Koeficient dolgoročnega dolga do kapitalizacije

Kakšen je količnik dolgoročnega dolga do kapitalizacije

Razmerje med dolgoročnim dolgom in kapitalizacijo, različico tradicionalnega razmerja med dolgom in lastniškim kapitalom, prikazuje finančni vzvod podjetja. Izračuna se z deljenjem dolgoročnega dolga s celotnim razpoložljivim kapitalom (dolgoročni dolg, prednostne delnice in navadne delnice). Vlagatelji primerjajo finančni vzvod podjetij, da analizirajo povezano naložbeno tveganje. Visoka razmerja kažejo na tvegane naložbe, saj je dolg glavni vir financiranja.

RAZKRIJANJE Dolgoročnega dolga do deleža kapitalizacije

Za doseganje uravnotežene strukture kapitala morajo podjetja analizirati, ali je uporaba dolga, lastniškega kapitala (ali delnic) izvedljiva in primerna za njihovo poslovanje. Dolgoročni dolg je lahko koristen, če podjetje pričakuje močno rast in velik dobiček, ki omogoča pravočasno odplačevanje dolga. Posojilodajalci zbirajo samo svoje ustrezne obresti in ne sodelujejo pri delitvi dobička med lastniki kapitala, zato je financiranje dolga včasih prednostni vir financiranja. Po drugi strani pa dolgoročni dolg lahko podjetjem, ki se borijo, povzroči velik finančni pritisk in morda vodi v plačilno nesposobnost.

Stroški kapitala

V nasprotju z intuitivnim razumevanjem lahko uporaba dolgoročnega dolga pomaga znižati skupne stroške kapitala podjetja. Posojilodajalci določajo pogoje, ki niso odvisni od finančnega uspeha posojilojemalca; zato so upravičeni le do zapadle v skladu s sporazumom (npr. glavnice in obresti). Ko podjetje financira lastniški kapital, mora dobiček sorazmerno deliti z lastniki delnic, ki jih običajno imenujejo delničarji. Financiranje z lastniškim kapitalom se zdi privlačno in je lahko najboljša rešitev za številna podjetja; vendar je precej drago prizadevanje.

Tveganje financiranja

Ko znesek dolgoročnega dolga glede na vsoto kapitala postane prevladujoč vir financiranja, lahko poveča tveganje financiranja. Dolgoročni dolg pogosto primerjamo s kritjem dolgov, da ugotovimo, kolikokrat so skupna plačila dolga presegla poslovni dohodek ali dobiček podjetja pred obrestmi, davki, amortizacijo in amortizacijo (EBITDA). Povečuje se negotovost, da bodo prihodnji dolgovi pokriti, ko skupna plačila dolga pogosto presegajo poslovni dohodek. Uravnotežena struktura kapitala izkorišča nizkocenovno financiranje dolga.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Koeficienti kapitalizacije Koeficienti kapitalizacije so kazalniki, ki merijo delež dolga v strukturi kapitala družbe. Koeficienti kapitalizacije vključujejo razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom, količnikom dolgoročnega dolga v kapitalizacijo in razmerjem med dolgom in kapitalizacijo. več Kako najbolje izkoristiti razmerje med dolgom in kapitalom Koeficient dolga in kapitala je merilo finančnega vzvoda podjetja. Koeficient dolga in kapitala se izračuna tako, da se obrestni dolg družbe, tako kratkoročne kot dolgoročne obveznosti, razdeli na celoten kapital. več Kako izračunati tehtani povprečni strošek kapitala - WACC Ponderirani povprečni stroški kapitala (WACC) so izračun stroškov kapitala podjetja, v katerem je vsaka kategorija kapitala sorazmerno tehtana. V izračun WACC so vključeni vsi viri kapitala, vključno z navadnimi delnicami, prednostnimi delnicami, obveznicami in drugimi dolgoročnimi dolgovi. več Razumevanje razmerja pokritja dolga in storitev - DSCR Pri financah podjetij je razmerje med pokritjem dolga (DSCR) merilo denarnega toka, ki je na voljo za plačilo tekočih dolžniških obveznosti. Razmerje navaja neto poslovni dohodek kot več dolgovnih obveznosti, zapadlih v enem letu, vključno z obrestmi, glavnico, posojilnimi skladi in najemninami. več Kaj nam pove skupno razmerje med dolgom in kapitalizacijo Skupno razmerje med dolgom in kapitalizacijo je orodje, ki meri skupni znesek neporavnanih dolgov podjetja v odstotkih od celotne kapitalizacije podjetja. Razmerje je pokazatelj finančnega vzvoda podjetja, ki je dolg, uporabljen za nakup sredstev. več Kako deluje količnik finančnega vzvoda Koeficient finančnega vzvoda je katero koli od več finančnih meritev, ki proučuje, koliko kapitala je v obliki dolga ali ki ocenjuje sposobnost podjetja za izpolnjevanje finančnih obveznosti. več partnerskih povezav