Prednostni ETF-ji v primerjavi z obveznicami ETF-ji (PGX, PFF)

Izbira za vlaganje v prednostne delniške sklade ali obvezniške ETF bi morala temeljiti na trenutnem gospodarskem okolju in vaši naložbeni strategiji. Če iščete visok donos, upoštevajte želene ETF-je. To še posebej velja v okoljih z nizkimi obrestnimi merami. Kar zadeva kakovost, bo veliko odvisno od ETF, na splošno pa se prednostne delniške ETF štejejo za boljše od navadnih delnic, a mlajše od korporacijskih obveznic. Prednostne delniške ETF so bolj kakovostne kot delniške ETF, ker boste imeli prednost pred skupnimi delničarji pri dividendah in terjatvah do sredstev. Vendar pa imajo prednostni delniški ETF-ji običajno na trgih z biki izvedbo lastniških vrednostnih papirjev. Kolikor ni tako kakovostna kot obveznice, to preprosto pomeni tveganje.

Večina obvezniških ETF ponuja raznolik portfelj obveznic, odlično likvidnost in nizke stroške. Eden od spodaj zajetih obvezniških ETF bi moral jasno ponujati najbolj dolgoročen potencial, ne glede na to, kako uspešen je širši delniški trg. (Več o tem glej: Skladi, s katerimi se trguje z menjavo: Uvod .)

Prednostne ETF-ji na zalogi

Začnimo s hitrim ogledom dveh najbolj priljubljenih prednostnih ETF-jev.

Invesco Preferred ETF (PGX)

Sledi indeks želenih vrednostnih papirjev s fiksno obrestno mero ICE BofAML Core Plus

• Skupna sredstva: 4, 34 milijarde USD
• Prostornina: 230.000
• Odhodki: 0, 51%
• 12-mesečni donos: 5, 98%
• Datum začetka: 31. januar 2008
• 1-letna uspešnost: -3, 54%

iShares ETF Preferred Stock (PFF) ETF

Spremlja indeks prednostnih delnic S&P ZDA. (Za več si oglejte: Primer za prednostne zaloge .)

• Skupna sredstva: 13, 5 milijarde USD
• Prostornina: 1, 584, 000
• Odhodki: 0, 46%
• 12-mesečni donos: 5, 79%
• Datum začetka: 26. marec 2007
• 1-letna uspešnost: -3, 15%

Apreciacija in visok donos za zgoraj navedena dva prednostna delniška ETF sta morda mamljiva, toda ko se obrestne mere zvišujejo, verjetno ne bodo uspešne. Obe sta tudi med finančno krizo slabe rezultate pokazali pomanjkanje odpornosti.

Prednostne delniške ETFs proti obveznicam ETFs

Obvezniški ETF-ji

SPDR Bloomberg Barclays obveznica z visokim donosom ETF (JNK)

Sledite zelo tekočemu indeksu visoko donosnosti Bloomberga Barclays. ( Več o tem: Ali je JNK ETF dobra naložba? )

• Skupna sredstva: 6, 63 milijarde USD
• Prostornina: 14.000.000
• Odhodki: 0, 40%
• 12-mesečni donos: 5, 69%
• Datum začetka: 28. november 2007
• 1-letna uspešnost: -0, 97%

iShares 20-letna zakladna obveznica (TLT)

Spremlja indeks ameriškega zakladništva Bloomberg Barclays Long.

• Skupna sredstva: 8, 28 milijarde USD
• Prostornina: 5.300.000
• Odhodki: 0, 15%
• 12-mesečni donos: 2, 45%
• Datum začetka: 22. julij 2002
• 1-letna uspešnost: -7, 05%

To je ena od mnogih situacij, ko lahko donos ali pomanjkanje le-tega zavaja. Večina vlagateljev lovi visok donos, ne zavedajoč se, da pogosto tvegajo amortizacijo. Visok donos ne pomeni nič, če delnice ETF zdrsnejo. To je lepota TLT-ja. Donos morda ni izreden (še vedno razmeroma velikodušen) in ga je v težkih časih mogoče ceniti, ker velik denar hitri v varnost.

Spodnja črta

Prednostne delniške ETF-je so privlačnejše v okolju z nizkimi obrestnimi merami zaradi visokega donosa, vendar verjetno ne bodo toliko cenili kot ETF-ji, ki spremljajo navadne delnice med bikovskimi trgi. Obvezni ETF-ji imajo sloves po tem, da nudijo večjo varnost, vendar je to odvisno od obveznic ETF. Na primer, JNK ponuja visok donos, vendar ni verjetno, če bodo privzete obveznosti slabše zaradi slabih gospodarskih razmer. TLT morda ne ponuja toliko donosa, vendar ponuja odpornost in nizko razmerje stroškov je dodaten bonus.