Operativna marža denarnega toka

Kaj je operativni denarni tok

Denarna stopnja denarnega toka je količnik denarnega toka, ki meri denar iz poslovnih dejavnosti kot odstotek prihodkov od prodaje v določenem obdobju. Tako kot operativna marža je tudi zanesljiva metrika donosnosti in učinkovitosti podjetja ter kakovosti zaslužka.

Operativna marža denarnega toka

Operativna stopnja denarnega toka meri, kako učinkovito podjetje pretvori prodajo v denar. Dober je pokazatelj kakovosti zaslužka, saj vključuje samo transakcije, ki vključujejo dejanski prenos denarja - za razliko od operativne marže, ki vključuje amortizacijske stroške - in predstavlja vsako povečanje obratnega kapitala in kapitalskih izdatkov, potrebnih za vzdrževanje proizvodnje.

Ker denarni tok gibajo ga prihodki, režijski stroški in učinkovitost poslovanja, trendi denarnih tokov so zelo izstopajoči, še posebej, če primerjamo uspešnost s konkurenti v isti panogi. Ali se je denarni tok iz poslovanja izkazal za negativnega, ker podjetje vlaga v svoje poslovanje, da bi jim bilo še bolj donosno? Ali pa podjetje potrebuje injekcijo zunanjega kapitala, da si kupi čas, da nadaljuje z delom v obupnem poskusu, da bi obrnil posel?

Podobno kot lahko podjetja izboljšajo stopnjo operativnega denarnega toka, tako da učinkoviteje uporabijo obratna sredstva, lahko tudi začasno poravnajo operativni denarni tok, tako da odložijo plačilo zapadlih obveznosti, preganjajo stranke za plačilo ali zmanjšajo zaloge. Če pa se marža poslovnega denarnega toka podjetja iz leta v leto povečuje, to kaže, da se njegov prosti denarni tok izboljšuje, prav tako tudi njegova sposobnost razširitve baze sredstev in ustvarjanja dolgoročne vrednosti za delničarje.

Stopnja prostega denarnega toka je še en ukrep denarne marže, ki upošteva tudi kapitalske izdatke. V kapitalno intenzivnih panogah, z visokim razmerjem med fiksnimi in variabilnimi stroški, lahko majhno povečanje prodaje povzroči veliko povečanje denarnih tokov iz poslovanja, zahvaljujoč operativnim vzvodom.

Izračun marže operativnega denarnega toka

Delovni denarni tok = čisti dohodek + nedenarni odhodki (amortizacija) + spremembe obratnega kapitala

Ob predpostavki, da je podjetje X zabeležilo naslednje podatke o lanskih poslovnih dejavnostih:

Prodaja = 5.000.000 USD

Amortizacija = 100.000 USD

Amortizacija = 125.000 USD

Drugi brezgotovinski odhodki = 45.000 USD

Obrtni kapital = 1.000.000 USD

Čisti dohodek = 2.000.000 USD

Zabeležili so naslednje podatke za letošnje poslovne aktivnosti:

Prodaja = 5.300.000 USD

Amortizacija = 110.000 USD

Amortizacija = 130.000 USD

Drugi brezgotovinski odhodki = 55.000 USD

Obrtni kapital = 1300.000 USD

Čisti dohodek = 2.100.000 USD

Izračunamo denarni tok iz poslovnih dejavnosti za tekoče leto. V tem primeru bi to bilo:

Denarni tok iz poslovnih dejavnosti = 2.100, 00 + + (110.000 USD + 130.000 + 55.000 USD) + (1.300.000 do 1.000.000 USD) = 2.695.000 USD

Če želite doseči stopnjo operativnega denarnega toka, se ta številka deli s prodajo:

Operativna marža denarnega toka = 2695.000 USD / 5.300.000 USD = 50.8%

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Kaj pomeni EBITDA marža? Marža EBITDA meri dobiček podjetja v odstotkih prihodkov. EBITDA pomeni dobiček pred obrestmi, davki, amortizacijo in amortizacijo. več Zakaj je pomembna operativna marža Operativna marža meri, koliko dobička ima podjetje na dolarju prodaje, potem ko plačuje za različne proizvodne stroške, kot so plače in surovine, vendar pred plačilom obresti ali davka. več Opredelitev presežkov denarnega toka Presežni denarni tok je izraz, ki se uporablja v posojilnih pogodbah in se nanaša na del denarnih tokov podjetja, ki ga pogosto zahteva plačilo posojilodajalca. Če se ustvari presežni denarni tok, lahko posojilodajalec zahteva plačilo v višini 100%, 75% ali 50% presežka denarnega toka. več Razumevanje donosa od prodaje (ROS) Donosnost prodaje (ROS) je finančno razmerje, ki se uporablja za oceno operativne učinkovitosti podjetja. več Denarni tok iz poslovnih dejavnosti (CFO) Denarni tok iz poslovnih dejavnosti (CFO) označuje znesek denarnih sredstev, ki jih podjetje ustvari iz tekočih rednih poslovnih dejavnosti. več Kaj nam pove razmerje med EBITDA in prodajo Razmerje med EBITDA in prodajo je finančna metrika, ki se uporablja za oceno dobičkonosnosti podjetja s primerjanjem njegovih prihodkov z dohodkom iz poslovanja pred obrestmi, davki, amortizacijo in amortizacijo. več partnerskih povezav