Penny Stock
Peni delnice se nanaša na delnice majhnega podjetja, ki običajno trgujejo z manj kot 5 dolarjev na delnico. Čeprav nekatere denarne zaloge trgujejo na velikih borzah, kot je newyorška borza (NYSE), večina penijskih zalog trguje prek zunajtrgovinskih (OTC) transakcij.
Transakcije potekajo prek elektronske oglasne deske OTCBB ali prek roza listov v zasebni lasti. Za transakcije OTC ni trgovalnega prostora, kotacije pa so opravljene tudi v elektronski obliki.
1:32Penny Stocks
Pojasnjene zaloge Pennyja
V preteklosti so bile zaloge delnic štete za vse delnice, s katerimi se je trgovalo za manj kot en dolar na delnico. Ameriška komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) je spremenila opredelitev, tako da vključuje vse trgovanje z delnicami pod pet dolarjev. SEC je neodvisna državna agencija, ki je odgovorna za zaščito vlagateljev, saj ohranjajo pošteno in pravilno delovanje trgov z vrednostnimi papirji.
Pennyjeve zaloge so ponavadi povezane z majhnimi podjetji in trgujejo redko, kar pomeni, da imajo na trgu pomanjkljivo likvidnost ali pripravljene kupce. Zaradi tega lahko vlagatelji težko prodajo zalog, saj kupcev takrat ni. Zaradi nizke likvidnosti lahko vlagatelji težko najdejo ceno, ki natančno odraža trg.
Zaradi pomanjkanja likvidnosti, širokih razmikov med ponudbami ali cenovnih ponudb in majhnih velikosti podjetij se delniške delnice na splošno štejejo za zelo špekulativne. Z drugimi besedami, vlagatelji bi lahko izgubili velik znesek ali celotno naložbo.
Ključni odvzemi
- Peni delnice se nanaša na delnice majhnega podjetja, ki običajno trgujejo z manj kot 5 dolarjev na delnico.
- Čeprav nekatere delniške zaloge trgujejo na velikih borzah, kot je NYSE, večina denarnih zalog trguje prek borze prek oglasne deske OTCBB.
- Čeprav lahko pri trgovanju z denarnimi zalogami pride do znatnih dobičkov, obstajajo tudi enaka tveganja, da se v kratkem času izgubi pomemben znesek naložbe.
Nihanja cen zalog Penny
Pennyjeve zaloge, ki jih ponujajo na trgu, pogosto rastejo podjetja z omejenim denarjem in sredstvi. Ker gre predvsem za majhna podjetja, so za vlagatelje, ki imajo visoko toleranco do tveganja, najprimernejše zaloge denarja. Običajno imajo zaloge denarja višjo stopnjo nestanovitnosti, kar ima za posledico večji potencial za nagrado in s tem višjo stopnjo tveganja. Vlagatelji lahko izgubijo celotno naložbo na delniškem zalogu ali več od svoje naložbe, če kupujejo na robu. Nakup na marži pomeni, da si je investitor izposodil sredstva od banke ali posrednika za nakup delnic.
Glede na povečane stopnje tveganja, povezane z naložbami v zaloge denarja, bi morali vlagatelji sprejeti posebne previdnosti. Na primer, vlagatelj bi moral imeti pred vstopom v trgovino vnaprej določeno stop-izgubljenost in vedeti, kakšno raven cen izstopiti, če se trg premakne nasprotno od predvidene smeri. Naročila za zaustavitev izgube so navodila pri posredniku, ki določijo omejitev cene, ki bo enkrat dosežena, sproži samodejno prodajo vrednostnih papirjev.
Čeprav imajo lahko zaloge denarja eksplozivne poteze, je pomembno imeti realna pričakovanja, pri katerih vlagatelji razumejo, da so zaloge denarja visoko tvegane naložbe z majhnim obsegom trgovanja. (Za povezano branje glejte "Tveganja in koristi zalog Penny")
Kaj naredi Penny Stocks tvegano
Zaloge Penny nekaterim malim podjetjem omogočajo dostop do finančnih sredstev od javnosti. Ta podjetja lahko to platformo uporabijo kot začetni blok za prehod na večje tržišče. Tudi zato, ker prodajajo kot tako nizke cene, je prostor za znatne preobleke. Vendar nekateri dejavniki povečujejo tveganje, povezano z naložbami ali trgovanjem z delnicami denarja. Vrednostni papirji so ponavadi bolj tvegani kot bolj uveljavljene družbe, znane kot delnice z modrim čipom.
