Vrtenje sektorja
Rotacija sektorjev je preusmeritev naložbenih sredstev iz enega sektorja gospodarstva v drugega. Rotacija sektorja vključuje uporabo izkupička od prodaje vrednostnih papirjev, povezanih z določenim naložbenim sektorjem, za nakup vrednostnih papirjev v drugem sektorju. Ta strategija se uporablja kot metoda za zajemanje donosov iz tržnih ciklov in diverzifikacijo kmetijskih gospodarstev v določenem obdobju.
Prekinitev vrtenja sektorja
Posamezniki ali upravljavci portfelja lahko uporabijo strategijo rotacije sektorja. Za rotacijo sektorjev je potrebna velika likvidnost in široka širina za uveljavljanje naložbenih pozicij. Če je na voljo široka prilagodljivost trgovanja, je lahko rotacija sektorjev izvedljiv način za pozicioniranje naložbenih portfeljev, da se izkoristijo tržni cikli in trendi, ki zagotavljajo potencial za povečanje kapitala na določenih področjih naložbenega vesolja.
Z vrtenjem sektorjev želi izkoristiti teorijo, da niso vsi gospodarski sektorji hkrati uspešni. Cilj upravljavcev, ki uporabljajo strategije rotacije sektorjev, usmeriti naložbeni kapital v sektorje, za katere menijo, da ponujajo donosne naložbene priložnosti. Poglobljene raziskave o gospodarstvu in podatki Nacionalnega urada za ekonomska raziskovanja (NBER) pomagajo podpirati naložbe v rotacijo sektorjev. Druge vrste naložb v rotacijo sektorjev se lahko osredotočijo na sezonska ali letna gibanja, pri čemer podatki podpirajo prednosti vrtenja v in iz različnih donosnih kategorij skozi vse leto.
Raziskovanje tržnih ciklov na splošno temelji na teoriji naložb o naložbah v rotacijo sektorjev. Naložbe v široko rotacijo tržnega sektorja si prizadevajo slediti tržnim ciklom gospodarstva. Ti cikli so lahko značilni na različne načine, vendar so ponavadi povezani z medvedjo in medvedjo perspektivo, pa tudi z recesijami, okrevanji, razširitvami in krčenjem.
Strateške rotacijske sektorske strategije po gospodarskih tržnih ciklih pogosto poskušajo prepoznati bikovske priložnosti sektorja pri širitvi trgov in ublažiti izgube s pomočjo rotacije sektorjev v varna zavetja na recesijskih trgih. V nekem smislu je rotacija sektorjev koncept, ki ga večina aktivnih upravljavcev portfelja upošteva pri preučevanju vseh vrst naložb. Vendar pa izvajanje strategij rotacije sektorjev s pomembno tržno globino za uspeh zahteva celovito predvidevanje in dostop do poglobljenih tržnih raziskav. Strokovno upravljani skladi rotacije sektorjev so lahko dobra naložba, saj si prizadevajo za ohranitev položaja na najbolj donosnih področjih trga na vseh stopnjah gospodarskega cikla gospodarstva.
Omejitve vrtenja sektorjev
Strategije rotacije sektorjev so lahko drage za izvajanje zaradi možnih stroškov, povezanih z obsežnim trgovanjem na trgu, kar lahko negativno vpliva na donose. Pretok kapitala v in iz sektorjev je lahko drag zaradi provizij za trgovanje in provizij. Zaradi tega je menjava sektorjev običajno strategija, ki velja za institucionalne managerje ali vlagatelje z visoko vrednostjo.
Tudi rotacija sektorjev zahteva zelo aktivno analizo naložb in ekonomskih podatkov. Za poklicne upravljavce portfelja to običajno upošteva zaradi časovnih omejitev in dostopa do podatkov.
Naložbeni skladi za rotacijo sektorjev
Investicijski skladi za rotacijo sektorjev se na splošno ne ponujajo za male vlagatelje v naložbenem svetu. Fidelity upravlja en sklad, sklad za rotacijo sektorjev, ki je zdaj zaprt za nove vlagatelje. Sklad je bil ustanovljen decembra 2009 in poroča o letni donosnosti v višini 9, 04% od ustanovitve. Sklad vlaga v več razredov premoženja. Uporablja strategijo sklada skladov z ETF-ovimi naložbami v tržnih sektorjih. Ponderi tržnih sektorjev se prilagodijo glede na poglede rotacije sektorjev.
Več institucionalnih upravljavcev naložb ponuja tudi strategije naložb v rotacijo sektorjev. Ti upravljavci običajno uporabljajo strategijo skladov skladov za pridobitev tržne izpostavljenosti. Institucionalni upravljavci naložb ponujajo rotacijske sektorske sklade, ki temeljijo na sektorjih enotnega gospodarstva, ali pa lahko uporabijo tudi rotacijo sektorjev za razvoj portfelja naložb v posameznih državah.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.