Navadna vanilijeva menjava

Kaj je navadna vanilijeva zamenjava

Navadna vanilijeva zamenjava je eden najpreprostejših finančnih instrumentov, sklenjenih na zunajtržnem trgu med dvema zasebnima strankama, ki sta ponavadi podjetja ali finančne institucije. Medtem ko obstaja več vrst navadnih valutnih zamenjav, vključno z zamenjavo obrestnih mer, blagovnimi zamenjavami in zamenjavo v tuji valuti, se izraz najpogosteje uporablja za opisovanje obrestne zamenjave, pri kateri se spremenljiva obrestna mera zamenja za fiksno obrestno mero oz. obratno.

Razumevanje navadne vanilijeve zamenjave

Navadna zamenjava obrestnih mer z vanilijo se pogosto izvaja za varovanje izpostavljenosti s spremenljivo obrestno mero, čeprav se lahko uporabi tudi za zmanjševanje okolja padajoče obrestne mere s prehodom iz fiksne na spremenljivo obrestno mero. Oba kraka zamenjave sta izražena v isti valuti in plačila obresti so pobotana. Zamišljeno glavnico se med življenjsko dobo zamenjave ne spremeni in vgrajenih možnosti ni.

Primer navadne vanilijeve zamenjave

V navadni zamenjavi obrestnih mer vanilije podjetje A in podjetje B izbere zapadlost, znesek glavnice, valuto, fiksno obrestno mero, indeks spremenljive obrestne mere ter datum ponastavitve in datum plačila. Na določene datume plačila za življenjsko dobo zamenjave Družba A plača družbi B znesek obresti, izračunan z uporabo fiksne obrestne mere za glavni znesek, podjetje B pa družbi A plača znesek, pridobljen z uporabo spremenljive obrestne mere za glavnico znesek. Le neto razlika med plačili obresti se spremeni v roke.

Nihajna stopnja

Najpogostejši indeks s spremenljivo obrestno mero je londonska medbančna ponujena obrestna mera (LIBOR), ki jo dnevno določi Mednarodna blagovna borza (ICE). LIBOR je objavljen v petih valutah: ameriški dolar, evro, švicarski frank, japonski jen in britanska funt. Ročnosti so od noči do 12 mesecev. Stopnja je določena na podlagi raziskave med 11 in 18 večjimi bankami.

Obdobje plačila

Najpogostejše obdobje ponastavitve s spremenljivo obrestno mero je vsaka tri mesece, s polletnimi plačili. Konvencija o štetju dni na plavajoči nogi je na splošno veljavna / 360, za ameriški dolar in evro ali dejanska / 365, za britanski funt, japonski jen in švicarski frank. Obresti na stopnji s spremenljivo obrestno mero se obračunajo in poravnajo šest mesecev, medtem ko se plačilo s fiksno obrestno mero izračuna na podlagi preprostega 30/360 ali 30/365, odvisno od valute. Zamudne obresti na stopnji s spremenljivo obrestno mero se primerjajo z obrestno mero za del fiksne obrestne mere in plača se samo neto razlika.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev spremenljive cene Spremenljiva cena je del pogodbe o zamenjavi, ki je odvisna od spremenljivke, vključno z obrestno mero, menjalnim tečajem ali ceno sredstva. več Opredelitev ničelne zamenjave kuponov Ničelna kuponska zamenjava je izmenjava dohodkovnih tokov, pri katerih se periodično izvajajo plačila s spremenljivo obrestno mero, tok plačil s fiksno obrestno mero pa se izvede kot eno pavšalno plačilo. več Opredelitev zamenjave za amortizacijo Zamenjava amortiziranja je obrestna zamenjava, pri kateri se nominalni znesek glavnice zmanjša na osnovne fiksne in spremenljive obrestne mere. več Konvencija o štetju dni Konvencija o štetju dni je sistem, ki se uporablja za določanje števila dni med dvema datumoma kupona. več Opredelitev stopnje izmenjave Zamenjava obrestna mera označuje fiksni del zamenjave, ki ga določa dogovorjena referenčna vrednost in pogodbeni dogovor med stranko in drugo stranko. več Opredelitev zamenjave obrestnih mer Obrestna zamenjava je terminska pogodba, v kateri se en tok prihodnjih plačil obresti zamenja za drug na podlagi določenega glavnega zneska. več partnerskih povezav