Eksponentno premikajoče se povprečje - definicija EMA
Eksponentno drseče povprečje (EMA) je vrsta drsečega povprečja (MA), ki daje večjo težo in pomen na najnovejših podatkovnih točkah. Eksponentno drseče povprečje se imenuje tudi eksponentno tehtano drsno povprečje. Eksponentno ponderirano povprečje se bistveno bolj odziva na nedavne spremembe cen kot preprosto drsno povprečje (SMA), ki ima enako težo za vsa opazovanja v obdobju.
Ključni odvzemi
- EMA je drsno povprečje, ki daje večjo težo in pomen na najnovejših podatkovnih točkah.
- Kot vsa drsna povprečja se tudi ta tehnični kazalnik uporablja za proizvodnjo signalov za nakup in prodajo, ki temeljijo na križancih in odstopanjih od zgodovinskega povprečja.
- Trgovci pogosto uporabljajo več različnih EMA dni, na primer 20-dnevne, 30-dnevne, 90-dnevne in 200-dnevne drseče povprečja.
Formula za EMA je
EMAToday = (ValueToday ∗ (Smoothing1 + Days)) kjer: \ začni {poravnano} & \ začeti {poravnano} EMA _ {\ text {danes}} = & \ levo (\ besedilo {vrednost} _ {\ besedilo {danes} } \ ast \ levo (\ frac {\ text {glajenje}} {1+ \ besedilo {Dnevi}} \ desno) \ desno) \\ & + EMA _ {\ text {Včeraj}} \ ast \ levo (1- \ left (\ frac {\ text {Smoothing}} {1+ \ text {Dnevi}} \ desno) \ desno) \ end {poravnano} \\ & \ textbf {kjer:} \\ & EMA = \ besedilo {eksponentno drsno povprečje } \ end {usklajeno} EMAToday = (ValueToday ∗ (1 + DaysSmoothing)) kjer:
Trije osnovni koraki za izračun EMA so:
- Izračunajte SMA.
- Izračunajte množitelj za gladek / utežni faktor za prejšnjo EMA.
- Izračunajte trenutno EMA.
Izračun EMA
Če želite izračunati EMA, morate najprej izračunati preprosto drsno povprečje (SMA) v določenem časovnem obdobju. Izračun za SMA je preprost: to je preprosto vsota zapiralnih cen za število zadevnih časovnih obdobij, deljeno z istim številom obdobij. Tako je na primer 20-dnevni SMA le vsota zaključnih cen v zadnjih 20 trgovalnih dneh, deljeno z 20.
Nato morate izračunati množitelj za glajenje (tehtanje) EMA, ki običajno sledi formuli: [2 ÷ (izbrano časovno obdobje + 1)]. Torej, za 20-dnevno drseče povprečje bi bil množitelj [2 / (20 + 1)] = 0, 095.
Za izračun trenutne EMA se uporabi naslednja formula: [Zaključna cena-EMA (prejšnji dan)] x množitelj + EMA (prejšnji dan)
EMA daje večjo utež nedavnim cenam, SMA pa vsem vrednostim dodeli enako utež. Ponderiranje, dodeljeno najnovejši ceni, je za EMA za krajše obdobje večje kot pri EMA za daljše obdobje. Na primer, za najnovejše podatke o cenah za 10-mesečno EMA se uporablja 18, 18-odstotni množitelj, medtem ko se za 20-letno EMA uporablja le 9, 52-odstotno ponderiranje množitelja. Obstajajo tudi majhne razlike pri EMA, ki so bile dosežene z uporabo odprte, visoke, nizke ali povprečne cene, namesto da bi uporabili končno ceno.
2:03Preprosti Vs. Eksponentna gibalna povprečja
Kaj vam pove eksponentno drsno povprečje ">
12- in 26-dnevna eksponentna gibljiva povprečja (EMA) so pogosto najpogosteje citirana ali analizirana kratkoročna povprečja. 12- in 26-dnevni se uporablja za ustvarjanje kazalnikov, kot sta drsna povprečna konvergenčna divergenca (MACD) in oscilator v odstotnih cenah (PPO). Na splošno se 50- in 200-dnevni EMA uporabljajo kot signali dolgoročnih trendov. Ko cene delnic presežejo 200-dnevno drsno povprečje, je tehnični pokazatelj, da je prišlo do preobrata.
