Diferencial obrestne mere - definicija IRD
Na splošno razlika v obrestni meri (IRD) tehta kontrast med obrestnimi merami med dvema podobnima obrestnima sredstvima. Trgovci na deviznem trgu uporabljajo IRD pri oblikovanju terminskih tečajev.
Trgovec lahko na podlagi paritetne obrestne mere ustvari pričakovanje o prihodnjem tečaju med dvema valutama in določi premijo ali popust na trenutne terminske pogodbe o tržnem tečaju.
Osnove razlike obrestnih mer
Razlike v obrestnih merah preprosto merijo razliko obrestnih mer med dvema vrednostnima papirjema. Če ena obveznica prinese 5%, druga pa 3%, bi IRD znašala 2 odstotni točki. Izračuni IRD se najpogosteje uporabljajo pri trgovanju s fiksnim dohodkom, trgovanju na forexu in izračunih posojil.
Razlika obrestnih mer se na stanovanjskem trgu uporablja za opis razlike med obrestno mero in objavljeno obrestno mero banke na datum predplačila hipotek. IRD je ključni sestavni del trgovine. Trgovanje s prenosom je strategija, ki jo devizni trgovci uporabljajo pri poskusu dobička od razlike med obrestnimi merami, in če so trgovci dolgi valutni par, bodo morda imeli koristi od porasta valutnih parov.
Ključni odvzemi
- Razlike v obrestnih merah preprosto merijo razliko obrestnih mer dveh različnih instrumentov.
- IRD se najpogosteje uporablja na trgih s fiksnim dohodkom, forexom in posojili.
- IRD ima ključno vlogo pri izračunavanju trgovine s prevozom.
Razlika obrestnih mer: primer trgovine
IRD je znesek, ki ga investitor lahko pričakuje, da bo imel dobiček s prenosom. Recimo, da si investitor sposodi 1.000 dolarjev, sredstva pa pretvori v britanske funte, kar mu omogoča nakup britanske obveznice. Če kupljena obveznica prinese 7%, medtem ko enakovredna ameriška obveznica prinese 3%, potem IRD znaša 4%, ali 7% - 3%. Ta dobiček je zagotovljen le, če menjalni tečaj med dolarjem in funtom ostane stalen.
Eno glavnih tveganj, povezanih s to strategijo, je negotovost nihanja valut. V tem primeru, če bi britanski funt padel glede na ameriški dolar, lahko trgovec doživi izgubo.
Poleg tega lahko trgovci uporabljajo finančni vzvod, kot je faktor 10 na 1, za izboljšanje svojega dobička. Če bi vlagatelj zadolževanje vplival na faktor 10 na 1, bi lahko dosegel 40-odstotni dobiček. Vendar pa bi lahko vzvod lahko povzročil tudi velike izgube, če bi prišlo do velikih sprememb v tečajih.
Razlika obrestne mere: hipotekarni primer
Ko si kupci stanovanj sposodijo denar za nakup hiš, lahko pride do razlike v obrestnih merah. Recimo, recimo, da je kupec kupil dom in v 30 letih odnesel hipoteko po stopnji 5, 50%. Predpostavimo, da je minilo 25 let, posojilojemalec pa mu je v hipoteki ostalo le še pet let. Posojilodajalec bi lahko uporabil trenutno tržno obrestno mero, ki jo ponuja za petletno hipoteko, za določitev razlike obrestnih mer. Če je trenutna tržna obrestna mera za petletno hipoteko 3, 85%, je razlika obrestnih mer 1, 65% oziroma 0, 1375% na mesec.
Razlika med razliko med IRD in neto obrestno mero (NIRD)
Razlika v neto obrestni meri (NIRD) je posebna vrsta IRD, ki se uporablja na Forex trgih. Na mednarodnih valutnih trgih je NIRD razlika v obrestnih merah dveh ločenih gospodarskih regij.
Na primer, če je trgovec dolg par NZD / USD, je lastnik novozelandske valute in si izposoja ameriško valuto. Te novozelandske dolarje je mogoče dati v novozelandsko banko, hkrati pa od ameriške banke vzeti posojilo za enak znesek. Razlika med neto obrestno mero je razlika med vsemi zasluženimi obrestmi in vsemi obrestmi, ki jih plačujete, medtem ko držite položaj valutnega para.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.