Nacionalno združenje trgovcev z vrednostnimi papirji (NASD)
Nacionalno združenje trgovcev z vrednostnimi papirji (NASD) je bilo samoregulativna organizacija industrije vrednostnih papirjev in predhodnica Regulacijskega organa za finančno industrijo (FINRA). Odgovoren je bil za delovanje in urejanje borz NASDAQ in zunajtržne trge. Prav tako je upravljal izpite za investicijske strokovnjake, kot je izpit Series 7. NASD je bil zadolžen za nadzor nad tržnimi operacijami NASDAQ.
Razumevanje Nacionalnega združenja trgovcev z vrednostnimi papirji (NASD)
NASD je bila ustanovljena leta 1939 v skladu z določili sprememb zakona o Maloneyju iz leta 1938 iz zakona o vrednostnih papirjih iz leta 1934. Bil je tudi vodilni ustanovitelj borze NASDAQ, ki je bila ustanovljena leta 1971. Deluje kot nadzornik borznih poslov za tržne dejavnosti in NASDAQ je pod celotnim nadzorom Komisije za vrednostne papirje (SEC) igral NASD vodilno vlogo pri upravljanju trgovanja z delnicami na trgu od leta 1939 do 2007. V tem letu se je združil z uredbo, izvrševanjem in arbitražno vejo newyorške borze, da se ustanovi FINRA.
Nacionalno združenje trgovcev z vrednostnimi papirji (NASD) je imelo vodilno vlogo pri upravljanju trgovanja z delnicami na trgu med letoma 1939 in 2007, ko se je združilo z regulacijsko, izvršilno in arbitražno vejo newyorške borze, da bi oblikovalo finančno industrijo Regulativni organ (FINRA).
NASD proti FINRA
FINRA je neodvisno regulativno telo, ki deluje podobno kot NASD in nadzira vse operacije na borzi v Združenih državah Amerike. Njegove funkcije vključujejo nadzor nad vsemi borznoposredniškimi družbami, podružnicami in predstavniki vrednostnih papirjev. FINRA nadzira SEC in je pooblaščena za izvrševanje pravil in predpisov SEC.
Predvideva in olajša licenciranje zastopnikov vrednostnih papirjev, ki trgujejo na vseh vidikih trga. Zahteve za izdajo dovoljenj so razvite v povezavi s predpisi in nadzorom SEC. Med vodilnimi potrebnimi licencami FINRA spadajo serije 3, 6 in 7. Poleg licenc za posameznike in podjetja, FINRA izvaja tudi stalne izobraževalne seminarje in spremlja izpolnjevanje predpisov za posameznike in podjetja, ki delujejo na finančnih trgih.
Kot vodilni regulatorni organ na trgih vrednostnih papirjev FINRA upravlja centralni registracijski register (CRD) na trgu, ki vključuje evidence dejavnosti vrednostnih papirjev za vsa podjetja in predstavnike vrednostnih papirjev, ki trgujejo na trgu. FINRA je tudi glavni arbiter za vse spore glede trgovanja na finančnem trgu. Na finančnih trgih je arbitraža vodilni postopek za reševanje sporov med subjekti in trgovskimi predstavniki. FINRA omogoča arbitražne postopke, ki so podobni formalnim sodnim primerom, vendar imajo nižje stroške. Arbitražni odbori FINRA so pristojni za izdajo končnih odločb o arbitražnih zadevah.
FINRA sodeluje z Združenjem upraviteljev vrednostnih papirjev Severne Amerike (NASAA), ki nadzira zahteve za izdajo dovoljenj za tri ključne tržne licence: serije 63, 65 in 66.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.