Modri čip je nacionalno priznano, uveljavljeno in finančno dobro podjetje. Modri čipi običajno prodajajo kakovostne, široko sprejete izdelke in storitve. Podjetja, ki proizvajajo modre žetone, imajo navadno zgodovino upadanja vremenskih vplivov in donosno poslujejo ob neugodnih gospodarskih razmerah, kar prispeva k njihovemu dolgoletnemu uspehu v stabilni in zanesljivi rasti.
1:45Zakaj zaloge pennyja ne uspejo?
Pomanjkanje informacij, ki so na voljo javnosti
Za vsako uspešno naložbeno strategijo je pomembno imeti dovolj informacij, da lahko sprejmete premišljeno odločitev. Informacije o zalogah denarja so v primerjavi z dobro uveljavljenimi podjetji veliko težje najti. Informacije, ki so na voljo o zalogah denarja, morda ne prihajajo iz verodostojnih virov.
Zaloge, s katerimi se trguje na OTCBB, nosijo pripono "OB" na svojem simbolu. Te družbe vložijo finančne izkaze pri SEC. Vendar podjetja, ki so navedena na roza listih, niso dolžna vložiti SEC. Kot ta podjetja ta podjetja niso deležna istega javnega nadzora ali urejanja kot zaloge, zastopane na NYSE, Nasdaqu in drugih trgih.
Ni minimalnih standardov
Zaloge na OTCBB in roza listih ne morajo izpolnjevati minimalnih standardnih zahtev, da ostanejo na borzi. Ko podjetje ne more več vzdrževati pozicije na kotaciji na eni od večjih borz, se lahko podjetje preseli na eno manjših borz OTC. Minimalni standardi delujejo kot varnostna blazina za nekatere vlagatelje in kot merilo za nekatera podjetja.
Pomanjkanje zgodovine
Mnoga podjetja, ki se štejejo za zaloge denarja, bi se lahko na novo ustanovila, nekatera pa se že približajo bankrotu. Običajno imajo te družbe slabe rezultate ali pa sploh ne. Kot si lahko predstavljate, pomanjkanje zgodovinskih informacij otežuje določitev potenciala zalog.
Likvidnost in goljufije
Zaloge, ki trgujejo redko, nimajo velike likvidnosti. Posledično je mogoče, da vlagatelji po pridobitvi delnic ne bodo mogli prodati delnic. Vlagatelji bodo morda morali znižati ceno, dokler se drugemu kupcu ne bo zdela privlačna.
Nizka raven likvidnosti tudi nekaterim trgovcem omogoča, da manipulirajo s cenami delnic. Shema črpanja in odlaganja je priljubljena prevara o trgovanju, ki vabi vlagatelje v nakup delnic. Odkupijo se velike količine peni zalog, ki jim sledi obdobje, ko se zaloga prekuri ali črpa. Ko drugi vlagatelji hitijo z nakupom delnic, prevaranti prodajo ali odvržejo svoje delnice. Ko trg spozna, da ni bilo nobenega temeljnega razloga za rast delnic, vlagatelji hitijo s prodajo in prevzemanjem izgub.
Prednosti
Ponudite prostor za mala podjetja, da dobijo dostop do javnega financiranja.
V nekaterih redkih primerih lahko zaloge denarja ponujajo način za dostop do večje kotacije na trgu.
Z nižjo ceno omogočajo, da zaloge denarja znatno izboljšajo apreciacijo delnic.
Slabosti
Pennyjevi zalogi nimajo likvidnega trga z malo kupci, morda tudi potem, ko se je njihova cena zvišala.
Na voljo je malo informacij o finančni trdnosti podjetja ali uspešnosti podjetja.
Zaloge v Pennyju imajo veliko verjetnost prevare in bankrota zadevnega podjetja.
Znaki prevare
Čeprav ni nobene zaščitne zaščite z denarnimi zalogami, SEC priporoča, da vlagatelji previdno upoštevajo naslednje opozorilne znake: začasne zaustavitve trgovanja, nezaželena pošta, velika sredstva, vendar majhni prihodki, računovodski izkazi, ki vsebujejo nenavadne postavke v opombah, nenavadna vprašanja revizije, in veliko notranjega lastništva.
