Kako uporabiti količino za izboljšanje trgovanja

Obseg je merilo, koliko finančnega sredstva se je v danem obdobju trgovalo ali kolikokrat je bilo sredstvo kupljeno ali prodano v določenem obdobju. Je zelo zmogljivo orodje, vendar ga pogosto spregledamo, ker je tako preprost indikator. Podatke o količini je mogoče najti skoraj kjer koli, le malo trgovcev ali vlagateljev pa ve, kako te podatke uporabiti za povečanje dobička in zmanjšanje tveganja.

Za vse kupce na trgu mora biti nekdo, ki jim proda delnice, ki so jih kupili, da bi lahko sklenili trgovino, tako kot mora biti kupec, da se prodajalec lahko znebi svojih delnic. Ta boj med kupci in prodajalci za najboljšo ceno v različnih časovnih okvirih ustvarja kratkoročno gibanje cen, medtem ko se dolgoročni tehnični in temeljni dejavniki izkažejo. Uporaba obsega za analizo zalog (ali katerega koli finančnega sredstva) lahko poveča dobiček in tudi zmanjša tveganje.

Osnovne smernice za uporabo glasnosti

Pri analizi glasnosti obstajajo smernice, ki jih lahko uporabimo za določitev moči ali šibkosti gibanja. Kot trgovci smo bolj naklonjeni združevanju in ne sodelujemo v potezah, ki kažejo na šibkost - ali pa lahko celo gledamo na vnos v nasprotni smeri šibke poteze. Te smernice ne držijo v vseh situacijah, vendar so dobra splošna pomoč pri trgovalnih odločitvah.

Obseg in tržne obresti

Na rastočem trgu bi se moral povečevati obseg. Kupci zahtevajo vse večje število in večje navdušenje, da bi še naprej potiskali cene. Povišanje cen in zmanjšanje obsega kažeta na pomanjkanje zanimanja, kar je opozorilo o potencialnem preobratu. Tega si lahko težko omislite, a preprosto dejstvo je, da padec (ali naraščanje) majhne glasnosti ni močan signal. Padec (ali dvig) na veliko količino je močnejši signal, da se je nekaj na zalogi bistveno spremenilo.

Izpušni gibi in prostornina

Na rastočem ali padajočem trgu lahko opazimo poteze izčrpanosti. To so na splošno ostri premiki cen v kombinaciji z močnim povečanjem obsega, ki kažejo na potencialni konec trenda. Udeleženci, ki so čakali in se bojijo, da bi na tržnih vrhovih pogrešali več premikajočega se kupa, so izčrpali število kupcev. Na tržnem dnu padajoče cene na koncu izsiljajo veliko število trgovcev, kar ima za posledico nestanovitnost in povečan obseg. V teh situacijah bomo opazili zmanjšanje prostornine po trnih, toda kako se glasnost še naprej pojavlja v naslednjih dneh, tednih in mesecih, lahko analiziramo z uporabo drugih smernic o glasnosti.

Slika 2: Dnevni grafikon AAPL, ki prikazuje konico volumna, ki kaže spremembo smeri, januar-marec 2018

Vir: www.freestockcharts.com

Bikovi znaki

Volumen je lahko zelo koristen pri prepoznavanju bikovskih znakov. Na primer, predstavljajte, da se obseg povečuje s padcem cen, nato pa se cena premakne višje, čemur sledi premik nazaj nižje. Če cena ob premiku nazaj nižja ostane višja od prejšnje nizke in se ob drugem znižanju zmanjša, potem se to običajno razlaga kot bikovski znak.

Slika 3: Dnevni grafikon SPDR S&P 500 ETF (SPY), ki prikazuje pomanjkanje prodajnega zanimanja za drugi padec poleti 2010

Vir: www.freestockcharts.com

Obratne količine in cene

Če se cena začne gibati višje ali nižje, če se cena začne gibati z majhnim gibanjem cen in velikim obsegom, to pogosto kaže na preobrat.

Količina in prelomi v primerjavi z lažnimi preboji

Pri začetnem preboju iz razpona ali drugega vzorca grafikona povečanje glasnosti kaže na moč v gibanju. Majhna sprememba ali zmanjšanje prostornine na preboju kaže na pomanjkanje zanimanja in večjo verjetnost za lažni izboj.

