Kako je Wells Fargo postal ena največjih bank v Ameriki

Kako Wells Fargo & Company (WFC) običajno zasluži denar? No, posojajo jo po višji stopnji, kot si jo izposodijo. Banka so. Ne bi smelo biti veliko več.

Bančništvo je največja neopredmetena panoga, ki na najbolj neopazen način preusmeri sredstva z nižjih vrednosti na višje vrednotene, vendar to še vedno pušča veliko, kar Wells Fargo razlikuje od njegovih največjih ameriških konkurentov. Začenši z njegovo velikostjo in dosegom. Od 29. marca 2019 ima Wells Fargo tržno kapitalizacijo 222, 96 milijarde dolarjev in je četrta največja banka v ZDA. Zaposluje 259.000 ljudi in oskrbuje eno od treh gospodinjstev v ZDA. Wells Fargo je v celotnem letu 2018 poročal o 22, 4 milijarde dolarjev čistega dobička v primerjavi z 22, 2 milijarde dolarjev v letu 2017.

Velike, regionalne pridobitve

Wells Fargo je nastal z združitvijo velikih nadregionalnih bank. Ustanovitelja Wells in Fargo sta leta 1852 ustvarila svoje imenjake, da bi zadovoljila naraščajočo populacijo rudarjev zlata in z njimi povezanih družin v Kaliforniji, ki je bila takrat v zgodnjih fazah prehoda iz oddaljene zaledne vode v najbolj naseljeno in gospodarsko močno državo . Po skoraj stoletju in pol stalne rasti se je Wells Fargo leta 1998 združil z družbo Norwest Corp. Desetletje pozneje je Wells Fargo odkupil velikanko Wachovia na vzhodni obali. Dodajte jih vse skupaj in Wells Fargo lahko od obale do obale zahteva več kot 70 milijonov kupcev.

Uradno Wells Fargo za namene poročanja poslovodstva svoje poslovanje razdeli v tri kategorije. Ti segmenti so upravljanje bogastva in naložb; Veleprodaja; in bančništvo v skupnosti.

Služenje bogatih in množičnega trga

Upravljanje bogastva in naložb pomeni finančne storitve za bogate ljudi. Ta konec poslovanja podjetja Wells Fargo ne daje samo nasvetov, na primer o tem, kako zmanjšati davke, ampak tudi pomaga postaviti ustanove, rešiti vprašanja dedovanja, preden se lahko pojavijo itn. Vsak noro bogat bogataš vsaj v ZDA ve, ohraniti svojo bogastvo je lahko skoraj toliko dela, kot bi bilo to, da se najprej obogatimo. Če povemo, je Wells Fargo v letu 2018 prijavil 2, 6 milijarde ameriških dolarjev čistega dohodka od upravljanja premoženja, posredovanja in upokojevanja. Če se to sliši veliko, je enostavno najmanj donosen od treh področij poslovanja banke.

Kar zadeva "veleprodajo", ima ta beseda v bančništvu nekoliko drugačen pomen, kot ga ima drugje. Mnogo bank sploh ne uporablja izraza, toda pri Wells Fargo je to lov za sklepanje zavarovanj in prodajo vrednostnih papirjev, zavarovanih s premoženjem, skupaj z drugimi vrstami bančništva za velike korporacije in celo druge banke.

Ne samo bančništvo s prebivalstvom

Pravzaprav to niti ne začenja. Trgovanje na debelo vključuje na primer financiranje opreme. Če želite kupiti vlečno vrv za svoj površinski rudarski projekt in nimate pri roki 35 milijonov dolarjev, da bi ga plačali z gotovino, vam lahko Wells Fargo predloži denar. Wells Fargo se ukvarja tudi z zavarovanjem pridelkov, komercialnimi nepremičninami, posojili z energijo in še več. Številna podjetja iz podjetja Fortune 500 opravijo vsaj nekaj grosističnega bančništva pri Wells Fargo. Takrat svojega tveganja ne prenesejo.

Ko mora multinacionalka z več deset milijoni dolarjev gotovine na svoji bilanci stanja nekje shraniti to gotovino, je Wells Fargo na debelo, kjer poslujejo. Če želite biti veleprodajna stranka Wells Fargo, potrebujete letne prihodke v višini najmanj 5 milijonov USD. Veleprodajne operacije Wells Fargo imajo še večji doseg kot to počnejo v skupnosti. Banka ima veleprodajne pisarne v 42 državah, ki jih zaposluje 32.000 zaposlenih. To ne pomeni ničesar o njenih veleprodajnih uradih po vsem svetu, od Santiaga do Seula, Calgaryja do Kaira in Sydneyja do St. Helierja. Po vsem povedanem je čisti prihodek od veleprodajnega bančništva v letu 2018 znašal 11 milijard dolarjev, kar je veliko več kot bogastvo, posredovanje in upokojevanje.

