev pomagajo zmanjšati skupno tveganje portfelja. Na primer, če zdravstvene zaloge slabše delujejo, natančen portfelj z izpostavljenostjo drugim sektorjem, kot so tehnologija, finance in potrošniško blago, pomaga izravnati ta položaj. Obveznice se lahko dodajo v natančen portfelj, da se zagotovi dohodek, ko zaloge presegajo obdobja.
• Prilagoditev: Ker zrnati portfelji vključujejo veliko deležev, jih je mogoče enostavno prilagoditi finančnim ciljem več različnih vlagateljev. Na primer, naložbenik lahko razporedi sredstva med delnice, obveznice in denarna sredstva. Ko je vlagatelj mlad, lahko 90% portfelja investira v lastniške vrednostne papirje, 5% v obveznice in 5% v gotovini. Ko se vlagatelj približa upokojitvi, lahko portfelj zlahka prilagodi tako, da bo imel bolj konzervativne dodelitve.
• Izbira sredstev: natančen portfelj daje vlagateljem prožnost pri diverzifikaciji po več razredih premoženja, kot se jim zdi primerno. Če se na primer blago iz plemenitih kovin, kot sta zlato in srebro, giblje višje, bi lahko vlagatelj v svoj portfelj dodal nekaj terminskih pogodb, da bi se izpostavil premiku.

Omejitve temeljnega portfelja

• Dobički zaradi vetra: Raznolika struktura zrnastega portfelja pomeni, da velik dobiček v posamezni naložbi minimalno vpliva na celoten donos. Na primer, zaloga v portfelju vlagatelja se lahko poveča za 75%, vendar pa ima lastništvo le majhen dobiček, če predstavlja 5% vrednosti portfelja.
• Izpostavljenost: v stabilnem gospodarskem okolju natančen portfelj izkorišča nekorelirane razrede sredstev in sektorje, ki medsebojno pobotajo, da bi zmanjšali tveganje. Te korelacije se lahko v finančni krizi zlomijo in dejansko povečajo tveganje. Na primer, med svetovno finančno krizo med letoma 2008 in 2009 so gibanja cen delnic in surovin postala močno povezana, medtem ko so obveznice in lastniški kapital postali nepovezani. Vlagatelji, ki imajo natančen portfelj, bi morali nenehno spremljati spreminjajoče se korelacije med razredi sredstev, da se prepričajo, da se sami ne izpostavijo. (Če želite izvedeti več, glejte: 4 razlogi, zakaj je tržna korelacija pomembna .)

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Razlike in raznolikosti Diverzifikacija je naložbeni pristop, zlasti strategija upravljanja s tveganji. V skladu s to teorijo portfelj, ki vsebuje različna sredstva, predstavlja manjše tveganje in na koncu prinaša višje donose kot en lastnik le nekaj. več Kaj je posebno tveganje? Specifično tveganje je tveganje, ki prizadene minimalno število sredstev, na primer določeno podjetje ali skupino podjetij, v nasprotju s trgom kot celoto. več Kako deluje rebalansiranje Rebalansiranje vključuje prilagoditev ponderjev portfelja sredstev s periodičnim nakupom ali prodajo sredstev, da se ohrani prvotna razporeditev sredstev. več rast in dohodek: ali je uravnoteženi sklad najboljši iz obeh svetov? Uravnoteženi skladi so vzajemni skladi, ki vlagajo denar v razrede sredstev, mešanico delnic, obveznic in drugih vrednostnih papirjev z nizkim do srednjim tveganjem. Njihovi deleži so uravnoteženi med lastniškim kapitalom in dolgom, cilj pa je med rastjo in dohodkom. več Opredelitev in primeri razreda podskupine Sredstva podskladov so podsegmenti širokega razreda sredstev, ki so razčlenjeni, da se zagotovi boljša identifikacija ali več podrobnosti sredstev v njem. več Russell indeks popolnosti majhnih pokrovčkov Russell indeks popolnosti majhnih kapic je indeks, utežen s tržno kapitalizacijo, sestavljen iz 3000 zalog Russell 3000, izključenih iz indeksa S&P 500. več partnerskih povezav