Opredelitev zgornje meje začetne obrestne mere

Kaj je zgornja meja začetne obrestne mere?

Začetna zgornja meja obrestne mere je opredeljena kot najvišji znesek, ki ga lahko obrestna mera za posojilo z prilagodljivo obrestno mero prilagodi ob prvi predvideni prilagoditvi obrestne mere. Omejitve obrestnih mer so običajno postavljene na hipotekarne obrestne mere za izolacijo posojilojemalcev pred skrajnimi skoki obrestnih mer v času trajanja posojila. Ker so začetne, se zgornja meja obrestne mere lahko spremeni po zaključku začetnega obdobja.

Pojasnjena zgornja meja začetne obrestne mere

Začetne zgornje meje obrestnih mer lahko najdemo le na izdelkih z prilagodljivo obrestno mero, kot so hipoteke z nastavljivo obrestno mero, pri katerih se obrestna mera spreminja po načrtovanih spremembah v celotni dobi posojila. Izdelki s fiksno hitrostjo nimajo pokrovčka, ker se ne prilagajajo. Obrestna mera ob nastanku posojila ostane enaka, dokler se posojilo ne izplača ali se spremeni sprememba pogojev, na primer med spremembo ali refinanciranjem.

Izdelki, kot je ta, so bili priljubljeni v zgodnjih 2000-ih v času hipotekarnega razcveta subprime. Mnogi lastniki domov so se hitro znašli v težavah, ko so njihove obrestne mere po prvotnem določenem obdobju poskočile. Hipoteka z nastavljivo obrestno mero je bila, da je bila začetna fiksna obrestna mera na splošno nižja od obrestnih mer, ki so bile takrat ponujene za izdelke s fiksno obrestno mero. Posojilojemalci so radi izkoristili te nižje stopnje, v pričakovanju, da bodo lahko ponovno refinancirali, preden se jim prilagodi. Začetna zgornja meja obrestnih mer je bila vzpostavljena za zaščito lastnikov stanovanj pred velikim plačilnim šokom s pričakovanjem, da se bodo te stopnje sčasoma zvišale.

Na žalost se je trg zrušil in vrednosti nepremičnin so padle, zaradi česar so številni lastniki stanovanj brez možnosti refinanciranja vse dražjih hipotekarnih izdelkov. Številni posojilojemalci so zamudili svoje hipoteke, ki so sestavljale tržno ceno.

Čeprav začetne zgornje meje obrestnih mer še vedno obstajajo kot dodatna zaščita za posojilojemalce, ki jih skrbi šok izplačila, so danes hipotekarni izdelki z nastavljivo obrestno mero veliko manj pogosti.

Primer resničnega sveta zgornje meje začetne obrestne mere

Vzemimo za primer hipotetično 30-letno hipoteko z nastavljivo obrestno mero (ARM), ki se lahko v prvih dveh letih začne s fiksno stopnjo 4, 5%. Na koncu prvega obdobja prilagoditve je začetna zgornja meja obrestne mere plus ali minus 2%, kar pomeni, da se obrestna mera prilagodi največ 6, 5% in ne nižja od 2, 5%. Po tem se bo obrestna mera prilagodila glede na to, kateri indeks je bil uporabljen ob začetku posojila in marža. Razlika je največji razmik, za katerega prilagoditve ne bodo nihale čez.

Razmislite še o enem primeru, ko je posojilojemalec odnesel 30-letno hipoteko z nastavljivo obrestno mero, ki vsebuje začetno fiksno stopnjo 4, 5%, zgornjo mejo 2% začetne stopnje in 6% maržo. Maksimalno povečanje posojilojemalca bi bilo takrat 10, 5% v celotni dobi posojila.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Hipoteka z nastavljivo obrestno mero (ARM) Hipoteka z nastavljivo obrestno mero je vrsta, pri kateri se obrestna mera, plačana za neporavnani saldo, razlikuje glede na določeno referenčno vrednost. več Kako zgornja meja obrestne mere lahko prihrani posojilojemalcu pri posojilih Omejitev obrestne mere je omejitev, kako visoka obrestna mera se lahko poveča na dolg s spremenljivo obrestno mero. Omejitve obrestnih mer lahko najdemo v vseh vrstah izdelkov s spremenljivo obrestno mero, vendar se običajno uporabljajo pri hipotekicah s spremenljivo obrestno mero in posebej posojilih s prilagodljivo obrestno mero (ARM). več 5-6 hibridna hipoteka s prilagodljivo obrestno mero (5-6 hibridna ARM) 5-6 hibridna hipotekarna prilagodljiva obrestna mera (5-6 hibridna ARM) ima začetno fiksno petletno obrestno mero, ki je nato nastavljiva za preostali del posojilo. več Hibridna hipotekarna hipotekarna prilagodljivost 5/1 (hibridna ARM 5/1) Hibridna hibridna hipotekarna prilagodljiva 5/1, znana tudi kot 5-letna ARM, je hibridna hipoteka, ki ponuja začetno petletno fiksno obrestno mero preden postane stopnja nastavljiva. več Kap za življenjsko dobo Življenjska meja je najvišja obrestna mera, ki jo je mogoče zaračunati na hipoteki z nastavljivo obrestno mero (ARM). več Omejitev občasne obrestne mere Periodična zgornja meja obrestne mere se nanaša na najvišjo prilagoditev obrestne mere, dovoljeno v določenem obdobju posojila ali hipoteke z nastavljivo obrestno mero. več partnerskih povezav