Donos denarnega trga

Donos na denarnem trgu je obrestna mera, pridobljena z naložbami v vrednostne papirje z visoko likvidnostjo in ročnostjo, krajšimi od enega leta, kot so prenosljivi certifikati o depozitu, ameriški zakladni zapisi in komunalne menice. Donos denarnega trga se izračuna tako, da se vzame donos finančnega premoženja in ga pomnoži s 360-dnevnim bančnim letom, razdeljenim na dneve do zapadlosti. Izračunamo ga lahko tudi z uporabo donosnosti popustov v banki.

Donos denarnega trga je znan tudi kot CD-ekvivalenten donos ali obvezniški ekvivalentni donos.

1:25

Denarni trg

Prekinitev donosa denarnega trga

Denarni trg je del širših finančnih trgov, ki obravnava zelo likvidne in kratkoročne finančne vrednostne papirje. Trg povezuje posojilojemalce in posojilodajalce, ki želijo čez noč ali nekaj dni, tednov ali mesecev sklepati transakcije s kratkoročnimi instrumenti, vendar vedno manj kot eno leto. Aktivni udeleženci tega trga so banke, skladi denarnega trga, posredniki in trgovci. Primeri vrednostnih papirjev denarnega trga vključujejo depozitna potrdila (CD), zakladne menice (trezorske zapise), komercialni papir, občinske zapise, kratkoročne vrednostne papirje, zavarovane s premoženjem, vloge v evrodolarjih in pogodbe o ponovnem odkupu.

Vlagatelji denarnega trga prejmejo nadomestilo za posojanje sredstev podjetjem, ki morajo izpolniti svoje kratkoročne dolžniške obveznosti. To nadomestilo je običajno v obliki spremenljivih obrestnih mer, ki jih določa trenutna obrestna mera v gospodarstvu. Ker velja, da imajo vrednostni papirji denarnega trga majhno tveganje neplačila, bo donos denarnega trga manjši od donosa na delnice in obveznice, vendar višji od obrestnih mer na standardnih varčevalnih računih.

Čeprav se obrestne mere kotirajo na letni ravni, se kotirane obresti dejansko lahko sestavijo polletno, četrtletno, mesečno ali celo dnevno. Donos denarnega trga se izračuna z uporabo ekvivalentnega donosa obveznice (BEY) na podlagi 360-dnevnega leta, ki pomaga vlagateljem primerjati donosnost obveznice, ki letno plača kupon, z obveznico, ki izplačuje polletno, četrtletno ali katerega koli drugega kupona. Formula donosa denarnega trga je:

Donos denarnega trga = donos zadrževalnega obdobja x (360 / Čas do zapadlosti)

Donos denarnega trga = [(nominalna vrednost - nakupna cena) / nabavna cena] x (360 / čas do zapadlosti)

Na primer, blagajniški zapisi z nominalno vrednostjo 100.000 ameriških dolarjev se izdajo za 98.000 dolarjev, zapadli pa bodo v 180 dneh. Donos denarnega trga je:

= (100.000 do 98.000 do 98.000 dolarjev) x 360/180

= 0, 0204 x 2

= 0, 0408 ali 4, 08%

Donos na denarnem trgu se nekoliko razlikuje od donosnosti diskonta v banki, ki je izračunan po nominalni vrednosti in ne po nabavni ceni. Donos denarnega trga pa je mogoče izračunati tudi z diskontiranim donosom banke, kot je razvidno iz te formule:

Donos denarnega trga = donosnost diskonta banke x (nominalna vrednost / nabavna cena)

Donos denarnega trga = donosnost bančne diskontne donosnosti

Kjer je diskontni donos banke = (nominalna vrednost - nakupna cena) / nominalna vrednost x (360 / čas do zapadlosti)

Za zaslužek na denarnem trgu je treba imeti račun denarnega trga. Banke na primer ponujajo račune na denarnem trgu, ker si morajo kratkoročno zadolžiti sredstva za izpolnitev obveznih rezerv in za sodelovanje v medbančnem posojanju.

Sorodni pogoji

Osnova diskontiranja bank Bančna diskontna osnova je konvencija, ki se uporablja pri navajanju cen vrednostnih papirjev s fiksnim dohodkom, prodanih s popustom, kot so ameriški zakladni zapisi. več Diskontna stopnja banke Bančna diskontna stopnja je obrestna mera za kratkoročne instrumente denarnega trga, kot so komercialni papirji in zakladne menice. več Razumevanje ekvivalentne stopnje kupona (CER) Kuponska ekvivalentna stopnja (CER) je alternativni izračun kuponske stopnje, ki se uporablja za primerjavo vrednostnih papirjev s fiksnim donosom z ničelnimi kuponi in vrednostnimi kuponi. več Opredelitev donosnosti obveznice Donos obveznice je znesek donosa, ki ga bo investitor realiziral na obveznici, izračunan tako, da deli njegovo nominalno vrednost na znesek obresti, ki jih plača. več Osnova donosa Osnova donosa je metoda navajanja cene vrednostnega papirja s fiksnim dohodkom kot odstotek donosa, ne kot vrednost dolarja. več Kaj je denarni trg? Denarni trg je trgovina s kratkoročnim dolgom. Za te naložbe je značilna visoka stopnja varnosti in relativno nizka stopnja donosa. več partnerskih povezav