Primer resničnega sveta goljufije Penny Stock
Kalifornijski prebivalec Zirk de Maison je med letoma 2008 in 2013 ustvaril skoraj pol ducata lupinarskih družb in jih vlagateljem ponudil kot zaloge denarja, poroča zvezni preiskovalni urad (FBI). De Maison je vlagateljem povedal, da so podjetja, ki se ukvarjajo z različnimi posli, kot sta pridobivanje zlata in trgovanje z diamanti, ko pravzaprav niso storili ničesar. Zaloge je prodal prek "kotlovnic", pisarn, kjer posredniki uporabljajo taktiko pod visokim pritiskom, da bi ljudi spodbudili k nakupu zalog, tako da so obljubljali velike dobičke, pri čemer so ugrabili 39 milijonov dolarjev. Leta 2015 je bil de Maison in sedem drugih storilcev kriv za goljufijo z vrednostnimi papirji in obsojen na zvezni zapor.
Kako nastane zaloga Penny?
Majhna podjetja in startup podjetja običajno izdajajo delnice kot sredstvo za zbiranje kapitala za rast poslovanja. Čeprav je postopek dolgotrajen, je izdajanje delnic pogosto eden najhitrejših in najučinkovitejših načinov, da zagonsko podjetje pridobi kapital.
Peni zalog, kot vsaka druga delnica, ki se javno trguje, se ustvari s postopkom, imenovanim začetna javna ponudba ali IPO. Za uvrstitev na seznam OTCBB mora podjetje najprej podati izjavo o registraciji pri SEC ali datoteko, v kateri je navedeno, da ponudba izpolnjuje pogoje za izvzetje iz registracije. Prav tako mora preveriti zakonodajo o državnih vrednostnih papirjih na lokacijah, na katerih načrtuje prodajo zalog. Ko podjetje odobri, lahko začne vlagati naročila od vlagateljev. Nazadnje se lahko podjetje prijavi, da ima zaloge na večji borzi, ali pa lahko trguje na zunajtržnem trgu ali OTC.
Zavarovanje Penny Stock
Kot pri drugih novih ponudbah je tudi prvi korak najem zavarovalca, običajno odvetnika ali investicijske banke, specializirane za ponudbo vrednostnih papirjev. Podjetje, ki ponuja bodisi, mora biti registrirano pri SEC v skladu z Uredbo A Zakona o vrednostnih papirjih iz leta 1933 ali vložiti v skladu s Pravilnikom D, če je izvzeto. Če se mora podjetje registrirati, mora obrazec 1-A, prijavo o registraciji, predložiti SEC skupaj s finančnimi izkazi podjetja in predlaganimi prodajnimi materiali.
Računovodski izkazi morajo ostati dostopni javnosti za pregled, za vzdrževanje javne ponudbe pa je treba poslati SEC pravočasna poročila. Ko bo SEC potrdil, lahko naročila za delnice pridobijo javna naročila s spremljajočimi prodajnimi materiali in razkritji, kot je prospekt.
Trgovanje z zalogami Penny
Ko se začetna naročila zberejo in delnice prodajo vlagateljem, lahko registrirana ponudba začne trgovati na sekundarnem trgu z uvrstitvijo na borzo, kot so NYSE, Nasdaq, ali s trgovanjem na prostem. Številne zaloge denarja prenehajo trgovati prek OTC zaradi strogih zahtev za kotacijo na večjih borzah.
Včasih podjetja po IPO ponudijo dodatno ponudbo na sekundarnem trgu, ki razredči obstoječe delnice, vendar podjetju omogoči dostop do več vlagateljev in povečanje kapitala. Poleg tega je obvezno, da podjetja še naprej javno posredujejo posodobljene računovodske izkaze, da bi vlagatelje obveščali in ohranili možnost navajanja v odboru za zunanje oglaševanje.
Pravila SEC za zaloge Penny
Pennyjeve zaloge veljajo za zelo špekulativne naložbe. Za zaščito interesov vlagatelja imata SEC in regulativni organ finančne industrije (FINRA) posebna pravila za urejanje prodaje zalog denarja. Vsi posredniki morajo izpolnjevati zahteve iz oddelka 15 (h) Zakona o menjavi vrednostnih papirjev iz leta 1934 in spremljajoča pravila, da so upravičeni do opravljanja vseh transakcij z denarnimi zalogami.
- V skladu s pravili SEC §240.15g-9 mora posrednik-trgovec odobriti transakcijo vlagatelja in se prepričati, ali je naložba primerna za njihov nakup.
- Stranki morajo dati standardiziran dokument o razkritju, kot je opisano v §240.15g-2. Ta dokument vsebuje razlago tveganja, povezanega z nakupom zalog denarja, pravic strank in pravnih sredstev v primerih goljufije.
- Posredniki morajo upoštevati §240, 15g-3 in razkriti in potrditi trenutno kotirane cene, preden zaključijo transakcijo.
