Donos, prilagojen inflaciji

Kaj je inflacija, prilagojena inflaciji?

Donos, prilagojen inflaciji, je merilo donosa, ki upošteva stopnjo inflacije časovnega obdobja. Inflacijsko prilagojeni donos razkriva donosnost naložbe po odstranitvi učinkov inflacije. Odstranitev učinkov inflacije iz donosa naložbe omogoča vlagatelju, da vidi resnični potencial zaslužka s strani varstva brez zunanjih gospodarskih sil.

Ključni odvzemi

• Donos, prilagojen inflaciji, pomeni vpliv inflacije na uspešnost naložbe v daljšem časovnem obdobju.
• To znano tudi kot dejanska donosnost, to zagotavlja bolj realistično primerjavo uspešnosti.
• Inflacija bo zmanjšala velikost pozitivnega donosa in povečala obseg izgube.

Kako deluje inflacija, prilagojena inflaciji

Tudi inflacijsko prilagojena donosnost se lahko uporablja za primerjavo naložb, zlasti čezmejnih, saj se stopnja inflacije v vsaki državi upošteva v donosnosti. Brez prilagajanja inflaciji lahko investitor pri analizi uspešnosti naložbe dobi povsem drugačno sliko od realnosti. Donos, prilagojen inflaciji, je tako bolj realno merilo donosa.

Na primer, predpostavimo, da je naložbena obveznica zaslužila 2 odstotka v preteklem letu. To je videti kot dobiček, toda morda je lani inflacija znašala 2, 5 odstotka. V bistvu to pomeni, da naložba ni sledila inflaciji in je dejansko izgubila 0, 5 odstotka.

Kot drugi primer, predpostavimo, da se je delnica lani vrnila 12 odstotkov, inflacija pa 3 odstotke. Približna ocena realne stopnje donosa je 9 odstotkov ali 12-odstotna poročana donosnost, zmanjšana za znesek inflacije.

Izračun donosa, prilagojenega inflaciji

Izračun donosa, prilagojenega inflaciji, zahteva tri osnovne korake. Najprej je treba izračunati donosnost naložbe. Drugič, izračunati je treba inflacijo za to obdobje. In tretjič, znesek inflacije mora biti geometrično podprt iz donosa naložbe. Kot primer:

Primer donosa, prilagojenega inflaciji

Predpostavimo, da bo vlagatelj 1. januarja v danem letu kupil delnico za 75.000 dolarjev. Konec leta, 31. decembra, investitor proda zalogo za 90.000 dolarjev. Vlagatelj je tekom leta prejel 2.500 ameriških dolarjev dividend. V začetku leta je indeks cen življenjskih potrebščin (CPI) znašal 700. CPI je 31. decembra znašal 721.

Prvi korak je izračunati donos naložbe po naslednji formuli:

• Donos = (Končna cena - Začetna cena + Dividende) / (Začetna cena) = (90.000 do 75.000 USD + 2.500 USD) / 75.000 USD = 23.3% odstotkov.

Korak 2 je izračunati stopnjo inflacije v obdobju po naslednji formuli:

• Inflacija = (končna raven CPI - začetna raven CPI) / začetna raven CPI = (721 - 700) / 700 = 3 odstotki

Korak 3 je, da geometrično opustimo znesek inflacije po naslednji formuli:

• Inflacijsko prilagojeni donos = (1 + donosnost zalog) / (1 + inflacija) - 1 = (1.233 / 1, 03) - 1 = 19, 7 odstotka

Ker je inflacija in donos sestavljen, je treba v tretjem koraku uporabiti formulo. Če investitor preprosto vzame linearno oceno tako, da odšteje tri odstotke od 23, 3 odstotka, doseže inflacijsko prilagojen donos 20, 3 odstotka, kar je v tem primeru 0, 6 odstotka previsoko.

Uporaba povratnih vrednosti, prilagojenih inflaciji in inflaciji, kot orodje

Uporaba donosnosti, prilagojenih inflaciji, je pogosto dobra ideja, saj stvari postavljajo v zelo resničen svet. Če se osredotočimo na dolgoročne naložbe, lahko pogosto predstavimo boljšo sliko o pretekli uspešnosti in ne vsakodnevnih, tedenskih ali celo mesečnih. Obstaja pa lahko dober razlog, da nominalna donosnost deluje nad tistimi, prilagojenimi inflaciji. Nominalni donosi se ustvarijo pred davki, naložbenimi pristojbinami ali inflacijo. Ker živimo v svetu "tukaj in zdaj", so te nominalne cene in donosi tisti, s katerimi se takoj ukvarjamo. Tako bo večina ljudi želela dobiti predstavo o tem, kako visoka in nizka cena naložbe je sorazmerna z njenimi prihodnjimi pričakovanji in ne s preteklimi rezultati. Skratka, kako se je cena pocenila, ko so jo pred petimi leti prilagodili inflaciji, ne bo nujno pomembno, ko jo vlagatelj kupi jutri.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Obveznica, povezana z indeksom, obveznica, vezana na indeks, je obveznica, pri kateri je plačilo dohodka glavnice povezano z določenim indeksom cen, običajno indeksom cen življenjskih potrebščin. več Določanje realne stopnje donosa Realna stopnja donosa je letni odstotek donosa, realiziran za naložbo, ki je prilagojen spremembam cen zaradi inflacije ali drugih zunanjih učinkov. Ta metoda realno izraža nominalno donosnost in ohranja kupno moč konstantno skozi čas. več Kaj je donosnost financ "> Pri financah je donosnost dobiček ali izguba, ki izhaja iz naložbe ali varčevanja. več Razumevanje stopnje donosnosti naložbe Stopnja donosa je dobiček ali izguba naložbe v določenem času obdobje, izraženo kot odstotek stroškov naložbe. več Kako je uporabljena obrezana sredina Prirezana srednja vrednost je metoda povprečenja, ki odstrani majhen odstotek največjih in najmanjših vrednosti pred izračunom povprečja. več Razumevanje bruto donosnosti bruto donosnost je opredeljena kot skupna stopnja donosnosti naložbe pred odbitkom morebitnih pristojbin ali stroškov. več partnerskih povezav