Sklad brez naložb
Sklad brez naložb je vzajemni sklad, v katerem se delnice prodajo brez provizije ali stroškov prodaje. Do odsotnosti pristojbin pride, ker delnice investicijska družba distribuira neposredno, namesto da bi šla prek sekundarne stranke. Ta odsotnost prodajnih stroškov je nasprotna naložbenemu skladu - bodisi prednjemu ali nakladnemu -, ki zaračuna provizijo v času nakupa ali prodaje sklada. Tudi nekateri vzajemni skladi so skladi z nižjimi naložbami, pri katerih se pristojbine nadaljujejo tako dolgo, dokler jih vlagatelj hrani.
1:31Sklad brez naložb
Osnove neobremenjenega sklada
Ker za nakup neobremenjenega sklada ni transakcijskih stroškov, ves vloženi denar dela za vlagatelja. Na primer, če vlagatelj kupi vzajemni sklad v višini 10 000 dolarjev, bo vseh 10 000 dolarjev vloženih v sklad.
Po drugi strani pa, če oseba kupi sklad za naložbe, ki zaračuna 5% predplačila (prodajna provizija), znesek, vložen v sklad, znaša le 9.500 USD. Če ima sklad pogojno odloženo provizijo za prodajo (CDSC), stroški, plačani v času prodaje sklada, in prodajna provizija v višini 500 USD izhaja iz dobička od prodaje. Vsakoletni upad CDSC ima sklad. Če imate vzajemni sklad z ravnijo obremenitve, lahko pristojbine 12b-1 znašajo približno 1% celotnega stanja sklada. Odbitek te dajatve je letni toliko časa, dokler ima vlagatelj sklad.
- Sklad brez naložb je vzajemni sklad, v katerem se delnice prodajo brez provizije ali stroškov prodaje.
- Sredstva brez naložb niso možna, ker delnice neposredno razdeli investicijska družba, namesto da bi šla prek sekundarne stranke.
- Sklad brez naložb je nasprotje naložbenega sklada, ki zaračuna provizijo v času nakupa sklada, ob njegovi prodaji ali kot "nivo naložbe", dokler vlagatelj ima sklad.
Zakaj obstajajo tovori?
Obrazložitev sklada za naložbe je, da vlagatelji kompenzirajo prodajnega posrednika, kot je posrednik, finančni načrtovalec, naložbeni svetovalec ali drugi strokovnjaki, za svoj čas in strokovno znanje pri izbiri ustreznega sklada. Nekateri vlagatelji se jim zdi plačilo teh pristojbin moteče. Vendar obstajajo dokazi, ki kažejo, da lahko sredstva za naložitev v nekaterih portfeljih včasih presegajo sredstva brez naložb. Vlagatelji morajo pred vlaganjem natančno prebrati vse informacije o skladih in primerjati podobna sredstva.
Celo neobremenjeni skladi bodo plačevali pristojbine, ki jih mora plačati vlagatelj. Vsi vzajemni skladi imajo eno ali drugo obliko takšnih pristojbin in odhodkov, razlika pa je v tem, kako in kdaj se te pristojbine plačajo. Namesto da bi vlagatelju zaračunali vnaprej, so pridobljene provizije brez obremenitve del povprečnih razmerij odhodkov sklada (ER).
Koeficient stroškov meri operativne in administrativne stroške za upravljanje vzajemnega sklada in je odstotek, ki temelji na sredstvih sklada v upravljanju (AUM). Največji del te pristojbine je plačilo za delo upravljavca sklada in svetovalca. Vsak vlagatelj v sklad bo svoj delež teh stroškov plačal z zmanjšanjem dobička, razdeljenega na naložbe vzajemnega sklada.
Koeficienti odhodkov se med različnimi vzajemnimi skladi lahko zelo razlikujejo, vendar je dokaj rutinsko najti neobremenjene sklade z deleži odhodkov, ki so kar za 5% manjši od enakovrednega nosilnega sklada. Z obrestnimi obrestmi in brez glavne amortizacije lahko izbira sklada brez naložb prihrani investitorja na tisoče dolarjev sčasoma.
Primeri iz resničnega sveta
The Vanguard Group je največji dobavitelj vzajemnih skladov brez naložb. Nahaja se v Malvernu v Pensilvaniji in upravlja več kot 5, 1 trilijona dolarjev globalnih sredstev. Podjetje ponuja vlagateljem 130 vzajemnih skladov, med katerimi lahko izberejo. Naredil sam vlagatelj, ki se izogne finančnim svetovalcem in njihovim strukturam provizij, lahko izbira med različnimi razredi premoženja, od zelo konservativnih skladov denarnega trga do tveganih portfeljev, kot je sklad Explorer. Sklad Explorer investira v zaloge z majhnimi pokrovčki, ki so od januarja 2019 v povprečju letno dosegle 6, 00% donosnost.
T. Rowe Price, ustanovljen leta 1937, ponuja enega najstarejših vzajemnih skladov, ki obstajajo. Z začetkom poslovanja leta 1939 družba uravnoteženi sklad ne zaračunava predplačil ali nadomestnih prodajnih stroškov, pri čemer je od januarja 2019 ohranila 0, 57-odstotno letno razmerje odhodkov. Sklad Morningstar je prejel skupno oceno s štirimi zvezdicami. vlagatelji, ki se izogibajo prodajnim obremenitvam in si prizadevajo, da bi vsak vloženi dolar vložili v delo. Uravnoteženi sklad v vrednosti 3, 81 milijarde ameriških dolarjev je v zadnjih petih letih v povprečju znašal 4, 85% v januarju.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.