Nasveti za tržni čas, ki bi jih moral vedeti vsak vlagatelj

Dolgotrajno je prepričanje, da sta časovni razpored in naložbe na trgih medsebojno izključujoča, vendar obe strategiji več let dobro sodelujeta pri ustvarjanju trdnih donosov. Prizadevanje zahteva korak nazaj od načina razmišljanja o nakupu in zadrževanju, ki je značilno za sodobno vlaganje in dodajanje tehničnih načel, ki pomagajo časovni fazi vstopa, upravljanju pozicij in po potrebi predčasnem pridobivanju dobička.

Študij dolgoročnih ciklov

Poglejte nazaj in opazili boste, da so se bikovski trgi končali v šestem letu uprave Reagana in v osmem letu obeh administracij Clinton in Busha. Trg bikov Obama / Trump močno napreduje od leta 2009. Ti zgodovinski analogi in cikli lahko pomenijo razliko med vrhunskimi donosi in izgubljenimi priložnostmi. Podobne dolgoročne tržne sile vključujejo nihanje obrestnih mer, nominalni ekonomski cikel in gibanje valut.

(Več o tem glej: 4 stopnje gospodarskega cikla .)

Pazi na koledar

Tudi finančni trgi se skozi letne cikle pomirijo z različnimi strategijami v določenih obdobjih leta. Na primer, majhne kapice kažejo relativno moč v prvi četrtini, ki ponavadi izhlapi v četrtino. Mnogi mislijo, da je to čas v letu, ko špekulacije o novem letu zbujajo zanimanje. Medtem se tehnološke zaloge ponavadi dobro obnesejo od januarja do zgodnjega poletja in nato zamujajo do novembra ali decembra.

Oba cikla približno sledita tržni napovedi, da "prodaj in odide", strategijo, ki temelji na zgodovinski slabi uspešnosti zalog v šestih mesecih, ki se začne v maju in traja od oktobra do obdobja od novembra do aprila.

Razpon, ki vzpostavljajo nove trende

Trgi so ponavadi višji ali nižji za približno 25 odstotkov časa v vseh obdobjih zadrževanja in se zataknejo v stranski obseg trgovanja, ostalih 75 odstotkov časa. Hiter pregled mesečnega cenovnega vzorca bo določil, kako se bodoča naložba poravnava vzdolž te osi trenda. Ta dinamika cen sledi stari tržni modrosti, da "večji kot je premik, širša je osnova."

Če poskušate pravočasno sklepati in izstopiti iz poslov, da bi povečali svoj dobiček, se boste morali zanesti na različne kazalnike in orodja, da boste povečali svoje možnosti za uspeh. Odlično mesto za začetek je tečaj tehnične analize na Akademiji Investopedia, ki vključuje interaktivne vsebine in primere iz resničnega sveta, ki vam bodo pomagali izboljšati vaše trgovalne veščine.

Nakup blizu ravni podpore

Najslabše, kar lahko stori vlagatelj, je, da se po poročilu o zaslužku razbremeni in ga uporabi kot katalizator, da sproži položaj, ne da bi prej preučil trenutno ceno glede na mesečno raven podpore in odpornosti. Najbolj ugodni vnosi prihajajo pri nakupu lastniškega kapitala, ki je izpadel do nenehnega visokega nivoja ali prihaja iz globoke podlage z veliko količino.

IShares Russell 2000 (IWM) menjalni sklad (ETF) je v letu 2012 izpadel iz dvoletnega obsega trgovanja in v 16 mesecih pridobil 45 točk, preden se je preusmeril v nov razpon, ki je trajal še 16 mesecev, preden je dosegel nov naraščajoči trend. Vlagatelji so se počutili bikasto v zgornji polovici in medvedjo v spodnji polovici razpona leta 2014, čeprav je kupovanje najbolj negativnih čustev na dnu območja ponudilo najbolj donosen vstop.

(Če želite več, glejte: Dnevno trgovanje: Najboljši scenariji za dobiček .)

Zgradite spodnje ribolovne spretnosti

Trgovci so naučeni, da ne spravljajo v sredino ali lovijo nožev. Še vedno pa vlagatelji koristijo pri gradnji pozicij, ki so močno in hitro padle, vendar kažejo značilnosti zmanjšanja moči. To je logična strategija, ki določa želene povprečne cene vstopa in kapitulacije, kupuje tranše okoli čarobne številke, medtem ko instrument deluje po osnovnem vzorcu. Če se tla zlomijo, izvedite načrt izstopa, ki razpolaga s celotnim položajem po ali nad kapitulacijsko ceno.

