Zamenjava tveganja za prenos z udeleženim elementom (STRIPE)
Zamenjava tveganja za prenos s sodelujočim elementom ali STRIPE je vrsta instrumenta za varovanje, ki združuje obrestno zamenjavo z omejitvijo obrestne mere. Zamenjava obrestne mere je vrsta izvedenih finančnih instrumentov, s katerimi se dve strani dogovorita za izmenjavo tokov ali obveznosti plačila obresti, medtem ko je zgornja meja obrestne mere dogovor med kupcem in prodajalcem, pri čemer je kupec v zameno za ponavljajočo se provizijo zagotovljen, da obrestna mera, ki jo plačuje za finančni instrument, ne bo višja od predpisanega zneska.
Razumevanje tveganja prenosa zamenjave z udeleženim elementom (STRIPE)
Zamenjava tveganja za prenos s sodelujočim elementom je zapletena izvedena strategija, ki jo uporabljajo tisti, ki želijo zavarovati obrestno tveganje ali dobiček od tistih, ki želijo zavarovati obrestno tveganje. Izvedeni finančni instrumenti so tako imenovani, ker gre za finančne instrumente, katerih vrednost izhaja iz drugega instrumenta. V primeru zamenjave obrestnih mer vrednost zamenjave izhaja iz vrednosti dolžniških instrumentov, na katere so zapisane pogodbe.
Nasprotniki finančne storitve nasprotniki finančnih storitev kritizirajo kot zgolj instrumente špekuliranja, saj vlagateljem omogočajo, da zaslužijo ali izgubijo denar na podlagi sprememb vrednosti finančnih sredstev, ki jih nimajo. Izvedeni finančni instrumenti, kot so zamenjave kreditnih neplačil, so pomagali povečati resnost finančne krize, saj so ogrožali banke, ki so prodale zavarovalno zaščito pred propadom drugih finančnih institucij, ustanovitev, ki je še povečala širjenje finančne okužbe.
Niso pa vsi izpeljani ali uporabniki izvedenih finančnih instrumentov enaki. Obstajajo zakonite uporabe izvedenih finančnih instrumentov, kot so zamenjave obrestnih mer in omejitve obrestnih mer, kot če podjetja uporabljajo te instrumente za varovanje pred obrestnim tveganjem.
Primer tveganja zamenjave tveganja s sodelujočim elementom (STRIPE)
Recimo, da si je podjetje Philadelphia Widget izposodilo 100 milijonov dolarjev za financiranje gradnje nove tovarne pripomočkov. Denar si je izposojal po fiksni stopnji 5 odstotkov, a od zadolževanja so denarne obrestne mere začele padati. Za znižanje stroškov izposojanja podjetje kupi tveganje za prenos zamenjave s sodelujočim elementom, pri čemer plača 5-odstotno plačilo pri banki za posojilo s spremenljivo obrestno mero v višini 4 odstotkov, ki lahko od tam še pade. STRIPE obenem vključuje zgornjo mejo obrestne mere, pri čemer banka jamči, da če obrestna mera začne znova naraščati, bo Philadelphia Widget Company plačala največ 6-odstotno obrestno mero. STRIPE podjetju omogoča, da izkoristi padajoče stopnje, hkrati pa se zaščiti pred višjimi stopnjami.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.