- Pravilo SEC §240.15g-4 navaja, da mora posrednik investitorju sporočiti sredstva, ki jih zasluži z olajšanjem transakcije.
- Posredniki morajo mesečno pošiljati izpisek računa, ki vsebuje podrobnosti o številu in identiteti posameznih zalog denarja na računu stranke, kot je opisano v pravilu §240.15g-6. Te izjave borznih trgovcev morajo razložiti, da ima zaloga denarja omejeno likvidnost trga, in zagotoviti oceno, za kaj menijo, da so delnice vredne na tem omejenem trgu.
Trgovanje po urah
Z zalogami s Pennyjem se lahko trguje po urah, in ker se po zaključku borz lahko zgodi veliko pomembnih premikov na trgu, so zaloge denarja v urah lahko spremenljive. Če vlagatelji delniških delnic po nekaj urah opravijo nakup ali prodajo poslov, bodo morda lahko prodali delnice po zelo visokih cenah ali kupili delnice po zelo nizkih cenah.
Vendar pa so celo najboljše zaloge denarja podvržene nizki likvidnosti in slabšemu poročanju. Tudi če pena delnice po nekaj urah poskoči, lahko vlagatelj, ki želi prodati delnico, težko najde kupca. Penny zaloge redko trgujejo, še bolj po tržnih urah, kar lahko otežuje nakup in prodajo po urah.
Kdaj ni zaloga denarja?
Več dogodkov lahko sproži prehod peni zaloge na navadno zalogo. Podjetje lahko izda nove vrednostne papirje v ponudbi, ki je registrirana pri SEC, ali pa lahko registrira obstoječi razred vrednostnih papirjev pri regulativnem organu. Obe vrsti poslov samodejno zahtevata, da se podjetje drži periodičnega poročanja, vključno z razkritjem vlagateljev o svojih poslovnih dejavnostih, finančnih razmerah in upravljanju podjetja, razen če ni izjeme. Ti vlogi zajemajo tudi četrtletna poročila v desetih mesecih, letni obrazec 10-K in periodična poročila obrazca 8-K, ki podrobno opisujejo nepričakovane in pomembne dogodke.
V nekaterih primerih obstajajo dodatni pogoji, zaradi katerih mora podjetje predložiti poročila v SEC. Poročila je treba vložiti, če ima podjetje vsaj 2000 vlagateljev ali več kot 500 vlagateljev, ki jih ni mogoče opredeliti kot akreditirane vlagatelje in imajo več kot 10 milijonov ameriških dolarjev premoženja. Običajno se podjetjem, ki nimajo več kot 10 milijonov dolarjev premoženja in imajo manj kot 2000 delničarjev, ni treba držati smernic za poročanje v skladu s SEC. Zanimivo je, da se nekatera podjetja odločijo za preglednost tako, da vložijo iste vrste poročil, kot jih morajo storiti druga, morda bolj ugledna podjetja.
Če podjetje našteje svoje vrednostne papirje na kateri koli nacionalni varnostni borzi, kot sta NYSE ali Nasdaq, mora to tudi vložiti. Nazadnje je registracija SEC obvezna, če vrednostni papirji družbe kotirajo na OTCBB ali na trgu OTCQB na povezavi OTC Link.
Primer zalog Penny
Večina penijskih zalog ne trguje na večjih tržnih borzah. Vendar pa obstaja nekaj velikih podjetij na podlagi tržne kapitalizacije, ki trgujejo pod 5 dolarjev na delnico na glavnih borzah, kot je Nasdaq.
Primer denarnih zalog, ki kotirajo na Nasdaqu, je Curis Inc. (CRIS), majhno podjetje za biotehnologijo.
- 13. marca 2019 se je CRIS za ta dan zaprl pri 1, 29 dolarja.
- Do konca naslednjega dne, 14. marca 2019, je CRIS objavil 1, 47 USD končne cene.
- Z drugimi besedami, cena delnic za CRIS je v enem dnevu pridobila približno 14%.
- Vendar je teden dni prej CRIS trgoval z 1, 15 dolarja ob koncu dne 5. marca 2019.
- Tri dni pozneje se je zaloga za 8. marec 2019. zaloga zaprla pri 1, 06 dolarja. V treh dneh je vrednost izgube znašala 8, 5%.
Čeprav lahko pri trgovanju z denarnimi zalogami pride do znatnih dobičkov, obstajajo tudi enaka ali večja tveganja, da bi v kratkem času izgubili velik del naložbe.
(Glej tudi: Najboljše 3 zaloge nafte in plina v letu 2019 )
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.