Markowitz Učinkovit set

Kaj je Markowitz-ov učinkovit komplet

Markowitz-ov učinkovit sklop je portfelj z donosnostmi, ki so za določeno stopnjo tveganja maksimirani na podlagi konstrukcije portfelja srednje vrednosti. Učinkovita rešitev danega niza parametrov srednje odstopanja (dano tvegano sredstvo in dani rizični koš sredstev) se lahko oblikuje na tako imenovani meji Markowitz.

BREAKING DOWN Markowitz Učinkovit set

Harry Markowitz (1927 -), dobitnik Nobelove nagrade, ki zdaj poučuje na Rady School of Management University of California v San Diegu, velja za očeta sodobne teorije portfelja. Njegov članek "Portfolio Selection", ki se je pojavil v Journal of Finance leta 1952, prepleta koncepte donosnosti portfelja, tveganja, variacije in ko-variance. Markowitz je pojasnil, da "ker sta obstajala dva merila, tveganje in donosnost, je seveda domnevati, da so vlagatelji izbrali iz kombinacije Pareto optimalne kombinacije tveganja in donosa." Optimalna kombinacija portfelja med tveganjem in donosom je učinkovita meja največjih donosov za določeno stopnjo tveganja, ki temelji na konstrukciji portfelja srednje vrednosti.

Markowitzov učinkovit niz je predstavljen na grafu z donosom na osi Y in tveganjem (standardni odklon) na osi X. Učinkovit nabor leži vzdolž črte (meja), kjer je povečano tveganje pozitivno povezano s povečanjem donosa ali če to povemo "višje tveganje, večji donos", ključno pa je sestaviti nabor portfeljev, ki bodo prinašali najvišje donosnosti pri določeni stopnji tveganja . Posamezniki imajo različne stopnje tolerance do tveganja, zato so za te setove portfelja različni donosi. Poleg tega vlagatelji ne morejo domnevati, da bodo, če prevzamejo večje količine tveganja, samodejno nagrajeni z dodatnimi donosi. Dejansko niz postane neučinkovit, ko se donose zmanjšajo na večjih stopnjah tveganja. Bistvo Markowitzevega nabora je diverzifikacija sredstev, kar znižuje tveganje portfelja.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Harry Markowitz Harry Markowitz je ekonomist Nobelove nagrade, ki je zasnoval sodobno teorijo portfelja leta 1952. več Moderna teorija portfelja (MPT) Moderna teorija portfelja (MPT) gleda na to, kako lahko vlagatelji, ki preprečujejo tveganju, ustvarijo portfelje, da bi povečali pričakovani donos na podlagi določeno raven tržnega tveganja. več Kako uporabiti teorem o vzajemnem skladu za izgradnjo raznovrstnega portfelja Teorem vzajemnih skladov je naložbena strategija, ki uporablja vzajemne sklade izključno v portfelju za diverzifikacijo in optimizacijo srednjih odstopanj. bolj učinkovita opredelitev meje Učinkovita meja obsega naložbene portfelje, ki nudijo najvišjo pričakovano donosnost za določeno stopnjo tveganja. več Homogena pričakovanja Opredelitev Homogena pričakovanja so v sodobni teoriji portfelja predpostavka, da vsi vlagatelji pričakujejo enako in se v dani situaciji odločajo enako. več Opredelitev vrstice kapitalskega trga (CML) Opredelitev Trg kapitalskega trga (CML) predstavlja portfelje, ki optimalno združujejo tveganje in donosnost. več partnerskih povezav