Bančništvo v skupnosti, predvsem

Kar zapusti bančništvo v skupnosti. Čisti dohodek bančnega sektorja v letu 2018 je znašal 10, 4 milijarde USD, prihodki v višini 47 milijard USD. Ta marža se morda zdi visoka, vendar v resnici ni. Če ste bili kdaj skeptični, kako lahko postanete tako velik profitni center v banki, kaj s svojim skromnim stanjem na tekočem računu in zadržano uporabo svoje debetne kartice razumejte, da je bančništvo v skupnosti več kot le običajni ljudje, ki naložijo svoje plače in morda nakup občasne hipoteke. V skladu z letnim poročilom za leto 2018 bančni segment skupnosti vključuje "preverjanje in varčevalne račune, kreditne in debetne kartice ter posojanje avtomobilov, študentov, hipotekarnih kreditov, lastniškega kapitala in malih podjetij", poleg "rezultatov dejavnosti naše državne blagajne neto dodelitev (vključno s cenami za prenos sredstev, kapital, likvidnost in določeni stroški podjetij) v podporo drugim segmentom in rezultatom naložb v naša povezana tveganega kapitala in partnerstva zasebnega kapitala. "

Škandali

Februarja 2018 je Fed naložil zgornjo mejo premoženja družbe Wells Fargo zaradi "razširjenih zlorab potrošnikov". Zgornja meja naj bi ostala v veljavi do konca leta 2019, saj banka odpravlja težave. Tu je dolg, a ne izčrpen seznam škandalov družbe. Privezati se.

Decembra 2013 je LA Times razkril, da so bančni uslužbenci, ki želijo izpolniti svoje prodajne kvote, odprli nekaj ponarejenih računov in kreditnih kartic. Wells Fargo je v času zgodbe trditve zanikal. Šele tri leta kasneje v letu 2016 je podjetje priznalo, da je bilo odprtih več kot 3, 5 milijona neželenih računov.

Evo, kaj se je zgodilo: Za pridobitev bonusov so zaposleni v Wells Fargo morali doseči ogromne prodajne cilje, za katere so se mnogi zdeli nerealni. Namesto da bi našli prave kupce, so zaposleni ravno ustvarili račune v obstoječih imenih kupcev Wells Fargo, za podpisovanje so celo uporabljali ponarejene e-poštne račune in številke PIN, na videz upajo, da jih nihče ne bo opazil. Majhne količine denarja so bile celo prenesene na te račune, da bi izgledale resnične. Ni treba posebej poudarjati, da ljudje tega niso bili zadovoljni, in Wells Fargo je izgubil veliko zaupanja, ki ga je porabila leta, ko je gradil leta.

Wells Fargo je obljubil, da bo povrnil kupcem, ki so zaradi te poslovne prakse nepravilno plačevali, odpustil 5.300 zaposlenih in odstopil od njenega generalnega direktorja. Po poročanju New York Timesa je plačal "več kot 1, 5 milijarde dolarjev kazni zveznim in državnim oblastem ter 620 milijonov dolarjev za reševanje tožb strank in delničarjev."

20. aprila 2018 je bilo objavljeno, da bo Urad za zaščito potrošnikov in Urad nadzornika valute skupaj kaznoval Wells Fargo za milijardo dolarjev za slabo ravnanje s svojimi avtomobilskimi posojili in hipotekarnimi potrošniki.

Junija 2018 je SEC razkril preiskavo, pri kateri je ugotovil, da je Wells Fargo podpiral aktivno trgovanje s posredniškimi strankami z dolžniškimi izdelki z visokimi honorarji, ki naj bi bili zadržani do zapadlosti. Banka je, ne da bi priznala ali zanikala krivde, poravnala s soglasjem, da bo odplačala 1, 1 milijona dolarjev neupravičenih dobičkov in obresti ter 4 milijone dolarjev kazni.

Družba je avgusta 2018 plačala kazen v višini 2 milijard dolarjev zaradi domnevne napačne predstavitve kakovosti stanovanjskih hipotekarnih posojil desetletje prej.

Direktor Wells Fargo Tim Sloan, ki je bil 31 let pri posojilodajalcu in si je skušal povrniti zaupanje v blagovno znamko, je nepričakovano odstopil marca 2019. "Zdi se mi očitno, da bo naša sposobnost uspešnega premikanja Wells Fargo od tu koristila z novega generalnega direktorja in svežih perspektiv, "je zapisal v izjavi. Sloan se je soočal s pritiskom, da bi odstopil od regulatorjev in kritikov, ki so ga ocenili kot preveč notranjega za prenovo kulture banke. (Za povezano branje glejte "10 največjih bank na svetu")