Opredelitev okolja z nizkimi obrestnimi merami
Okolje z nizkimi obrestnimi merami se pojavi, kadar je netvegana obrestna mera, ki jo običajno določi centralna banka, nižja od preteklega povprečja za daljše časovno obdobje. V ZDA je brezcarinska obrestna mera na splošno določena z obrestno mero za državne finančne vrednostne papirje.
Pojasnjeno okolje z nizkimi obrestnimi merami
Večji del razvitega sveta je od leta 2009 doživel okolje z nizkimi obrestnimi merami, saj so monetarne oblasti po vsem svetu znižale obrestne mere na učinkovito 0%, da bi spodbudile gospodarsko rast in preprečile deflacijo.
Okolje z nizkimi obrestnimi merami naj bi spodbudile gospodarsko rast, saj bodo pocenile izposojo denarja za financiranje naložb v fizična in finančna sredstva. Posebna oblika nizkih obrestnih mer so negativne obrestne mere. Ta vrsta denarne politike je nekonvencionalna, saj morajo vlagatelji plačevati centralni banki (v nekaterih primerih tudi zasebne banke), da zadrži svoj denar, namesto da prejema obresti na njihove vloge.
Tako kot karkoli drugega, ima vsak kovanec vedno dve plati - nizke obrestne mere lahko prizadenejo in preklinjajo prizadete.
Ključni odvzemi
- Okolje z nizkimi obrestnimi merami se pojavijo, če je stopnja brez tveganja nižja od preteklega povprečja.
- Velik del sveta je po finančni krizi 2008–2009 vstopil v okolje z nizkimi obrestnimi merami.
- Okolje z nizkimi obrestnimi merami ponavadi koristijo posojilojemalcem na račun posojilodajalcev in varčevalcev.
Primer resničnega sveta v okolju z nizkimi obrestnimi merami
Kot primer navedimo okolje obrestnih mer v Združenih državah Amerike od leta 1999 do 2019. Modra črta predstavlja netvegano stopnjo (enoletne državne blagajne), rdeča črta pa obrestno mero. Obe stopnji se pogosto uporabljata za opisovanje stopnje brez tveganja. Kot je razvidno iz grafa, obdobje po finančni krizi leta 2008 do okoli leta 2017 predstavlja okolje z nizkimi obrestnimi merami, pri čemer obrestne mere niso le pod zgodovinskimi normami, ampak tudi zelo blizu 0%.
0% - 0, 25%
Ciljna stopnja zveznih skladov od decembra 2005 do decembra 2016, ki je zaznamovala dolgotrajno okolje z nizkimi obrestnimi merami v ZDA po finančni krizi leta 2008.
Kdo ima koristi od okolja z nizkimi obrestnimi merami ">
Zvezne rezerve znižujejo obrestne mere, da bi spodbudile rast v obdobju gospodarskega upada. To pomeni, da stroški izposoje postanejo cenejši.
Okolje z nizkimi obrestnimi merami je odlično za lastnike stanovanj, ker bo zmanjšalo njihovo mesečno hipotekarno plačilo. Podobno se bodo potencialni lastniki stanovanj lahko umaknili na trg zaradi cenejših stroškov. Nizke obrestne mere pomenijo več porabe denarja v žepih potrošnikov.
To pomeni tudi, da bodo morda pripravljeni večjih nakupov in si bodo izposodili več, kar spodbudi povpraševanje po izdelkih za gospodinjstvo. To je dodatna korist za finančne institucije, ker banke lahko posojajo več. Okolje podjetjem pomaga tudi pri velikih nakupih in povečanju kapitala.
Stroški okolja z nizkimi obrestnimi merami
Tako kot obstajajo prednosti v okolju z nizkimi obrestnimi merami, obstajajo tudi pomanjkljivosti, zlasti če so obrestne mere daljše obdobje izredno nizke. Nižje obrestne mere pomenijo tudi naložbe, zato kdor vloži denar na varčevalni račun ali podobno vozilo, ne bo videl velikega donosa v tej vrsti okolja.
Tudi bančne depozite bodo upadale, vendar bo tako tudi dobičkonosnost banke, ker bodo cenejši izposojeni stroški povzročili znižanje obrestnih prihodkov. Ta obdobja bodo povečala znesek dolga, ki so ga ljudje pripravljeni prevzeti, kar bi lahko povzročilo težave tako bankam kot potrošnikom, ko se obrestne mere začnejo zvišati.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.