Investirajte kot Buffett: Gradnja otroškega Berkshira

Če iščete naložbeno strategijo, ki se dolgoročno izplača, je težko premagati strategijo superinvestitorja Warrena Buffetta. Buffettovo podjetje Berkshire Hathaway (BRK.A) ima zgodovinsko evidenco o tem, da je premagal S&P 500. Nekatere študije kažejo, da hipotetični portfelj, ki posnema Berkshirejeve naložbe v začetku naslednjega meseca, potem ko so javno razkriti, tudi zasluži donosnost S&P 500 indeks.

Želite nekaj tega dejanja? Ta članek vam bo pokazal, kako uporabiti obrazec Komisije za vrednostne papirje in borze 13F za oblikovanje sklada, kot je Buffett.

Kaj je vlaganje v sloj?

Večini ljudi je všeč ideja pasivnega vlaganja ali strategija "kupi in drži". Kdo želi na današnjih zapletenih finančnih trgih aktivno upravljati portfelj? Ampak, razen če ste finančni podvig ali ne želite plačati velikih dolarjev za finančni del, se vaše možnosti zmanjšajo na vzajemne sklade, ETF ali indeksne sklade, kajne? Napačno.

Medtem ko vzajemni skladi, ETF in indeksni skladi lahko prinesejo dober dobiček, pridejo do stroškov. Če pa upate premagati trg, ne računajte na to. Naložbe, kot je pajkov menjalni sklad (SPDR ETF), nikoli ne morejo premagati S&P 500, ker ga spremljajo. Kako lahko torej svoj portfelj postavite na avtopilot brez pristojbin ali omejitev zmogljivosti? Zakaj se ne bi peljali s kovčki uspešnega investitorja?

Naložbe v coattail so izrazi, ki jih vlagatelji uporabljajo za opis strategije posnemanja poslov slavnih superinvestitorjev, kot so Warren Buffett, George Soros, John Paulson ali Carl Icahn. Od vseh superinvestitorjev tam večina investitorjev verjetno sledi Warrenu Buffettu in z dobrim razlogom - njegovi izbranci so Berkshire Hathaway prerasli v najboljše podjetje z modrimi čipi.

Warren Buffett: InvestoTrivia 2. del

Kako prebrati obrazec 13F za lov na poteze Buffetta

Ne morete začeti posnemati Buffettovih iger, ne da bi vedeli, kakšne so. A verjamete ali ne, ti so izbirci dostopni vsem zahvaljujoč SEC. Zakon o vrednostnih papirjih in borzi iz leta 1934 določa, da morajo vsi upravljavci institucionalnih naložb, ki upravljajo z več kot 100 milijoni dolarjev, vsako četrtletje vložiti svoje deleže. To pomeni, da če veste, kje iskati, lahko dostopate do nekaterih najbolje upravljanih portfeljev na svetu - brezplačno.

Eden najlažjih načinov iskanja 13F je, da se usmerite na SEC-ovo spletno mesto za elektronsko zbiranje, analizo in iskanje podatkov (EDGAR) in iščete po imenu podjetja.

Tu je primer, kako lahko izgledajo nekateri deleži iz 13F:

Vir: Arhivi EDGAR

Opomba: Bodite previdni, ko izbirate svoje nabore. V času, ko boste imeli dostop do Buffettovega znanja o naložbah, se je naložbena situacija morda spremenila in morda ste izgubili možnost, da se zgodaj začnete ukvarjati z naložbeno vrednostjo. Ko imate seznam Buffettovih odločitev, morate še vedno opraviti svojo skrbnost na zalogah, da preverite, ali ustrezajo vašemu tveganju.

Kako torej veste, katere zaloge so bile kupljene in prodane v določenem obdobju ">

Štirje nasveti za vaš portfelj Coattail

1. Pravilno razporedite svoje delnice

Ker ne boste mogli kupiti istega števila delnic, ki jih Buffettov več milijardni portfelj investira, je eden od načinov, da zagotovite, da boste dodelili isto kot Berkshire, s tem, da ugotovite, kolikšen delež predstavlja vsako lastništvo, in ga uporabite na svoj posredniški račun. (Vse te informacije lahko spet najdete v 13F.)

2. Posodobite svoj portfelj

Ko ustvarite svoj portfelj Buffett, je ena napaka, ki je ne želite storiti, pozabiti na posodobitev. Medtem ko je Warren Buffett znan po svoji filozofiji "buy-and-hold", ne mislite, da nikoli ne raztovori zalog, ki niso uspešne. Če vsake toliko časa ne pogledate Berkshire 13F, boste morda izpustili na odlični izhodni točki.

3. Vzemite stran iz strani Pros

Ne bojte se, da bi celoten portfelj izšel iz Buffettovih izbir. Medtem ko običajno odlaganje vseh jajc v eno košarico ni priporočljivo, je portfelj Berkshire sestavljen iz dolgoročnih gospodarstev z velikimi pokrovčki. Z drugimi besedami, zaloge, v katere bi vlagali, so verjetno manj nestanovitne od tistih, ki so že v vašem portfelju in so že ustrezno razporejene.

4. Pazite na pristojbine

Ker ima Berkshire Hathaway toliko denarja, se lahko število delnic, ki jih ima v lasti katere koli delnice, spreminja mesečno. Ker vaš portfelj ni tako velik kot Buffettov sklad, bodo cene posredništva (kot provizije) verjetno preprečile, da ostanejo dodeljeni točno tako kot Berkshire.

Na splošno velja, da če sklad raztovori ali kupi več kot 10-15 odstotkov vrednosti portfelja, boste morda želeli sklepati tudi trgovino. Ne pozabite pa, da manjša kot je vrednost vašega portfelja, večje spremembe bodo morale priti do vas. Premislite, preden trgujete.

Spodnja črta

Warren Buffett nam je pokazal, da je sčasoma težek vlagatelj, ki ga je treba premagati. In veste, kaj pravijo: če jih ne morete premagati, se jim pridružite. Če se odločite, da je gradnja lastnega sklada Berkshire prava za vas, potem iskanje in ocena ocenjevalcev Oracle of Omaha nikoli ni bila lažja.