Delnice Apple Inc. (AAPL) so po močnem shodu dosegle 100 dolarjev in močno popravile. Potencialni vlagatelji lahko razvijejo Fibonaccijevo mrežo, ki se razteza v štiriletnem trendu, in prepoznajo harmonične ravni, ki bi lahko pritegnile močno kupno zanimanje. Jasno označeni dodatki podpirajo nakup prve tranše novega položaja, ko padec doseže 38, 6-odstotno povišanje pri 66 dolarjih.

Spust se je nadaljeval na 50-odstotni ravni pri 56 dolarjih, medtem ko so mesečni stohastiki prvič po letu 2009 prestopili raven preprodaje, cena pa se je ustalila na 50-mesečnem eksponentnem drsečem povprečju (EMA), klasičnem dolgoročnem nivoju podpore. Vlagatelji so imeli še štiri mesece časa, da so si ustvarili pozicije znotraj razvijajoče se baze, preden se je v letu 2014 dosegel najvišji trend.

(Več o tem si oglejte v temi Uporaba tedenskih stohastikov za učinkovito uvajanje trga .)

Opredelite korelirane trge

Algoritmični navzkrižni nadzor med delnicami, obveznicami in valutami opredeljuje sodobno tržno okolje z obsežnimi rotacijskimi strategijami v in iz povezanih korektivnih sektorjev na dnevni, tedenski in mesečni osnovi. To izpostavlja portfelj povečanemu tveganju, ker na videz nepovezani položaji morda sedijo v isti makro-košarici in kupujejo in prodajajo skupaj. Ta visoka korelacija lahko uniči letne donose, ko pride do dogodka "črni labod".

To tveganje omilite tako, da vsako pozicijo povežete s pripadajočim indeksom ali ETF, izvedite dve študiji vsaj enkrat na mesec ali četrtletje. Najprej primerjajte relativno uspešnost med pozicijo in povezanim trgom in iščete moč, ki opredeljuje dobro naložbo. Drugič, primerjajte med seboj povezane trge in iskajte relativno moč v skupinah, ki ste jih izbrali. Pucate na vse cilindre, ko obe študiji kažeta na vodilno vlogo na trgu.

(Preberite več o dogodkih in naložbah Black Swan .)

Držite, dokler ne pride čas za prodajo

V pasivnem pristopu vlagatelji sedijo na svojih rokah ne glede na gospodarske, politične in okoljske razmere in zaupajo statistiki, ki daje prednost dolgoročni dobičkonosnosti. Česar številke ne povedo, je, da so izračunane z indeksi, ki morda nimajo povezave z vašo izpostavljenostjo. Samo vprašajte delničarje, ki so v času, ko je bil predsednik Obama, kupili premogovništvo. Zato je smiselno, da vlagatelji za vsako pozicijo določijo kapitulacijsko ceno.

Vaše donosne naložbe bodo morda zahtevale tudi strategijo izstopa, čeprav ste jih sprva načrtovali za celo življenje. Razmislite o večletnem položaju, ki končno doseže zgodovinski vrh, ki sega nazaj med pet in 20 let. Te najvišje ravni cen zaznamujejo močan odpor, ki lahko z leti obrne trg in ga spodbudi, zato je smiselno izkoristiti dobiček in gotovino uporabiti za močnejšo dolgoročno priložnost.

(Za več informacij glejte: Preproste in učinkovite strategije izstopa iz trgovanja .)

Spodnja črta

Pravila tržnega časovnega razporeda, ki uporabljajo klasično tehnično analizo, koristijo naložbam in drugim dolgoročnim pozicijam, tako da najdejo najboljše cene in čas izpostavljenosti za knjiženje dobička. Poleg tega lahko te brezčasne koncepte uporabimo za zaščito aktivnih naložb z dvigovanjem rdečih zastav, ko se bistvene spremembe tržnih razmer spremenijo.

(Če želite izvedeti več, glejte: Naložite in zadržite naložbe v primerjavi s tržnim časom .)