Mentalno računovodstvo
Duševno računovodstvo se nanaša na različne vrednote, ki jih ljudje dajejo denarju, na podlagi subjektivnih meril, ki imajo pogosto škodljive rezultate. Mentalno računovodstvo je pojem na področju vedenjske ekonomije. Trditelj, ki ga je razvil ekonomist Richard H. Thaler, trdi, da posamezniki različno razvrstijo sredstva in so zato nagnjeni k neracionalnemu odločanju v svojem porabenem in naložbenem vedenju.
Ključni odvzemi
- Duševno računovodstvo, koncept vedenjske ekonomije, ki ga je leta 1999 uvedel Nobelov nagrajenec ekonomist Richard Thaler, navaja različne vrednote, ki jih ljudje dajejo denarju, na podlagi subjektivnih meril, ki imajo pogosto škodljive rezultate.
- Duševno računovodstvo pogosto vodi ljudi k neracionalnim naložbenim odločitvam in obnašanju na finančno kontraproduktivne ali škodljive načine, kot je financiranje varčevalnega računa z nizkimi obrestmi, medtem ko ima velik saldo kreditnih kartic.
- Da bi se izognili duševnemu računovodskemu pristranskosti, bi morali posamezniki denar obravnavati kot popolnoma ganljiv, če razporejajo med različne račune, naj bo to proračunski račun (vsakdanje življenjske stroške), diskretni račun porabe ali račun premoženja (prihranki in naložbe).
Razumevanje mentalnega računovodstva
Richard Thaler, trenutno profesor ekonomije na University of Chicago Booth School of Business, je predstavil mentalno računovodstvo v svojem prispevku iz leta 1999 "Mental Accounting Matters", ki je bil objavljen v Journal of Behavioral odločanje. Začne s to definicijo: "Mentalno računovodstvo je skupek kognitivnih operacij, ki jih posamezniki in gospodinjstva uporabljajo za organizacijo, ocenjevanje in spremljanje finančnih dejavnosti." Prispevek je bogat s primeri, kako miselno računovodstvo vodi v neracionalno porabo in vedenje naložb.
Temelj teorije je koncept zamenljivosti denarja. Če bi rekli, da je denar gnetljiv, pomeni, da je ves denar enak, ne glede na njegov izvor ali nameravano uporabo. Da bi se izognili duševnemu računovodskemu pristranskosti, bi morali posamezniki denar obravnavati kot popolnoma ganljiv, če razporejajo med različne račune, naj bo to proračunski račun (vsakdanje življenjske stroške), diskretni račun porabe ali račun premoženja (prihranki in naložbe).
Dolar bi morali vrednotiti enako, ne glede na to, ali je zaslužen z delom ali jim je dan. Vendar je Thaler opazil, da ljudje pogosto kršijo načelo gipkosti, zlasti v nalivih. Izvedite vračilo davka. Pridobivanje čeka pri IRS na splošno velja za "najdeni denar", kar je nekaj dodatnega, kar prejemnik pogosto želi porabiti za diskrecijsko blago. A v resnici je denar upravičeno pripadal posamezniku, kot to pomeni beseda "vračilo", in je predvsem vračilo denarja (v tem primeru preplačilo davka), ne pa darilo. Zato tega ne bi smeli obravnavati kot darilo, ampak ga gledamo na skoraj enak način, kot bi si posameznik ogledal svoje redne dohodke.
Richard Thaler je za svoje delo pri prepoznavanju neracionalnega vedenja posameznikov pri gospodarskih odločitvah prejel Nobelovo spominsko nagrado za ekonomske znanosti za leto 2017.
Primer mentalnega računovodstva
Posamezniki se ne zavedajo, da je miselna računovodska linija razmišljanja smiselna, vendar je v resnici zelo nelogična. Na primer, nekateri hranijo poseben denar za denar ali podoben sklad, namenjen počitnicam ali novemu domu, hkrati pa nosijo velik dolg na kreditni kartici. Denar v tem posebnem skladu verjetno obravnavajo drugače kot denar, ki ga uporabljajo za poplačilo dolga, kljub temu, da preusmeritev sredstev iz postopka odplačevanja dolga poveča plačilo obresti in s tem zmanjša njihovo skupno neto vrednost.
Nadalje razčlenjeno je nelogično (in pravzaprav škodljivo) ohraniti varčevalni kozarec, ki zasluži malo ali nič obresti, hkrati pa ima dolg na kreditnih karticah, ki letno nabira dvomestne številke. V mnogih primerih bodo obresti za ta dolg izničile vse obresti, ki bi jih lahko zaslužili na varčevalnem računu. Posamezniki v tem primeru bi najbolje porabili sredstva, ki so jih prihranili na posebnem računu, za poplačilo dragega dolga, preden se ta še nabere.
Na ta način se zdi rešitev tega problema preprosta. Kljub temu se veliko ljudi ne obnaša tako. Razlog je povezan z vrsto osebne vrednosti, ki jo posamezniki dajejo na določena sredstva. Veliko ljudi na primer meni, da je denar, prihranjen za novo hišo ali otroški sklad, preprosto "preveč pomemben", da bi se ga lahko opustil, čeprav bi bilo to najbolj logična in koristna poteza. Tako je praksa vzdrževanja denarja na računu z nizkim obrestim ali brez obresti ob hkratnem zadolževanju dolga še vedno pogosta.
Profesor Thaler se je v filmu The Big Short pojavil v filmu The Big Short, da bi razložil "vroče neskladje", saj se je ta nanašal na sintetične dolžniške obveznosti s premoženjem (CDO) med finančnim krizom 2007-2008.
Duševno računovodstvo pri investiranju
Ljudje se nagibajo tudi k mentalni računovodski pristranskosti pri vlaganju. Na primer, mnogi vlagatelji razdelijo svoje premoženje med varne portfelje in špekulativne s predpostavko, da lahko preprečijo, da bi negativni donosi od špekulativnih naložb vplivali na celoten portfelj. V tem primeru je razlika v neto bogastvu enaka nič, ne glede na to, ali ima investitor več portfeljev ali en večji portfelj. Edino neskladje v teh dveh situacijah je čas in trud, ki ga vlaga vlagatelj, da loči portfelje med seboj.
Mentalno računovodstvo pogosto vodi vlagatelje k neracionalnim odločitvam. Thaler ponuja ta primer, ki se je lotil od revolucionarne teorije Daniela Kahnemana in Amosa Tverskega o averziji izgube. Vlagatelj ima v lasti dve zalogi: ena z izgubo papirja, druga z izgubo papirja. Vlagatelj mora zbrati denar in prodati enega od zalog. Duševno računovodstvo je nagnjeno k prodaji zmagovalca, čeprav je ponavadi prodaja poraženca racionalna odločitev zaradi davčnih izgub in dejstva, da je izgubljeni stalež šibkejša naložba. Bolečina pri uresničevanju izgube je investitorja prevelika, zato vlagatelj prodaja zmagovalca, da se tej bolečini izogne. To je učinek odvračanja od izgube, ki lahko vlagatelje zmede s svojimi odločitvami.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.