Trgovci, ki uporabljajo tehnično analizo, se zdijo gibljivi povprečji zelo koristni in vpogledni, če se pravilno uporabljajo, vendar ob nepravilni uporabi ali napačnem razlaganju ustvarijo škodo. Vsi drseči povprečji, ki se običajno uporabljajo v tehnični analizi, so po svoji naravi zaostajajoči kazalci. Posledično bi morali sklepi, ki temeljijo na uporabi drsečega povprečja na določenem tržnem grafikonu, potrditi premik trga ali navesti njegovo moč. Zelo pogosto je, ko je premikajoča se črta povprečnega kazalca spremenila, da bi odražala pomemben premik na trgu, že minila optimalna točka vstopa na trg. EMA dejansko do neke mere lajša to dilemo. Ker izračun EMA prinaša večjo težo najnovejšim podatkom, "objame" cenovno akcijo nekoliko strožje in zato hitreje reagira. To je zaželeno, če se za sprejem signala za trgovanje uporablja EMA.
Tolmačenje EMA
Kot vsi kazalniki drsečih povprečnih velikosti so tudi oni veliko bolj primerni za tržne trge. Ko je trg močno in trajno narašča, bo kazalnik EMA pokazal tudi naraščanje in obratno za trend upada. Pazljiv trgovec ne bo pozoren samo na smer EMA linije, temveč tudi na razmerje med hitrostjo spremembe od ene vrstice do druge. Na primer, ko se začne cenovna akcija močnega dviga upočasniti in se obrniti, se bo stopnja spremembe EMA iz ene vrstice v drugo začela zmanjševati, dokler se indikatorska črta ne upočasni in hitrost spremembe ni nič.
Zaradi zaostajajočega učinka na tej točki ali celo nekaj barov pred tem bi se morala cena že obrniti. Iz tega sledi, da bi bilo opazovanje doslednega zmanjševanja hitrosti spremembe EMA samo lahko pokazatelj, ki bi lahko še dodatno odpravil dilemo, ki jo povzroča zaostali učinek drsečih povprečij.
Pogoste uporabe EMA
EMA se običajno uporabljajo skupaj z drugimi kazalniki za potrditev pomembnih premikov na trgu in za oceno njihove veljavnosti. Za trgovce, ki trgujejo čez dnevne in hitro rastoče trge, je EMA bolj uporaben. Trgovalci pogosto uporabljajo EMA, da določijo pristranskost trgovanja. Na primer, če EMA na dnevnem grafikonu kaže močan naraščajoči trend, je strategija trgovca znotraj dneva lahko trgovanje le z dolge strani na grafikonu znotraj dneva.
Razlika med EMA in SMA
Glavna razlika med eksponentnim drsnim povprečjem in preprostim drsnim povprečjem je občutljivost, ki jo vsak pokaže na spremembe v podatkih, uporabljenih pri svojem izračunu.
Natančneje, EMA daje večjo utež nedavnim cenam, SMA pa vsem vrednostim dodeli enako ponderiranje. Obe povprečji sta si podobni, saj se razlagata na enak način in ju oba tehnična trgovca običajno uporabljata za izravnavo nihanj cen. Ker imajo EMA večjo utež na zadnjih podatkih kot na starejših podatkih, so bolj odzivni na najnovejše spremembe cen, kot so SMA, zaradi česar so rezultati EMA pravočasnejši in razloži, zakaj je EMA najprimernejše povprečje med številnimi trgovci.
Omejitve EMA
Ni jasno, ali je treba dati večji poudarek na najnovejše dni v časovnem obdobju ali na bolj oddaljene podatke. Mnogi trgovci verjamejo, da bodo novi podatki bolje odražali trenutni trend, s katerim se varnost premika; medtem ko drugi menijo, da bo privilegiranje določenih datumov kot drugih spodbudilo trend. Zato je EMA podvržena pristranskosti.
Podobno se EMA v celoti opira na zgodovinske podatke. Mnogi ljudje (vključno z ekonomisti) verjamejo, da so trgi učinkoviti - torej da trenutne tržne cene že odražajo vse razpoložljive informacije. Če so trgi resnično učinkoviti, nam uporaba zgodovinskih podatkov ne sme povedati ničesar o prihodnji smeri cen sredstev.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.