Netflix zaloga na solidnem četrtletju

Netflix, Inc. (NFLX) se je na četrtkovi predprodajni seji v četrtek pocenilo za skoraj 8%, potem ko je premagal ocene dobička v tretjem četrtletju za 0, 04 USD na delnico. Vlagatelji so se v četrtem četrtletju odločno zmanjšali, pri čemer so se namesto tega odločili za 21, 2-odstotno povečanje prihodkov iz leta v leto. Mednarodne naročnine so premagale ocene, medtem ko so se domači podplati premagali, kar je zmanjšalo zaskrbljenost zaradi poplave pretočnih alternativ, ki so jih sprostili Apple Inc. (AAPL), Walt Disney Company (DIS) in drugi dobro financirani konkurenti.

Zdaj medijski velikan pričakuje, da bo v četrtem četrtletju ustvaril 5, 44 milijarde dolarjev prihodkov, kar je 2% manj kot prejšnje smernice. Vendar pa je Netflix znižal ocene dobička na delnico (EPS) za zajetnih 40%, pri čemer je priznal, da bo konkurenca v novem desetletju ustvarila "skromen preobrat". Kljub temu so delničarji olajšali vzdih, ker so meritve pokazale izrazito izboljšanje glede na slabe rezultate v drugem četrtletju, hkrati pa potrdile, da je podjetje pripravljeno braniti svojo prevlado na trgu.

Kljub spodbudi ni pametno pričakovati hitrega teka do novih vrhuncev, saj je tehnična škoda v zadnjih mesecih močno spremenila, znižala raven kopičenja na dveletne nižje. Po tem poročilu najverjetnejši vlagatelji verjetno ne bodo prevzeli in ponovno naložili pozicij, kar potrjuje, da se je rast naročnikov močno zmanjšala in da bo konkurenca v prihodnjih letih prevzela tržni delež. Astronomsko razmerje med ceno in zaslužkom (P / E) nad 100 bo tudi odvrnilo hitro dvig, kar pomeni, da bo zaloga ostala dolga leta omejena.

Dolgoročni grafikon NFLX (2004 - 2019)

Močni naraščajoči trend se je v prvem četrtletju leta 2004 znižal na 5, 68 dolarja, s čimer se je umaknil trgovalni razpon, ki je zaradi gospodarskega zloma leta 2008 dosegel dva višja najnižja razmerja. Ta prožna cenovna akcija je postavila osnovo za prodor leta 2009, ki je pritegnil zdravo kupno zanimanje in dvignil zaloge z močnim napredovanjem trendov, ki je dosegel sredino 40-ih let v letu 2011. Močan upad v letu 2012 je iztrebil šibke roke in odnesel več kot 80% v enoštevilčne številke.

Razprodaja je zaznamovala zgodovinsko nakupno priložnost, pred hitrim krogom v prejšnji vrh. Pojavil se je v četrtem četrtletju 2013 in preizkušal novo podporo več kot leto dni, preden so poleti 2015 stopili na trištevilčne števke. Končni impulzni miting po volitvah 2016 je bil junija najvišji na 423, 21 dolarja v juniju 2018, s čimer se je strmo popravil, ki je ob koncu leta našel podporo v vrednosti 230 USD.

Zaloga se je v celotnem letu 2018 trgovala na nivojih leta 2018, kar je imelo trgovalni razpon, ki je dolgoročen na lestvici. Vendar pa je bil prodajni pritisk v tem območju nenavadno hud, saj je zmanjšal sponzorstvo, potrebno za podporo naraščanja drage zaloge rasti. Ta vzorec bi lahko pomenil premor v neprestanem dolgoročnem trendu ali dolgoročnem vrhu, ki na koncu prinese precej nižje cene.

Mesečni oscilator za stohastiko je maja 2019 prestopil v prodajni cikel iz območja preobremenjenosti, saj je napovedoval šest do devet mesecev relativne šibkosti, in je zdaj vstopil v območje preprodaje. Za ustvarjanje bikovskega križanca bo potreben vsaj teden dni trajajočega zanimanja za nakup, kar kaže, da bi prodajalci kljub kratkotrajni evforiji še vedno lahko prevladali. Ta vretena vsaj opozori akterje na trgu, naj ravnajo previdno, ker je možen hiter preobrat.

Kratkoročni grafikon NFLX (2016 - 2019)

Kazalnik akumulacije (OBV) za akumulacijo in distribucijo potrdi modrost previdnega pristopa, ki se je septembra 2019 spustil na 20-mesečno najnižjo vrednost. Ponovno bo trajalo nekaj mesecev, da se izgubljeno sponzorstvo obnovi, saj napovedujejo, da bo trgovalni razpon trajal dobro 2020. V tem scenariju je smiseln sorazmeren odmik, saj je omejen na ozko poravnavo med dnom julijske neizpolnjene vrzeli in stopnjo popravka pri prodaji .618 Fibonaccha blizu 335 dolarjev.

Če se bo na glavo zgodilo, kot je bilo pričakovano, se bo odskok končal le za 25 do 30 točk nad četrtkovim uvodnim tiskom, kar bo povzročilo škodljivo nagrado: tveganje za zagon kupcev. Bolj konzervativna strategija bo počakala na spremembo padajočega 50-dnevnega eksponentnega drsečega povprečja (EMA) nad 290 dolarjev, kar bo ponudilo vstop z manjšim tveganjem, ki lahko preživi potovanje v rdečo trendno linijo. V obeh primerih je treba sprejeti agresivne dobičke, ker je malo dokazov, da je zaloga zdaj vstopila v novo rast.

Spodnja črta

Netflix se je znižal z najnižjimi vrednostmi po naprednem poročilu o zaslužku v tretjem četrtletju, vendar tehnična škoda znižuje možnosti za hitro vrnitev na nove najvišje vrednosti.

Razkritje: Avtor ob objavi ni imel nobenih stališč v omenjenih vrednostnih papirjih.