Tehnična analiza, ki kaže na tržno psihologijo

Načela tržne psihologije so v osnovi vsakega tehničnega kazalca, zato je dobro razumevanje vedenja množice ključnega pomena za vaše razumevanje osnov nekaterih tehničnih kazalcev. Psihologijo trga je težko napovedati, vendar obstaja več zaupanja vrednih kazalcev, ki vlagateljem olajšajo postulacijo o smernih spremembah.

MACD

Divergenca drsečih povprečnih konvergenčnih razlik (MACD) je preprosto orodje, ki soglasno meri premike od bika do medvedja in obratno. Razširimo osnovni MACD na globljo raven, najdemo histogram MACD, ki je dejansko orodje za določanje razlike med dolgoročnim in kratkoročnim konsenzom vrednosti. Ukrep sledi razliki med hitro linijo MACD (kratkoročno soglasje) in linijo počasnega signala (dolgoročnejše soglasje).

Usmerjevalni sistem

Smerni sistem je razvil J. Welles Wilder, mlajši, kot sredstvo za prepoznavanje trendov, ki so dovolj močni, da so veljavni in uporabni kazalci za trgovce. Usmerjene črte so zasnovane tako, da določijo, ali so trendi bikovski ali medvedji: Ko je pozitivna usmerjena linija nad negativno črto, imajo bikovski trgovci večjo moč (in bikovski signal je dan). Nasprotna situacija kaže na medvedinost. Bolj nazorno kaže povprečni smerni kazalnik (ADX), ki narašča, ko se poveča razpon med pozitivno in negativno črto. Ko se ADX dvigne, so donosne naložbe čedalje močnejše, poraženci pa vse slabši; poleg tega se bo verjetno nadaljeval trend.

Zagon in hitrost sprememb (RoC)

Kazalniki trenutka merijo spremembe množičnega optimizma ali pesimizma s primerjanjem današnjega soglasja vrednosti (cene) in prejšnjega soglasja vrednosti. Momentum in RoC sta posebna ukrepa, s katerimi se primerjajo dejanske cene: Ko cene narastejo, vendar se zagon ali stopnja sprememb zmanjša, je vrh verjetno blizu. Če cene dosežejo novo višino, vendar RoC doseže spodnji vrh, se realizira signal za prodajo. Ta pravila veljajo tudi v nasprotnem primeru, ko cene padejo ali pride do novih najnižjih vrednosti.

Gladka stopnja sprememb

Izravnana hitrost sprememb primerja današnje eksponentno drsno povprečje (povprečno soglasje) s povprečnim konsenzom neke točke v preteklosti. Izravnana hitrost sprememb je preprosto izboljšana različica kazalnika zagon RoC - namenjena je ublažitvi potenciala RoC za napake pri določanju tržne naravnanosti do bičevanja ali medvedjesti.

Williams% R (Wm% R)

Wm% R, ukrep, ki se osredotoča na zaključne cene, primerja vsak dan zapiranja z nedavnim razponom vrednosti soglasja (razpon cen zapiranja). Če biki na določen dan uspejo potisniti trg na vrh svojega nedavnega razpona, Wm% R izda bikovski signal, medvedji signal pa se izda, če medvedi uspejo potisniti trg na dno svoje ponudbe.

Stohastika

Podobno kot Wm% R tudi stohastika meri zapiralne cene glede na razpon. Če biki čez dan dvignejo cene, a se ne morejo približati vrhu vrha, se stohastično zmanjšajo in odda se signal za prodajo. Enako velja tudi, če medvedi pritiskajo na cene, vendar ne morejo doseči bližine najnižje, v tem primeru se odda signal za nakup.

Indeks relativne jakosti (RSI)

RSI prav tako meri tržno psihologijo na osnovi podoben način kot Wm% R. RSI skoraj vedno merimo z računalnikom, običajno v sedem- ali devetdnevnem območju, kar daje številčne rezultate med 0 in 100, ki kažejo na situacije, ki jih je treba preveč prodati ali prekupiti; zato RSI daje bikovski ali medvedji signal.

Zvezek

Skupni obseg trgovanja z delnicami je odličen način za ugotavljanje psihologije trga. Obseg je dejansko merilo čustvenega stanja vlagateljev: Medtem ko bo razpon glasnosti povzročil nenadno bolečino zaradi slabo zastarelih naložb in takojšnje navdušenje za tiste, ki so pametno investirali, pa majhen obseg verjetno ne bo prinesel pomembnega čustvenega odziva.

Najdaljši trajni trendi se navadno pojavijo, ko je čustva najnižje. Ko je glasnost zmerna in tako kratke hlače kot dolge ne občutijo čustvenih voženj čustev, je mogoče upravičeno pričakovati, da se bo trend nadaljeval, dokler se tržna čustva ne spremenijo. V dolgoročnem trendu, kot je ta, majhne spremembe cen bodisi navzgor ali navzdol ne povzročajo veliko čustev in tudi niz majhnih sprememb, ki se dogajajo iz dneva v dan (dovolj za ustvarjanje velikega, postopnega trenda), na splošno ne bo povzročil močnih čustvenih razmerij reakcije.

V primeru kratke prodaje lahko tržni shod služi za izpiranje posameznikov, ki imajo kratke pozicije, kar jih povzroči, da se pokrijejo in nato trg spodbudijo višje. Enako načelo velja tudi na strani: ko se dolgočasniki odpovedo in rešijo, upad potegne s seboj slabše tempirane naložbe. Na najbolj temeljni ravni obsega trga so tako glavni in kratki vlagatelji, ki izgubljajo denar, ki kolektivno izstopajo iz svojih pozicij, glavni dejavniki za pomembne trende v obsegu.