Pomen ocene tveganja stranke

Tveganje in donosnost sta dva temeljna dejavnika, ki ju je treba upoštevati pri analizi katere koli naložbe. Vsi vlagatelji želijo od svojih naložb doseči čim večji donos. Vendar pa mora biti potencialni donos vedno uravnotežen s potencialnim tveganjem. Za pravilno analizo naložb za posamezne stranke mora finančni svetovalec ali upravljavec denarja izdelati natančno oceno tveganja ali profil tveganja za vsako stranko. Ta ocena tveganja omogoča svetovalcu, da določi najustreznejše naložbe, ki jih mora upoštevati vsaka stranka.

Finančni elementi ocene tveganja

Vsaka ocena tveganja vključuje več ključnih elementov, ki jih je mogoče uporabiti skupaj za oblikovanje široko izčrpne analize tveganja, s katerim se stranka spopada, in naložb, ki to tveganje najbolje ublažijo ali pa tveganje postanejo vredno.

Prvi element ocene tveganja je zmožnost tveganja, najvišja stopnja tveganja, ki si jo posameznik lahko privošči glede na svoje finančne okoliščine. Ta del ocene tveganja je količinsko določitev skupne sposobnosti stranke za absorpcijo izgube, ne glede na to, ali je izguba majhna, zmerna ali velika. Zmogljivost za tveganje svetuje tudi razumevanju, kako bo deloval portfelj stranke in hitrost spremembe finančne spremembe, če določena naložba povzroči izgubo ali dobiček.

Drugi element ocene tveganja je zahteva po tveganju. Vsaka stranka se s svetovalcem pogovori o svojih naložbenih ciljih in vsak svetovalec razume, da je za dosego ciljev donosa naložbe, ki jih ima stranka, potrebna določena količina tveganja. Nato mora svetovalec določiti, katera izračunana naložbena tveganja morajo biti potrebna, da lahko stranki uspešno doseže svoje naložbene cilje.

Psihološke sestavine ocene tveganja

Obstajata dva ključna elementa ocene tveganja, ki nista strogo finančni koncepti, ampak sta bolj v domeni psiholoških konceptov. Eden takšnih konceptov je odnos do tveganja. V bistvu je odnos do tveganja stranka razumevanje tveganja v smislu, kaj to vključuje in kako bo vplivalo na življenje in finance stranke. Običajno finančni svetovalec nadalje razvije oceno tveganja tako, da na začetku določi strankin odnos do tveganja in nato ponovno oceni strankin tvegan odnos, potem ko določi komitentovo sposobnost in zahteve glede tveganja.

Toleranca na tveganja je tudi ključni psihološki element vsake ocene tveganja. Včasih se zamenja z zmožnostjo tveganja, toleranca na tveganje se razlikuje v tem, da gre za naročnikovo mentalno in čustveno sposobnost, da prenaša možnosti, ki jih prevzema za naložbe, glede na stopnjo tveganja in kako psihološko sposobna je stranka, da kratkoročno obvlada izgube ali splošno volatilnost. in dolgoročno. Pogosto je odstopanje za tveganje zelo povezano s prejšnjimi naložbenimi izkušnjami. Nekatere stranke imajo ničelno toleranco do tveganja. Ne morejo se spoprijeti s kakršno koli izgubo naložbe, niti začasno, ne glede na potencialni donos naložbe. Za take stranke so edine ustrezne naložbe naložbe s fiksnim dohodkom, ki zagotavljajo zajamčeno donosnost in skoraj nič tveganja, na primer ameriške državne obveznice.

Spodnja črta

Da bi finančni svetovalec razvil natančno in učinkovito oceno ali profil tveganja, mora določiti in oceniti vsako od zgoraj omenjenih značilnosti, da jih primerja med seboj, nato pa jih združiti v smiselno raven naložbenega tveganja za dani odjemalec. Izpolnitev ocene tveganja finančnemu svetovalcu omogoča, da določi splošne razrede sredstev in posebne vrste naložb, ki so za posamezno stranko najbolj primerne. Toleranca na tveganje in zmožnost tveganja omejujeta potencialne donose naložb in svetovalci morajo poskrbeti, da njihove stranke to dejstvo razumejo.