Kako izračunavate lastniški kapital?
Lastniški kapital družbe predstavlja neto vrednost družbe ali znesek, ki bi bil vrnjen delničarjem, če bi bila vsa sredstva družbe likvidirana in vsi dolgovi poplačani. Skratka, lastniški kapital meri neto vrednost družbe. Najdemo ga v bilanci stanja podjetja in je običajna finančna metrika, ki jo analitiki uporabljajo za določitev finančnega zdravja podjetja.
Kako izračunati lastniški kapital
Kapital lastnika družbe lahko izračunate tako, da od celotnih obveznosti odštejete njegove skupne obveznosti, ki so navedene v bilanci stanja družbe. Formula za izračun lastniškega kapitala delničarjev je:
Kapital delničarjev = Skupna sredstva - Skupne obveznosti \ besedilo | Kapital delničarjev} = \ besedilo {Skupna sredstva} - \ besedilo {Skupne obveznosti} Kapitalski kapital = Skupna sredstva - Skupne obveznosti
Lastniški kapital delnice predstavlja znesek financiranja, ki ga družba doživlja s skupnimi in prednostnimi delnicami. Kapital delničarja se lahko izračuna tudi tako, da se od lastnih delnic odšteje vrednost lastnih delnic in zadržani dobički.
Primer izračuna lastniškega kapitala
Spodaj je bilance stanja banke Bank of America Corporation (BAC) od konca leta 2017, iz letnega izkaza 10K. Banka Amerike je na dan 31. decembra 2017 imela skupno sredstva v višini 2.281234 bilijonov dolarjev in skupne obveznosti v višini 2.014088 bilijonov dolarjev.
Skupni kapital delničarjev Bank of America je takrat znašal: 2, 281234 USD (sredstva) - 2, 014088 USD (obveznosti) = 267, 146 milijarde USD.
V bilanci stanja (v zeleni barvi) lahko vidimo tudi postavko v kapitalu delničarjev. Število je razčlenjeno tudi po posameznih sestavnih delih, vključno z prednostnimi delnicami, navadnimi delnicami, zadržanimi dobički in zbranim drugim vseobsegajočim donosom (ali izgubo), ki je neto v skupnem kapitalu delničarjev.
Lastniški kapital delničarjev se lahko izračuna tudi kot: 22.323 USD + 138.089 + 113.816 - 7.082 = 267.146 milijard USD.
Vrednost delniškega kapitala 267.146 milijard dolarjev predstavlja znesek, ki ga ostane delničarjem, če je Bank of America poplačala vse svoje obveznosti.
Kapital delničarjev se v temeljni analizi uporablja za določanje vrednosti razmerij, kot so razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom (D / E), donosnostjo kapitala (ROE) in knjigovodsko vrednostjo kapitala na delnico (BVPS).
Kakšen vpogled zagotavlja lastniški kapital delničarjev ">
Lastniški kapital delničarjev je lahko negativen ali pozitiven. Če je pozitivno, ima podjetje na razpolago dovolj sredstev za kritje svojih obveznosti. Če so negativne, obveznosti družbe presegajo njegovo premoženje; če se podaljša, se to šteje v primeru plačilne nesposobnosti.
Zato mnogi vlagatelji podjetja z negativnim lastniškim kapitalom vidijo kot tvegane naložbe. Kapital delničarjev sam po sebi ni zadosten pokazatelj finančnega stanja podjetja. Če pa je seznanjeno z drugimi orodji in meritvami, je dobro orodje, s pomočjo katerega lahko vlagatelj natančno analizira zdravje organizacije.
Vsa statistika, potrebna za izračun kapitala delničarjev, je na voljo v bilanci stanja družbe. Skupna sredstva vključujejo kratkoročna in dolgoročna sredstva. Kratkoročna sredstva so sredstva, ki jih je mogoče v enem letu pretvoriti v denar (npr. Gotovina, terjatve, zaloge). Dolgoročna sredstva so sredstva, ki jih ni mogoče pretvoriti v denar ali porabiti v enem letu (npr. Naložbe; nepremičnine, naprave in oprema; ter neopredmetena sredstva, kot so patenti).
Skupne obveznosti so sestavljene iz kratkoročnih in dolgoročnih obveznosti. Kratkoročne obveznosti so dolgovi, ki običajno zapadejo v roku enega leta (npr. Plačljive in davki). Dolgoročne obveznosti so obveznosti, ki zapadejo v plačilo v obdobjih, daljših od enega leta (npr. Zapadle obveznice, najemi in pokojninske obveznosti). Po izračunu skupnih sredstev in obveznosti se lahko določi kapital delničarjev.
Tržni opazovalci in analitiki raje vidijo stabilno ravnotežje med zneskom zadržanega dobička, ki ga podjetje izplača vlagateljem v obliki dividend, in zneskom, zadanim za ponovno vlaganje nazaj v podjetje. Kapital delničarjev je bistvena merila za ugotavljanje dobička, ustvarjenega v primerjavi z zneskom, ki ga vlagajo kapitalski vlagatelji.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.