Slika 4: Dnevni grafikon AAPL, ki prikazuje povečan obseg ob preboju v juliju in avgustu 2018

Vir: www.freestockcharts.com

Zgodovina zvezkov

Obseg je treba gledati glede na nedavno zgodovino. Primerjava danes z obsegom pred 50 leti zagotavlja nepomembne podatke. Čim novejši so nabor podatkov, tem pomembnejši bodo.

Kazalniki glasnosti

Kazalniki glasnosti so matematične formule, ki so vizualno predstavljene na najpogosteje uporabljenih grafikonskih platformah. Vsak kazalnik uporablja nekoliko drugačno formulo, zato morajo trgovci najti kazalnik, ki najbolje ustreza njihovemu tržnemu pristopu. Kazalniki niso potrebni, vendar lahko pomagajo pri postopku odločanja o trgovanju. Kazalcev glasnosti je veliko, naslednje pa ponuja vzorčenje, kako jih je mogoče uporabiti več.

Glasnost na ravnotežju (OBV): OBV je preprost, vendar učinkovit indikator. Izhajajoč iz poljubnega števila se prostornina doda, ko se trg konča višje, ali odšteje se količina, ko se trg konča nižje. To zagotavlja tekočo vsoto in kaže, katere zaloge se kopičijo. Pokažejo se lahko tudi razlike, na primer, ko se cena dvigne, vendar se volumen povečuje počasneje ali celo začne padati. Iz slike 5 je razvidno, da se OBV povečuje in potrjuje rast cen delnic v Applu.

Slika 5: Dnevni grafikon AAPL, ki prikazuje, kako OBV potrdi gibanje cen jeseni 2017

Vir: www.freestockcharts.com

Chaikin denarni tok: Rast cen mora spremljati naraščajoča količina, zato se ta formula osredotoča na širitev obsega, ko se cene končajo v zgornjem ali spodnjem delu dnevnega razpona in nato zagotovi vrednost za ustrezno moč. Ko so zapirala v zgornjem delu območja in se glasnost širi, bodo vrednosti visoke; kadar so zapiranja v spodnjem delu obsega, bodo vrednosti negativne.

Chaikinov denarni tok lahko uporabimo kot kratkoročni kazalnik, ker niha, vendar se pogosteje uporablja za opazovanje razhajanj. Slika 6 prikazuje, kako glasnost ni potrjevala nenehnih nižjih najnižjih cen (Apple) na zalogah Apple. Chaikinov denarni tok je pokazal razhajanje, kar je povzročilo premik nazaj višje v zaloge.

Slika 6: Dnevni grafikon AAPL, ki prikazuje razhajanje, ki kaže na potencialni preobrat spomladi 2018

Vir: www.freestockcharts.com

Oscilator Klinger: Nihanje nad ničelno črto se lahko uporablja za pomoč pri drugih trgovalnih signalih. Oscilator Klinger povzame količino (nakup) in distribucijo (prodajo) za določeno časovno obdobje. Na naslednji sliki vidimo precej negativno število - to je sredi splošnega upada - čemur sledi dvig nad sprožilno ali ničelno črto. Kazalnik glasnosti je v celotnem gibanju cen ostal pozitiven. Padec pod stopnjo sprožilca januarja 2011 je nakazal kratkoročni preobrat. Vendar se je cena stabilizirala, zato kazalnikov na splošno ne smemo uporabljati izolirano. Večina kazalnikov daje natančnejše odčitke, kadar se uporabljajo skupaj z drugimi signali.

Slika 7: Dnevni grafikon AAPL, ki prikazuje, kako Klinger potrjuje naraščanje, jesen 2017

Vir: www.freestockcharts.com

Kako uporabiti količino za izboljšanje trgovanja

Spodnja črta

Glasnost je izjemno uporabno orodje, in kot vidite, obstaja veliko načinov za njegovo uporabo. Obstajajo osnovne smernice, ki jih je mogoče uporabiti za oceno tržne moči ali šibkosti, pa tudi za preverjanje, če količina potrjuje gibanje cen ali pomeni preobrat. Kazalniki se lahko uporabijo kot pomoč pri odločanju. Skratka, glasnost ni natančno orodje za vnos in izstop - vendar s pomočjo indikatorjev lahko vhodne in izhodne signale ustvarite s pregledom cenovnih ukrepov, glasnosti in indikatorja glasnosti.