Kako diverzificirati svoj portfelj izven zalog

Ena od stvari, ki jih novi investitorji razumejo (ali so vsaj slišali) o portfelju, je koncept diverzifikacije - mešanje različnih vrst sredstev, da se zmanjša izpostavljenost tveganju. Vendar je dobro razpršen portfelj delnic le ena sestavina združevanja najboljšega možnega naložbenega portfelja.

Kako lahko vlagatelj resnično ublaži tveganje z razpršitvijo ne samo med različnimi zalogami, ampak tudi z uporabo različnih vrst sredstev. Tudi pri dobro razpršenem portfelju delnic je posameznik še vedno izpostavljen tržnemu tveganju (ali sistematičnemu tveganju, kot ga radi imenujejo finančni profesorji), ki ga ni mogoče zmanjšati z dodajanjem dodatnih zalog.

Kaj pravzaprav je diverzifikacija?

Diverzifikacija deluje tako, da se vaše naložbe razširijo med različne razrede premoženja (npr. Delnice, obveznice, gotovina, trezorske zapise, nepremičnine itd.) Z nizko korelacijo med seboj. To vam omogoča zmanjšanje nestanovitnosti vašega portfelja, ker se različna sredstva v različnih obdobjih in z različnimi stopnjami gibljejo navzgor in navzdol. Tako raznolikost portfelja po različnih vrstah premoženja ustvarja večjo skladnost in izboljšuje splošno uspešnost portfelja.

Kako deluje korelacija?

Povezava je preprosta: Če sta dva razreda premoženja popolnoma povezana, naj bi imeli korelacijo +1. To pomeni, da se premikajo v ključavnici med seboj, navzgor ali navzdol.

Popolnoma naključna korelacija - razmerje, v katerem je možnost enega sredstva, da se dvigne, enaka možnosti, da pade, če se drugo sredstvo dvigne ali pade - naj bi bila korelacija 0.

Nazadnje, če se dva razreda premoženja gibljeta v nasprotju - za vsako gibanje enega navzgor je enak in nasproten premik navzdol drugega in obratno - se pokaže, da sta popolnoma negativno povezana ali imata korelacijo -1.

Diverzificirani portfelj delnic v primerjavi z raznolikim portfeljem sredstev

Ko govorimo o diverzifikaciji portfelja delnic, govorimo o poskusu vlagatelja, da zmanjša naložbe v nesistematično tveganje (tj. Tveganje, povezano s podjetjem) z naložbami v različna podjetja v različnih sektorjih, panogah ali celo državah.

Ko govorimo o razpršitvi med razredi sredstev, velja isti koncept, vendar v širšem obsegu. Z razpršitvijo deležev po različnih razredih sredstev zmanjšate tveganje, da boste izpostavljeni sistemskemu tveganju katerega koli razreda sredstev.

Kot na primer, da imate v delniškem portfelju eno družbo, imate celotno neto vrednost v portfelju katerega koli sredstva (tudi če je portfelj raznolik) pomeni pregovor "vsa vaša jajca v eni košarici." Kljub zmanjšanju nesistematičnega tveganja (tveganja, povezanega s katero koli posamezno zalogo), ste še vedno zelo izpostavljeni tržnemu tveganju. Z naložbami v več različnih sredstev zmanjšate to izpostavljenost tržnemu tveganju ali sistemskemu tveganju katerega koli razreda sredstev.

Večina investicijskih strokovnjakov se strinja, da čeprav diverzifikacija ne jamči za izgubo, je preudarna strategija, ki jo je treba sprejeti za doseganje dolgoročnih finančnih ciljev.

Kako diverzificirati svoj portfelj

Do tega trenutka smo v teoretičnem smislu več govorili. Zdaj pa si poglejmo nekaj primerov, v katere lahko potopite zobe.

Obveznice so priljubljen način diverzifikacije zaradi njihove zelo nizke povezanosti z nekaterimi drugimi pomembnejšimi razredi premoženja, zlasti z lastniškimi vrednostnimi papirji. Priljubljene so tudi druge naložbe s fiksnimi obrestmi, kot so blagajniški zapisi, bančniški akreditivi in ​​potrdila o depozitu.

Druga izvedljiva možnost so nepremičnine, ki imajo relativno nizko korelacijo z delniškim trgom. Uporaba nepremičnin kot sredstva za diverzifikacijo portfelja je odlična in praktična naložba, ki je v veliki meri posledica dejstva, da veliko ljudi (prek svojih domov ali drugače) vlaga na trg nepremičnin.

Neverjetno je, koliko ljudi ponavadi spregleda naložbeni potencial tega sredstva. Vlaganje v nepremičnine ne pomeni, da morate iti ven in kupiti hišo ali stavbo, čeprav je to smiselna možnost za vstop na ta trg.

Kot alternativa neposrednemu nakupu nepremičnin lahko posamezniki vlagajo na trg nepremičnin prek investicijskih skladov za nepremičnine ali REIT-ov. REIT-ji prodajo kot delnice na večjih borzah in neposredno vlagajo v nepremičnine prek nepremičnin ali hipotek. ReITs investitorjem običajno nudijo visoke donose in visoko likvidnost. Zaradi razmeroma nizke povezanosti nepremičninskega trga z delniškim trgom lahko posameznik z naložbami v REIT razveja del lastnega tveganja delnice.

Nepremičnine (natančneje REIT) so le eno od načinov za doseganje tega zmanjšanja izpostavljenosti tveganju. Kot kaže zgornja slika, imajo vlagatelji številne različne možnosti, ki lahko pomagajo zmanjšati tveganje za naložbe v kateri koli razred sredstev.

Spodnja črta

Diverzifikacija je ključni gradnik vsakega finančnega načrta, vključno z razumevanjem, kaj diverzifikacija počne in kako pomaga posameznikovemu celotnemu finančnemu položaju. Ključno je, da vlagatelji poznajo razliko med sistematičnim in nesistematičnim tveganjem in razumejo, da lahko z razpršitvijo med razredi sredstev zmanjšajo izpostavljenost sistematičnemu tveganju.